Sammensatt årlig vekstrate (CAGR) Definisjon og eksempel |

Hva det er:

Den sammensatte årlige vekstraten (CAGR) er et nyttig mål for vekst over flere tidsperioder. Det kan tenkes som vekstfrekvensen som får deg fra den opprinnelige investeringsverdien til den endelige investeringsverdi dersom du antar at investeringen har blitt sammensatt over tidsperioden. Formelen for CAGR er:

CAGR = (EV / BV)

1 / n ^{- 1} hvor:

EV = Investerings sluttverdi

BV = Investerings begynnelsesverdi

n = Antall perioder (måneder, osv.)

Slik fungerer det (Eksempel):

La oss anta at du investerer $ 1000 i Fund XYZ i fem år. Årsverdien av investeringen er oppført nedenfor for hvert år.

Årsavslutning

1 $ 750

2 1000

3 3 000

4 4 000

5 5 000

Vi kan beregne investeringens investeringskreds som:

CAGR = (5000/1000)

1/5 ^{- 1 =.37973 = 37,97%} TIPS: Hvis du bruker en finansiell kalkulator, bruk y

x ^{-knappen for å heve (5000/1000) til kraften til 0,20 (siden 1/5 = 0,20).} [Vårt brukervennlige CAGR-kalkulator kan hjelpe deg med å projisere CAGR som trengs for å Oppnå dine investeringsmål eller måle avkastningen på eksisterende investeringer.]

Hvorfor det er saken:

Selv om gjennomsnittlig årlig avkastning er et felles mål for verdipapirfond, er CAGR et bedre mål for en investerings avkastning over tid.

For eksempel, vurder år 1 og år 2 av vår hypotetiske investering i fond XYZ. Ved utgangen av år 1 hadde porteføljeværdien falt fra $ 1000 til $ 750 for en avkastning på -25% [(750-1000) / 1000]. Ved utgangen av år 2 hadde porteføljeværdien vokst med + 33% [(1000 - 750) / 750].

Gjennomsnittlig avkastning på år 1 og år 2 over to år gir oss en gjennomsnittlig avkastning på 4% [(-25 + 33) / 2], men det reflekterer ikke nøyaktig hva som har skjedd. Vi begynte med $ 1000 og endte med $ 1000, som er en avkastning på 0%.

Dette eksemplet viser hvorfor CAGR er et bedre mål for avkastning over tid. Gjennomsnittlig årlig avkastning ignorerer effekten av sammensetning og det kan overvurdere veksten av en investering. CAGR, derimot, er et geometrisk gjennomsnitt som representerer den ene, konsistente frekvensen hvor investeringen ville ha vokst dersom investeringen hadde økt sammen med samme rente hvert år.