Beregning av kostnadsgrunnlag for obligasjoner

Av Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Lær mer om Robert på vår side Spør en rådgiver

Alle som noensinne har vært forvirret ved å beregne nettoprovenuet fra salg av et obligasjonslån, vil finne en lettelse som begynner i 2014. Begynnende neste år bør du begynne å motta informasjon fra megleren som forteller deg den justerte kostnadsgrunnlaget for mange obligasjoner og opsjoner kjøpt på eller etter 1. januar 2014.

Du kan kanskje ta skritt for å påvirke hvordan denne kostnadsgrunnlaget er bestemt. Fordi kostnadsgrunnlaget som er rapportert for dine beholdninger, vil påvirke skatteforpliktelsen på disse verdipapirene når de selges, er det viktig å vurdere din individuelle situasjon og få eksperthjelp for å sikre at den er beregnet på riktig måte.

Bakgrunn

Kostnadsbasert rapportering for gjeldsinstrumenter representerer tredje fase av regelverket vedtatt i finanskrisen i 2008 som krever at meglere og andre finansielle mellommenn beregner kostnadsgrunnlaget for de vanligst omsatte verdipapirene. Lovgivningen ble utformet for å begynne å gjenvinne skatteinntekter, beregnet av Regjeringens ansvarskontor for å være verdt milliarder dollar hvert år, som gikk tapt på grunn av feil grunnlagsinformasjon. Du har kanskje allerede sett noen kostnadsberegningsberegninger på meglerens Forms 1099-B de siste par årene. Kostnadsbaserte rapporteringskrav trådte i kraft for aksjer fra og med 2011; verdipapirfond og børsnoterte fond ble dekket fra og med 2012.

Rapportering for andre verdipapirer, inkludert gjeldsinstrumenter, opsjoner og råvarekontrakter, hadde vært planlagt å begynne i 2013. På grunn av den større kompleksiteten i beregningene involvert, innrømmet Internal Revenue Service implementeringen av den tredje fasen. Typiske obligasjoner, som innebærer rentebetalinger på fast tidsplan og for hvilken løpetid og avkastning kan bestemmes, vil nå dekkes fra 1. januar 2014; så vil gjeldsinstrumenter som inkluderer innebygde alternativer. Rapporteringskravene gjelder imidlertid ikke for kortsiktig gjeld (eventuell fastforrentet sikkerhet som forfaller innen ett år fra utstedelse), REMIC-obligasjoner eller visse andre gjeldsinstrumenter hvis utbetalinger eller avkastning kan påvirkes av forskudsbetalinger.

Visse opsjoner, som for eksempel aksjekurs futures og over-the-counter (OTC) opsjoner kjøpt på eller etter 1. januar 2014, blir også underlagt de nye kostnadsgrunnlagsrapporteringsreglene. Andre opsjoner, inkludert valuta- og råvarealternativer og opsjoner som er gitt som del av kompensasjon, er spesifikt utelukket fra rapporteringskravene.

Kostnadsbasert rapportering for alle andre gjeldsinstrumenter, som vanligvis er mer komplekse, ble forsinket enda lenger. Eksempler på slike instrumenter inkluderer konvertible obligasjoner, stripede kuponginstrumenter ("strips"), utenlandske obligasjoner og de som har betalinger i utenlandsk valuta, visse skattekreditobligasjoner, obligasjoner med variabel rente og de som tilbyr mer enn en rente (f.eks. såkalte "oppstramningsrenter"), gjeld som kan innløses i tilleggsgjeld fra samme utsteder ("utbetaling i natura"), inflasjonsindeksert gjeld og betingede betalingsinstrumenter. Verdipapirer i kategorien "alle andre" vil bli dekket av forskriftene per januar 1, 2016.

Hva betyr dette for meg?

Som med aksjer og midler, vil du ikke være den eneste som mottar kostnadsgrunnlagstallene dine; din megler er også pålagt å rapportere den samme informasjonen til Internal Revenue Service. Individuelle skattebetalere (eller deres skattemyndigheter) vil fortsatt være ansvarlige for å rapportere nettoprovenuet av et salg på deres føderale inntektsskatt, men IRS vil nå få en bedre måte å dobbeltsjekke disse tallene.

De nye kravene betyr ikke at du kan kvitte deg med alle poster om obligasjonskjøpene dine. Kostnadsgrunnlagsreglene gjelder ikke for obligasjonskjøp eller opsjoner før 1. januar 2014, så du vil fortsatt være ansvarlig for å beregne kostnadsgrunnlag for anskaffede obligasjoner og opsjoner som er gitt før den aktuelle datoen.

Valg som kan påvirke kostnadsgrunnlaget

Kanskje den mest signifikante effekten av de nye reglene innebærer at du har mulighet til å påvirke hvordan kostnadsgrunnlaget ditt beregnes. I henhold til reglene kan du bestemme deg for å:

• Avskriv eventuell obligasjonspremie (et obligasjons premie er noe beløp utover et obligasjons pålydende som du betalte da du kjøpte det). Amortisering gjør at du kan bruke en liten del av premien hvert år for å kompensere for obligasjonens årlige rente. Amortisering av premien er standardvalget som en megler vil bruke med mindre du oppgir noe annet, og det gjelder automatisk for skattefrie obligasjoner.
• Inkluder eventuell påløpt markedsrabatt i inntekt for tiden.
• Oppnå noen markedsrabatt ved hjelp av konstant avkastningsmetode.
• Behandle alle renter på en skattepliktig obligasjon som opprinnelig utstedelseskort.
• Oversett eventuelle renter og kostnader på utenlandsk obligatorisk gjeld til spotrenten.

Hvis du velger noen av de fire siste metodene, det vil si alt annet enn amortisering av et obligasjons premie - du må formelt gi beskjed til megleren, enten skriftlig eller elektronisk, etter eget valg.

Å bestemme hvilken metode som passer best for dine individuelle beholdninger kan være en komplisert beregning. Ikke nøl med å få hjelp til å bestemme hvilken metode som er mest fordelaktig for deg.