3 ting å vurdere før co-signering på et kredittkort

Det er beundringsverdig å ønske å hjelpe noen økonomisk. Men med påmelding på et kredittkort for en person med dårlig eller ingen kreditt kan det være mer enn du hadde forhandlet for hvis du ikke var forsiktig. Her er noen ting du bør vurdere før du legger kreditt i andres hender:

1. Du er 100% ansvarlig for ubetalte gjeld

Når du medundertegner på et lån eller kredittkort, gjør du mer enn å opptre som en referanse eller låne ditt gode navn. "Som medsigner deler du fullt ansvar for gjelden sammen med den personen du medunderskriver," sier Rod Griffin, direktør for offentlig utdanning på Experian Credit Bureau. Ikke bare betyr dette at du er like ansvarlig for å betale, men du er også ansvarlig for sen betalingskostnader, straffe APR eller innkrevingskostnader.

Hvis låntakeren misligholder gjelden, kan utlåner ta juridiske forhold mot deg, inkludert lønn, et søksmål eller en lien mot din eiendom. Før du godtar å medskilt på et kredittkort, må du sørge for at du har nok penger til å dekke gjeld opp til kortets kredittgrense og holde øye med kontoen for å holde låntakeren ansvarlig.

2. Det kan skade kredittpoengene dine

Ved å registrere på et kredittkort kan du øke kreditten din hvis kontoinnehaveren gjør betalinger til rett tid. Men sen betaling kan ha en negativ innvirkning på kredittpoengene dine, og jo senere en betaling, desto alvorligere blir konsekvensene. "En samlingskonto i kreditthistorikken din," sier Griffin, "er ekstremt negativ og vil få alvorlige konsekvenser når du søker om ny kreditt."

Selv om låntakeren foretar betalinger i tide, kan ha en ekstra kredittkortkonto på kredittrapporten din negativt på din kreditt. Din kredittutnyttelse - kredittkortet ditt i prosent av kredittgrensen din - er en stor faktor i kredittpoengene dine. Hvis din kjære bærer en balanse på $ 4000, og kortet har en grense på $ 5000, er kredittforbruket 80%, godt over det anbefalte maksimum på 30%. Ikke bare vil det resultere i et negativt merke på deres kreditt score, men det vil også dukke opp på kreditt rapporten fordi du er en konto eier.

3. Det kan være vanskeligere for deg å få et lån

Hvis du planlegger å kjøpe et hjem, refinansiere ditt nåværende hjem eller ta ut et lån for et stort kjøp, vil långivere se på din totale gjeldsbelastning i tillegg til kredittpoengene dine for å bestemme kredittverdigheten din. Fordi en samskrevet konto ikke behandles noe annerledes på din kredittrapport enn en konto som du er en primær låner, øker co-signering økt gjeldsbelastning, selv om det eneste bidraget ditt bidrar til å sikre godkjenningen. Hvis du har for mye utestående gjeld, kan långivere se deg som en risikabel låner og avvise å utvide kreditt.

Tenk to ganger før co-signering

Kommunikasjon er også viktig, sier Griffin: "Du og personen du er med på å signere for, må forstå veldig tydelig det engasjementet du gjør og det ansvar de har for deg som et resultat av dette engasjementet." Også, sett på hva du vet om personen som ber deg om å medunderskrive før du bestemmer deg for å sette din kreditt i fare. Hvis en kortutsteder ikke er villig til å utvide den personen kreditt, kan det være en god grunn til det.

Ved å signere på et kredittkort for en venn eller et familiemedlem er det ikke alltid en dårlig ide, men det er viktig å vurdere hvordan det vil påvirke din personlige økonomiske situasjon, så vel som ditt forhold.

Ben Luthi er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome . Følg ham på Twitter @benluthi og på Google+ .

Bilde via iStock.