Bruktbillån: Sør-stater Se høyere rente

Viktige takeaways

• Lånekostnader er resultatet av flere faktorer. En helhetlig tilnærming er nødvendig for å forstå gjennomsnittlige lånesatser og balanser, spesielt på statsnivå. For å forstå hvorfor innbyggerne i enkelte stater betaler mer, må du vurdere hvilken type finansiert bil, kostnaden, lengden på lånet, renten og kreditthistorien til låntakeren. Innbyggerne i Louisiana har de høyeste gjennomsnittlige lånebeløpene, på $ 22.445. Michigan ser det laveste gjennomsnittet på $ 15,959.
• Kredittforhold. Den gjennomsnittlige brukslånsrenten er høyere i sørlige stater, og kreditt er en stor faktor. Syv av de 10 stater med høyeste rentenivå er i Sør, inkludert Mississippi, South Carolina, Alabama, Georgia, Florida, Louisiana og Texas. Mississippi er nr. 1 ved 11,47%.
• Lengre lånebetingelser er dyrere. Dette skyldes at du påløper renter over en lengre periode, og noen ganger må du betale høyere rente for å få det på lengre sikt. Louisiana har både det høyeste gjennomsnittlige lånebeløpet og låneperioden.

Lånsatser og vilkår etter stat

Bruktbilpriser og vilkår varierte vesentlig fra stat til stat, avhengig av faktoren. For eksempel, vurder gjennomsnittslånet i Louisiana, med $ 7.202 i renter betalt over gjennomsnittlig over 66 måneder. Sammenlign dette med gjennomsnittlig lån i Michigan, som ville koste $ 4.037 i interesse over mindre enn 61 måneder. Det er en forskjell på $ 3.165, på grunn av flere faktorer, inkludert en lavere lånebalanse, den kortere lengden på lånet og en lavere rente.

Vi fant ut at stater med de høyeste gjennomsnittlige auto lån ikke nødvendigvis alle har en enkelt faktor til felles. I stedet jobber flere faktorer sammen for å bestemme lånekostnader. For eksempel, når vi så på rentenivået og lengden på lånebetingelsene for de 10 statene med de høyeste gjennomsnittlige lånebeløpene, fant vi at seks av dem hadde gjennomsnittlige renter høyere enn gjennomsnittet i USA, og ni av dem hadde gjennomsnittlige vilkår lengre enn det amerikanske gjennomsnittet.

Kredittforhold

Kraften til kreditt har en direkte effekt på bunnlinjen når det gjelder billån. Innbyggere i de 10 landene med høyest gjennomsnittlige rentene har en tendens til å ha kredittpoeng i gjennomsnittlig rekkevidde. Sammenlign det med de 10 stater med de laveste prisene: Innbyggere i syv av dem har god kreditt, i gjennomsnitt. Høyere kredittpoeng betyr lavere rente, og besparelsene kan være betydelige.

For eksempel, la oss si at du tar ut et lån på $ 20 000 i 60 måneder. Forskjellen mellom de høyeste og laveste gjennomsnittlige rentene i studien vår (11,47% mot 6,72%) gir en besparelse på over $ 2.700 i løpet av lånets løpetid.

Vi la merke til at mange av de høyeste rentene kom fra sørlige stater. Innbyggerne i Deep South - inkludert Louisiana, Mississippi og Georgia - har noen av de laveste kredittpoengene i USA. Uansett hvor du bor, er det viktig at du jobber for å forbedre din kreditt. Dette vil hjelpe deg med å kvalifisere deg for lavere priser og en mer rimelig brukt bil eller lastebil kjøp.

Lengre lånevilkår betyr mer rente betalt

Langsiktig lån betyr mindre månedlige utbetalinger, en figur som mange forbrukere - og bilforhandlere - har en tendens til å fokusere på. Men lavere utbetalinger via lengre vilkår betyr at du betaler mye mer i interesse.

La oss si at du tar ut et 20 000 dollar bruktbillån med gjennomsnittlig amerikansk rentesats på 8,7%. Med en periode på 60 måneder vil din månedlige betaling være $ 412, og du betaler $ 4,736 i renter over lånets levetid. Med en 36 måneders periode vil din månedlige betaling bli høyere på $ 633, men interessen din vil bare være $ 2,795. Det er en besparelse på $ 1,941 ved å velge en kortere periode.

Så følger det med at de 10 stater med de lengste lånebetingelsene, gjør seks også listen over de 10 stater med de høyeste gjennomsnittlige lånebeløpene. Sammen med at utvidede vilkår betyr at du betaler mer i renter, belaster mange långivere høyere rente for langsiktige lån.

