College planlegging tips for hvert trinn av barnets liv

Av Brett Tushingham

Lær mer om Brett på vår side Spør en rådgiver

"Hvis du ikke klarer å planlegge, planlegger du å mislykkes." Dette sitatet, tilskrevet Benjamin Franklin, får meg til å tenke på hvordan mange familier nærmer seg å betale for college.

For de fleste familier går ordene "planlegging" og "pensjonering" hånd i hånd, og med god grunn. Mengden penger du trenger for å gi nok inntekt i løpet av de gyldne årene, kan være enorm. Men det kan også kostnaden for å sette barna dine gjennom college. Imidlertid planlegger mange foreldre ganske enkelt ikke det.

Ifølge en nylig studie fra College Board, er gjennomsnittlig kostnaden for et år med privat skole i USA nå 43,921 dollar, inkludert undervisning, avgifter og rom og brett. Selvfølgelig vil ikke alle studenter delta i en privat høyskole, så ikke alle familier må spare så mye. Men selv for en billigere utdanning er det viktig å planlegge.

Utvikling av en strategi for å takle fremtidige utdanningskostnader bør være en prioritet, og det bør sammenfalle med pensjonsplanleggingen. Akkurat som med pensjonsplanlegging, jo tidligere du starter, desto bedre. Foreldre kan forberede seg på forskjellige måter i alle stadier av deres barns liv.

Født gjennom grunnskolen

Lagre, lagre og lagre mer. Så snart barnet ditt er født, kan du begynne å spare på en av de mange skattebegunstigede oppsparingsregnskapene. Mine to favorittalternativer er 529 College Savings Plan og Private College 529 Plan.

529 spareplanen ligner en Roth IRA med hensyn til skattefordelene. Du bidrar etter skatt, men betaler ikke skatt på fondens inntjening når du bruker fordelingene for kvalifiserte utdanningskostnader. Noen stater tilbyr til og med et skattefradrag på bidrag.

Planene er fleksible, slik at du kan endre mottakerne hvis den oppgitte støttemottaker ikke bruker pengene. Også skolene behandler balansen gunstig når man beregner økonomisk støtte. På den gratis søknaden om føderal studenthjelp (FAFSA) blir penger i en 529-plan rapportert som foreldreaktier i stedet for som studentens eiendeler. Det betyr at 5,64% av pengene, i stedet for 20%, vil bli inkludert i studentens forventede familiebidrag (EFC).

Den private 529-planen har lignende skattefordeler til standard 529 spareplan, men det er noen viktige forskjeller. Den private planen gir deg mulighet til å betale for undervisning, i hovedsak å låse inn til dagens priser. Ditt barn kan bruke pengene på noen av de mer enn 270 private skoler i programmet. Alle skoler i programmet garanterer undervisningspriser og betaler alle programavgifter. Dette betyr at 100% av bidragene dine går mot kjøp av undervisningsbevis fordi planen ikke tar opp påmelding eller årlige avgifter til å planlegge eiere.

Hvis studenten velger å gå til en skole utenfor programmet, kan du kanskje bytte mottaker til et annet kvalifisert familiemedlem, rulle kontoen til en statsstøttet 529 plan eller be om tilbakebetaling (underlagt begrensninger), forutsatt at visse kravene er oppfylt.

Familier som vurderer privatskole kan ha nytte av å ha både en privat høyskole 529-konto og en standard 529-plan. Inntekter fra den private planen kan brukes til å dekke undervisning, siden det er forhåndsbetalt, mens standardplanen kan holde penger til å betale for rom og brett, bøker og andre høyskoleutgifter.

Middle school

Selv når barnet ditt kommer til ungdomsskolen, er det ikke for sent å begynne å lagre i en 529-konto. Dette gjelder spesielt for den private planen, hvor du får beskyttelse mot økninger i undervisning og, på en måte, garantert avkastning. Hvis opplæring øker med 6% i året, gjør du i hovedsak 6% i året på investeringen din.

