Hvordan velge det beste studentlåns refinansieringstilbudet

Det er smart å sammenligne flere långivere før du forplikter deg til et studentlånsfinansieringstilbud, men det kan være vanskelig å evaluere alle dine alternativer. Så hvordan bestemmer du? Det handler om å vite hva refinansieringsmålet ditt er og velge rentesats og lengde på lengden som vil hjelpe deg med å nå det. Slik tenker du gjennom den beslutningen.

1. Vær klar over hvorfor du vil refinansiere.

Å velge det beste studentlånsfinansieringstilbudet krever at du forstår hvorfor du vil refinansiere i utgangspunktet. Hvilke lånevilkår og lånerbeskytter du finner attraktive vil avhenge av dine mål, sier Vince Passione, daglig leder i LendKey, et studentlånsmarked.

Den vanligste årsaken til at låntakere refinansierer, er å få en lavere rente. Når du sammenligner priser, sørg for at du ser på et reelt tilbud basert på informasjon du gir, og ikke bare en "teaser" -sats, sier Passione.

Andre grunner låntakere refinansiere er å senke sin månedlige betaling, forenkle flere private studielån til en, eller slippe en medundertaker. Når du har målrettet ditt mål, blir resten noe som en Velg din egen eventyr roman, med hver grunn som fører til en annen refinansieringsbane for studentlån.

Hvis du vil spare mest i interesse:

For å spare mest penger i interesse over tid, velg et refinansieringstilbud med kortest lengde. De fleste långivere tilbyr vilkår mellom fem og 25 år. En kortere periode vil øke din månedlige betaling, men det er verdt det hvis du har råd til det - du vil minimere kostnadene ved å låne og bli kvitt studentlånsgjelden raskere.

For å takle gjelden din enda mer aggressivt, må du betale mer enn det månedlige minimumet. Pass på at utlåner du velger, ikke har forskuddsbetaling.

Men husk, hvis du refinansierer føderale studielån, blir de private lån, og du vil miste muligheten til å utnytte føderale fordeler, inkludert inntektsdrevet tilbakebetaling, tilgivelse, utsettelse og utholdenhet.

Hvis du vil senke den månedlige betalingen:

Først svar på dette spørsmålet: Vil du ha en lavere månedlig betaling fordi du ikke har råd til din nåværende betaling, eller fordi du vil spare penger og frigjøre penger til å bruke på andre ting?

Hvis du ikke har råd til din nåværende betaling, og du har føderale studielån, bør du vurdere å bytte til en inntektsført tilbakebetaling. Inntektsdrevne planer, inkludert den nye Revised Pay As You Earn-planen, kapp din månedlige betaling med en prosentandel av inntektene dine, og utvide din periode fra standard 10 år til opptil 25 år. De tilbyr også tilgivelse på gjenværende saldo etter 20 eller 25 år, avhengig av når du først lånte.

Hvis du kan betjene ditt månedlige føderale lån på standardplanen, tenk to ganger om å bytte til en inntektsdrevet plan; å gjøre det vil øke mengden av total interesse du skylder over tid. I stedet tenk på refinansiering for å få en lavere rente. Det vil vanligvis redusere den månedlige betalingen din så lenge du beholder samme låneperiode.

2. Sammenlign långiverens lånerbeskyttelse.

Når du refinansierer føderale studielån, gir du opp føderale beskyttelser, inkludert inntektsstyrte avdragsplaner, tilgivelsesprogrammer og muligheten til å utsette dine utbetalinger hvis du sliter økonomisk. Noen private långivere tilbyr lignende beskyttelse, men det er ikke en gitt.

Når du sammenligner refinansieringstilbud, ser du etter långivere som tilbyr alternativer som utsetting, toleranse eller fleksibel tilbakebetaling. Selv om du ikke tror du trenger disse fordelene, er det alltid godt å få dem tilgjengelige i tilfelle uventede økonomiske vanskeligheter.

3. Velg en fast eller variabel rente.

De fleste private långivere tilbyr både faste og variable priser for refinansiering av studielån. Å bestemme hvilken du skal velge er en personlig beslutning basert på din økonomiske situasjon og risikotoleranse - det er ikke noe riktig svar, sier Phil DeGisi, markedsføringsleder ved CommonBond, et studielånsfinansieringsselskap.

Faste priser, som navnet antyder, forblir det samme gjennom hele lånets løpetid. De er for tiden høyere enn variable priser, men de er et godt valg for låntakere som ikke vil ha noen overraskelser.

"Du vet nøyaktig hva du skal betale hver måned," sier DeGisi. "Det er ingen gjetning."

Variable priser endres ettersom økonomien endres. De kan starte ut lavere enn faste renter, men de regnes som mer risikable, sier DeGisi, fordi de sannsynligvis vil stige når markedsrenten stiger.

Teddy Nykiel er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Bilde via iStock.