Hvordan forbrukere kan spare penger på auto lån

Den smarteste måten å redusere lånekostnadene på er å se på alle faktorene og arbeide for å gjøre dem gunstigere. Uansett hvilken tilstand du er i, er det mange måter å spare penger på auto lån. Her er noen tips for å barbere penger på bunnlinjen din:

Lån fra en kredittforening

Selv om du kan få lånet ditt direkte fra forhandleren eller en bank, er det ofte lavere priser å få gjennom din lokale kredittforening. Ifølge The New York Times er nåværende gjennomsnittlig rentesats for et 36-måneders bruktbillån på 3,25%.Med kredittforeninger kan du kvalifisere deg for priser på rundt 2%. Dette resulterer i en anstendig del av besparelser for deg i løpet av lånets løpetid. Ta en titt på vår bilkalkulatorguide for å se hvordan ulike priser kan påvirke det totale beløpet du skylder.

Et kredittforening bil lån kan også være lettere å kvalifisere for, spesielt hvis kreditt score ikke er utmerket. Forbrukere med gjennomsnittlig kreditt vil sannsynligvis ikke kunne sikre de laveste prisene, men de er mer sannsynlig å bli godkjent for et lån fra en kredittforening.

Endelig er kredittforeninger ikke-for-profit organisasjoner, så du trenger ikke å håndtere pushy salgssteder når du søker om lån. Lær mer om å få et autolån fra en kredittforening.

Velg kortere låneperiode

Brukt-bil lånevilkår blir lengre - med mer enn 60 måneder å være normen, ifølge Experian. Det er fristende å velge lengre lånebetingelser for å redusere månedlige innbetalinger, men en kortere periode vil sannsynligvis redusere de totale kostnadene. Når du velger lånevilkår på mer enn 60 måneder, oppnår du interesse for en lengre tid og legger mindre mot å betale ned din rektor. Hvis du i stedet velger et 36- eller 48-måneders lån, kan du spare penger.

Det er også en god ide å velge et kortere lån fordi noen ganger lengre lånebetingelser kommer med høyere rente. Dette vil ikke alltid være tilfelle, men det er noe å være oppmerksom på når du sammenligner lånebetingelser.

Tenk på størrelsen på kjøretøyet du trenger

Selv om lastebiler eller SUVer kan være nødvendige for forbrukere som regelmessig trekker tung last eller har store familier, kan andre forbrukere være klok å velge et mindre kjøretøy. Normalt sett er standard sedans rimeligere enn store biler, så lånet ditt vil trolig være for et mindre beløp. På toppen av det får du sannsynligvis bedre bensinkjøring, og sparer penger på pumpen.

Forbedre kredittpoengene dine

For å kvalifisere seg til de beste prisene, er det viktig å ha en god kreditt score. Hvis poengsummen din mangler, er det noen få skritt å ta for å få det tilbake på sporet:

• Gjør hver betaling i tide. Dette er den viktigste faktoren i kredittpoengene dine, så det bør være ditt hovedfokus. Hvis du husker forfallsdato, er det vanskelig for deg å sette opp automatiske betalinger eller e-postpåminnelser for hver av regningene dine.
• Hold utnyttelsen lav. Hvis du bruker kredittkort, må du sørge for at utnyttelsen - eller prosentandelen av kredittgrensen du bruker til enhver tid - er lav. Det er ikke et perfekt nummer, men et sted under 30% skal være målet ditt (og jo lavere, desto bedre).
• Sjekk dine kredittrapporter årlig. Din kreditt score beregnes basert på data fra kredittrapporter, så sørg for at de er nøyaktige. Hvert år kan du få gratis rapporter fra AnnualCreditReport.com. Hvis du finner noen feil, ta disse tiltakene for å bestride dem.
• Vær tålmodig. Å bygge utmerket kreditt tar tid, og etter hvert som din gjennomsnittlige alder av kontoer forlenger, vil poengsummen bli bedre. Nyt å se poengene dine gå opp og, hvis det er mulig, prøv å vente til poengsummen din er i god form før du søker om lån.

metodikk

Alle datapunkter er fra januar 2015 til juni 2015, og er levert av Experian, som ikke har data for fire stater - Delaware, Oklahoma, Rhode Island og Wyoming - samt Washington, ble DC Omsetningsavgift ikke tatt hensyn til, som det kan variere etter lokalitet.

Victoria Simons er en senior analytiker som dekker lån og forsikring for Investmentmatome.