Men et annet alternativ på dette stadiet vil være å ansette barnet ditt i en familieeid bedrift, hvis du har en. Ditt barns inntekt kunne brukes til å finansiere en Roth IRA hvor pengene skulle vokse skattefrie. Dette er en smart høyskolesparende strategi, fordi barnets bidrag kan bli trukket skattefritt for høyskole eller andre utgifter. Men vær oppmerksom på at dette bare gjelder bidragene; Eventuell tilbaketrekking av gevinster før alder 59½ kan medføre skatter og straff. Selvfølgelig må jobben være legitim og lønn rimelig for å tilfredsstille IRS regler.

Her er noen ekstra fordeler med denne strategien:

• Ditt avhengige barn opp til 19 år kan tjene opp til $ 6,300 i året uten å måtte sende en selvangivelse.
• Du, som bedriftseier, kan trekke barnets lønn.
• Siden inntekten er opptjent, gjelder ikke "barneskatten" på et barns uinntekte inntekt på mer enn $ 2100.
• Ditt barn får verdifull opplevelse i verden.

Fordi inntektene opp til et visst punkt ikke er beskattet, kan barnet i utgangspunktet finansiere en Roth IRA med pretax-dollar. Hvis det er gjort over en årrekke, kan denne strategien alene finansiere flertallet av barnets utdanning, og du kan spare på skatter også.

Videregående skole

Når barnet ditt begynner på videregående skole, kan du begynne å tenke på økonomiske hjelpemuligheter. Du bør beregne hva du vil forvente å bidra til barnets utdanningskostnader (EFC) for økonomisk hjelp. Dette vil hjelpe deg med å avgjøre hvor barnet ditt vil kvalifisere for behovsbasert hjelp og hvor mye du sannsynligvis vil måtte betale mot utdannelsen.

Du kan også begynne å forske på skoler for å bestemme hvordan barnets akademiske profil sammenlikner med dagens studenter. Jo mer ønskelig at barnet ditt er i skolen, desto mer sannsynlig er det at han eller hun vil bli akseptert og motta økonomisk hjelp i form av stipend og stipend.

Vurder å utvide søket ditt for å inkludere billigere private skoler også. Mange gir betydelige mengder behovsbasert hjelpemiddel gjennom tilskudd. For eksempel, den skolen som Benjamin Franklin hjalp til med å starte, Universitetet i Pennsylvania, har et "Äuno-lån". Den økonomiske bistandspolitikken der den møter 100% av en students økonomiske behov med stipend og arbeidsstudier. Så selv om klistremerkeprisen er godt over $ 60 000 i året for undervisning, avgifter og rom og brett, vil prisen du betaler for, være ekstremt konkurransedyktig med billigere offentlige skoler.

Hvis barnet ditt ikke kvalifiserer for behovsbasert hjelp, vil du kanskje skifte fokus til meritbasert hjelp som akademiske stipendier. Denne typen hjelp er basert på barnets akademiske evner, talenter og andre ferdigheter, heller enn på din families inntekt eller eiendeler.

Start nå

Noen ganger er den beste planen bare å snakke med barna dine for å se hva som inspirerer dem. Den perfekte passformen kan være den lokale yrkesskolen eller samfunnskolen, hvor de kan få en god utdanning til en brøkdel av kostnaden for en fireårig skole.

Men for mange familier kan kostnaden for sine barns høyskoleutdanning være ganske høy. Uansett hvor ung barna dine er, kan du begynne å bygge din høyskoleplanleggingsstrategi i dag. Husk at hver eneste dollar du sparer kan være en mindre dollar av studielån for barna dine, og ved å planlegge fremover kan du sikre at dine høyskolefinansierings- og pensjonsoppsparingsmål er oppfylt.

Brett Tushingham er en finansiell rådgiver og grunnleggeren av Tushingham rikdom strategier i Wilmington, North Carolina.

Bilde via iStock.