Prince's Estate Issues Undersøk betydningen av en vilje

Av Mike Eklund

Lær mer om Mike på vår side Spør en rådgiver

Musikklegenden Prince døde i 57 år i år, sjokkerende fans overalt. Med ingen nåværende kone eller barn overleveres han av seks søsken og forlot en eiendom som anslås å være verdt mer enn $ 100 millioner.

Jeg vokste opp i Chanhassen, Minnesota, hvor prins levde, så hans historie treffes nær hjemmet. Jeg vil noen ganger se ham på sin lilla motorsykkel rundt i byen, og jeg leverte en ukentlig avis til sin eiendom for en av mine første jobber.

Som finansiell planlegger var det sjokkerende for meg at Prince tilsynelatende ikke hadde en vilje. Det kan fortsatt bli funnet, men med en så stor eiendom og ingen kone eller barn, er det vanskelig å forstå hvorfor han ikke ville ha forlatt en.

Hvorfor trenger du en vilje?

Prinsen er neppe den eneste personen som avstår fra en vilje. Og hvis mange mennesker - inkludert noen som har mega eiendommer - ikke har en bo plan, hvorfor trenger du en? Hvordan hjelper du med å ha en testamente og nøkkeldokumenter?

Enkelt sagt, å ha en vilje sikrer at dine eiendeler ende opp med de folkene og institusjonene du vil ha. En vilje er et lovlig dokument der du uttrykker dine ønsker for hvordan eiendommen din skal distribueres og du kaller noen til å være eksekutor av eiendommen din, og administrerer fordelingen av eiendommen din.

Dessverre, i prinses tilfelle, er det allerede rapporter om at søsken hans sliter med hva de skal gjøre med boet. Dette kan ta år å løse og kunne vært unngått dersom det var en detaljert eiendomsplan.

Videre, hvis du har mindre barn, vil en vilje liste en verge for dine barn. Hvis du ikke har en vilje, er det sannsynlig at staten din vil bestemme hvem som bryr seg om barna dine etter at du har gått bort. Er det en beslutning du vil at staten skal gjøre på dine vegne?

Viktige eiendomsplanleggingsdokumenter

Og mens mange mennesker har en tendens til å fokusere bare på en vilje, er det også viktig å ha oppdaterte mottakerbetegnelser og andre viktige dokumenter på plass for å oppfylle dine ønsker. Det er viktig å merke seg at mottakerne på pensjonskonto og livsforsikring erstatter en vilje, så det er avgjørende å sørge for at du heter en mottaker og regelmessig vurderer mottakerens betegnelser.

De andre viktige juridiske dokumentene du trenger som en del av en god bo plan inkluderer:

• Finansiell fullmakt:Dette tillater noen andre å ta økonomiske beslutninger på dine vegne hvis du blir uføre.
• Helsevesenet fullmakt: Dette gjør det mulig for noen andre å ta helsemessige beslutninger på dine vegne hvis du blir uføre.
• Levende vilje / medisinsk direktiv: Dette beskriver dine ønsker angående livsforlengende medisinske prosedyrer. Det er vanskelig for familiemedlemmer å ta denne avgjørelsen hvis de ikke vet eller forstår dine ønsker.
• Brev av siste instruksjoner: Dette er valgfritt, men det inneholder kontaktinformasjon til nøkkelpersoner som advokater, økonomiske planleggere og regnskapsførere, samt kontoinformasjon og dine spesifikke ønsker, som vil hjelpe din eksekutor å fullføre distribusjonen av eiendommen din.

Trenger du tillit?

En tillit er et juridisk dokument som tillater en tredjepart, forvalteren, å holde eiendeler på vegne av en mottaker eller mottakere. Å bruke en tillit i din bo planlegging er valgfri, men det kan hjelpe din eiendom unngå probate domstol, den tidkrevende rettslige prosessen med å overføre eierskap av eiendommen din. Pensjonskonto og livsforsikring fortsetter å unngå probate med riktig mottakerbetegnelse, men andre eiendeler som bank- og investeringskontoer, hjem og biler vil gå gjennom probate og bli distribuert i henhold til din vilje dersom de ikke ble holdt i tillit.

Å bruke en tillit kan også hjelpe deg med å redusere eiendomsskatt og oppnå bestemte mål for hvordan pengene dine håndteres etter døden. Men selv om tillit kan hjelpe din eiendom å unngå noen skatter og den kostbare probate-prosessen, koster de penger til å skape og vedlikeholde, og mange mennesker trenger ikke dem. Kontakt en finansiell planlegger for å finne ut om en tillit er riktig i din situasjon.

Hvordan unngå vanlige feil

Som finansiell planlegger kommer jeg over flere felles eiendomsplanlegging feil som er viktig å unngå.

1. Lag en plan. Den største feilen går ikke gjennom prosessen for å sette opp eiendomsdokumenter i det hele tatt. Hvis du ikke har eiendomsdokumenter, start prosessen nå. Hvis du ikke er sikker på hvem du skal jobbe med, ta kontakt med klarerte kilder som din økonomiske planlegger, regnskapsfører eller familievenn for anbefalinger til en kvalifisert eiendomsadvokat. Mange selskaper tilbyr eiendomsplanleggingstjenester som en del av deres fordelerpakker, så du kan også spørre din personalavdeling.
2. Oppdater mottakerens betegnelser. Jeg ser ofte feil mottakerbetegnelser - eller ingen i det hele tatt - på pensjonskonto. Den enkle handlingen med korrekt notering av pensjonskonto mottakerne kan hjelpe dine arvinger spare tusenvis av dollar på skatter, gitt tilbaketrekningskrav for enkeltpersoner i forhold til eiendommer. Og husk, dette er viktig fordi for livsforsikring og pensjonsregnskap tromper mottakerens betegnelse hva som er i din vilje.
3. Se gjennom planen din. Mange mennesker vil gjøre jobben for å etablere en eiendomsplan, men mislykkes i å se gjennom det regelmessig for å bekrefte at de stemmer overens med deres nåværende ønsker.For eksempel, hvis du skilt, men glemte å oppdatere eiendomsdokumenter, kan du fortsatt ha en ektefelle som er oppført som mottaker i din vilje eller på pensjonsplan eller livsforsikringskontoer. Sørg for at du vurderer dine eiendomsdokumenter og mottakerbetegnelser hvert år.
4. Hold dokumentene dine på et trygt sted. Et annet vanlig problem er at arvinger og eksekutor ikke aner hvor de avdødes dokumenter er plassert eller hvordan de skal få tilgang til dem i nødstilfeller. Når du har fullført eiendomsdokumentene, oppbevar dem på et trygt sted der andre kan finne dem i tilfelle uheldig. Jeg anbefaler vanligvis å holde dem i en brannskikkelig safe eller arkivskap som utpekte familiemedlemmer vet hvordan de skal få tilgang. Hvis du bruker en safe, sørg for at dine kjære er på kontoen, eller det kan ta uker for at de skal få tilgang.

Å skape eiendomsdokumenter er ikke den mest spennende aktiviteten, men vil du ikke sove bedre å vite at en plan er på plass?

Mike Eklund er en finansiell planlegger på Finansiell symmetri i Raleigh, North Carolina.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.