Kan ikke refinansiere studielån? Prøv dette

Studielåns refinansiering kan spare penger og forenkle betalingene. Men på grunn av tøffe kvalifikasjonsbehov kvalifiserer mange låntakere ikke.

Når du refinansierer, betaler en privat utlåner dine eksisterende lån og erstatter dem med en ny. Målet er å spare penger ved å kvalifisere for lavere rente, men långivere vil generelt ikke fungere med søkere som er mellom jobber eller har lav kreditt score.

Hvis du ikke oppfyller kvalifikasjonene for studielåns refinansiering, bruk disse strategiene for å styrke søknaden din, eller prøv tilbakebetalingalternativer.

Styr ditt refinansieringsprogram

Få din kreditt score i toppform

Refinansiere långivere bestemme berettigelse - og nye priser - basert på faktorer som en søkeres kreditt score, inntekt, gjeldsbelastning og utdanningsbakgrunn. Din kreditt score, spesielt, viser hvor ansvarlig du har klart gjeld, så det bør være så sterk som mulig før du søker.

Långivere Investmentmatome har gjennomgått rapport at gjennomsnittlig låner har en kreditt score mellom rundt 680 og 780. Hvis poengsummen din faller under dette området, betaler du hver regning i tide. Automatisering av betalinger for verktøy- og studentlånsregninger kan hjelpe. Og sjekk kredittrapporten din for å sikre at långivere har riktig informasjon. Du kan få en gratis kopi av rapporten fra hvert av de tre store kredittbyråene en gang per år på annualcreditreport.com.

Feil kan gjøre en forskjell: En rapport fra Federal Trade Commission i 2013 viste at 5% av amerikanerne hadde en feil på en av deres kredittrapporter som kunne ha resultert i mindre gunstige lånebetingelser. Litt mer enn 10% så deres poeng endres når feilen ble adressert.

Øk kontantstrømmen din

Långivere ser også nøye på kontantstrømmen, eller pengene igjen etter at du dekker faste månedlige utgifter som leie- og bilbetalinger. Fra långiverens syn, jo mer penger er tilgjengelig, jo mer sannsynlig er du å tilbakebetale et refinansiert lån. For å forbedre kontantstrømmen, øke inntektene eller redusere utgiftene dine, sier Phil DeGisi, markedsføringsoffiser for refinansiering av utlåner CommonBond.

"For mange søkere er det sistnevnte alternativet ofte lettere, men det kan også være en forskjell i et refinansieringsprogram, sier DeGisi.

Vurder å betale en utestående kredittkortbalanse eller legge til din inntekt med en sidegig, for eksempel rådgivning, freelancing eller utnytte de mange "delingsøkonomien" -appene.

Bruk en medundertaker

Hvis du ble nektet basert på din egen økonomiske profil, vil mange långivere gi deg mulighet til å styrke ditt neste søknad med en medsigner som har sterkere kontantstrøm og en bedre kreditt score.

Før du spør en forelder, ektefelle eller annen klarert voksen til å medundertegne et refinansiert studielån, gjør risikoen klar. Lånet vil vises på din medundertegners kredittrapport, og långivere vil vurdere det som en del av hans eller hennes samlede gjeldsbelastning. Eventuell betaling du savner, reflekterer negativt på din medtegners poengsum, og han eller hun må betale hvis du ikke kan.

Gå bare på denne ruten hvis din medsigner fullt ut gjenkjenner ulempene, så ser du refinansiere besparelser som gjør det verdt og det er den eneste mulige måten å kvalifisere.

Andre tilbakebetaling av studielån

Registrer deg for inntektsført tilbakebetaling

Noen ganger er refinansiering ikke det beste trekket. Si at studielånssaldoen din er mye større enn inntekten din, og du vil sannsynligvis ikke se et stort inntektsspring i fremtiden. Selv om en medundertaker hjelper deg med å refinansiere, kan de månedlige utbetalingene forbli uoverkommelige.

Vurder å registrere deg for en føderal inntektsdrevet avdragsplan i stedet. Du vil motta en mindre månedlig regning som er knyttet til inntektene dine og tilbakebetale gjelden over 20 eller 25 år. Du vil ikke spare på renter, men saldoen din vil bli tilgitt ved slutten av tilbakebetalingstiden.

Det er viktig å merke seg at refinansiering av føderale lån gjør dem private, og du vil miste muligheten til å registrere deg for inntektsført tilbakebetaling. Hvis du vurderer refinansiering og kanskje vil dra nytte av denne fordelen i fremtiden, bare refinansiere private lån.

Snakk med din nåværende private utlåner

Inntektsdrevet tilbakebetaling er bare tilgjengelig for føderale låntakere. Noen private långivere lar låntakere gjøre lavere utbetalinger i en periode, men disse alternativene er ikke like sjenerøse som det føderale programmet.

Likevel spør din utlåner om sine kort- og langsiktige lånsmodifikasjonsalternativer. I de siste årene har Wells Fargo og Discover tilbudt nye låneutbetalingsprogrammer.

"Fra min erfaring har de blitt mer fleksible når de prøver å jobbe med deg, sier Terrence Banks, en Richmond, Virginia-basert sertifisert studielånsrådgiver hos Money Management International, et nonprofit kredittrådgivningsbyrå.

Beskytt kredittpoengene dine ved å kommunisere med långiveren og diskutere måter å redusere betalingen på, selv når refinansiering ikke er på bordet.

Brianna McGurran er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Forbes.