CD-lån tilbyr en måte å dekke kortsiktige behov på

Når du er i økonomisk bånd og trenger penger fort, kan du slå til et kredittkort eller til og med ta en kostbar lønningslån. Det du kanskje ikke skjønner er at lån mot depositum er et annet alternativ for kortsiktige nødsituasjoner, og det er også en lite kjent måte å bygge opp på. Før du tar ut et lån mot din CD, her er det du bør vite.

Hvorfor et CD-lån?

CDer er sparing verktøy ment å være alene alene for en periode å oppnå interesse. Uttak av penger før en CDs sluttperiode resulterer i en straff. En annen måte å trykke på den kapitalen er å ta ut et lån mot det.

Lån mot en CD kan virke for noen som trenger kortsiktig kontanter, hvis eneste andre alternativ er kostbar usikret gjeld, for eksempel et kredittkort med høye renter, sier Charles Roberts, finansiell planlegger og administrerende direktør for Financial Freedom Planners i Richmond, Virginia. Roberts fraråder vanligvis CD-lån, men sier at de gir mening hvis straffen for tidlig tilbaketrekking ville være høyere enn prisen på renten på et CD-lån.

For eksempel, si at du har $ 10 000 i en treårig CD på 1,5% APY. Men værbeskadiget tak trenger $ 5000 i reparasjoner nå, og du har ikke penger. Du kan trekke ut $ 5000 fra CDen, men etter straffer og tapte interesser kan det koste deg mer enn $ 60 i de første seks månedene.

Renter på CD-lån er lave fordi de er fullt sikret av egne penger. Du kan ta ut et seks måneders CD-sikret lån for $ 5000 ved 3% rente i stedet, noe som bare koster $ 44 i interesse. Vær imidlertid oppmerksom på at månedlige utbetalinger vil være bratte hvis du låner et beløp dette store. (Hver betaling vil være over $ 800 i dette eksemplet.)

Å låne mot en CD gir også mening hvis du prøver å reparere kreditt, sier Roberts. Det er fordi å tilbakebetale et CD-lån til tiden, kan etablere god kreditt hvis långiveren rapporterer aktiviteten til de store kredittbyråene. Dette kan være ideelt for personer som foretrekker å unngå kredittkort.

Fordeler med å låne mot CDer

Lån mot en CD kan gi kortvarig likviditet i nødstilfeller eller tilby en måte å betale for høyrentegjeld, sier Richard Rosso, finansiell rådgiver på Clarity Financial i Houston. "Siden lånet er sikret med ditt depositum, er det et billigere og enklere alternativ enn å trykke på kredittkort eller til og med et hjem egenkapital kredittkort," sier han.

Som sikrede lån, er CD lån billigere fordi långivere har sikkerhet de kan gripe hvis du ikke kan betale tilbake. "Det gjør det mindre risikabelt enn et usikret lån som et kredittkort," forklarer Chris Chen, finansiell planlegger på Insight Financial Strategists i Boston-området. "Som et resultat er den betalte renter vanligvis mye mindre enn med kredittkort og andre usikrede lån."

Chen foreslår at hvis du trenger penger i mindre enn tre måneder, kan du være bedre å bruke et kredittkort. Hvis du trenger penger i mer enn et år, kan et lån fra din 401 (k) være et bedre alternativ, sier han. Men hvis du trenger ekstra penger i omtrent fire til seks måneder, tror han at et CD-lånt lån er en av de laveste kostnadene.

Roberts minner forbrukerne om at CD-lån ofte er mer fordelaktige for långiveren enn låntakeren. "Det er flott for utlånsinstitusjonen, da de tjener en rentespredning på kundens egne penger - det er helt uten risiko for långiveren," sier han.

Før du tar ut lånet

Snakk med din finansinstitusjon og forstå lånets vilkår før du biter, anbefaler Rosso. Han foreslår å spørre om renten er fast eller variabel, hvor mye du kan låne, hva begrepet er, om du kan betale lånet tidlig og om det er gebyrer. "Noen institusjoner tillater deg å låne opp til 100% av hovedbeløpet, men bare låne det du trenger," sier Rosso.

Ikke hopp inn i et CD-lån uten å knuse tallene, advarer Roberts. Han oppfordrer forbrukerne til å søke hjelp fra en finansiell profesjonell for å sikre at dette er den beste strategien for situasjonen.

Lån mot CDen din hvis du trenger kortsiktig kontanter til en lav pris eller er desperat til å bygge opp kreditt. Bare vær sikker på å stille de riktige spørsmålene og betal det raskt, så du kommer ut på toppen.

Emily Starbuck Crone er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome. Følg henne på Twitter @emstarbuck og på Google+.

Bilde via iStock