Hvordan økte forbruksgjelden i USA 6%?

Hva er bak økningen i forbruksgjeld?

Ifølge en nylig rapport fra Experian Credit Bureau, var det tegn på at amerikanerne begynner å ta på seg mer forbruksgjeld, reversere en femårig trend som begynte med finanskrisen.

For 2013 rapporterte kredittbyrået en 46% økning i boliglån, en 19% økning i kredittkortopprinnelser, en 19% økning i auto lån og en 5% økning i nye boliglån.

Hvilke konklusjoner kan trekkes fra disse dataene? Den er best vurdert i sammenheng med andre data som New York Federal Reserve Bank tilbyr.

Huseiere bruker igjen

Den massive økningen i boliglån kan gjenspeile flere ting. For villaeiere, antyder det at deres hjemverdier har økt til det punktet der det er nok egenkapital til å tillate dem å trekke på det. Økningen i inntjening på kjeder som Home Depot og Lowe er at disse linjene blir laget for forbedringer i hjemmet. Det er også en reversering av en flerårig nedgang i HELOC-saldoer, forårsaket av den motsatte effekten av boligprisene, kraterdannelse fra boligkrisen.

Kredittkort opprinnelser stiger

Nye kredittkortopprinnelser har faktisk økt etter en dramatisk nedgang fra 2007 til 2010, da antall kontoer åpnet innen 12 måneder falt fra om lag 240 millioner til 140 millioner. Det nummeret er nå tilbake opp over 200 millioner. To tredjedeler av opprinnelsene gikk til forbrukere og bedre forbrukere. Dette er spesielt interessant. Denne eksplosjonen i opprinnelsen kommer etter en flerårig nedgang i 90 + dagers delinquencies, som hadde vært på 14,5% av regnskapet og hadde falt til 9,5%. Dette var omvendt av antall kontoer stengt innen 12 måneder. De spiket i finanskrisen, deretter falt tilbake til normal, og faller igjen.

Bankene øker markedsføringen

Det antyder at bankene har slukket de verste forbrukerrisikoen og samlet eller solgt den gjelden, og blir mer aggressive i markedsføring til forbrukerne igjen. At en hel tredjedel av nye opprinnelser gikk til ikke-primære forbrukere tyder på at bankene er komfortable med denne transittrafikken igjen og villig til å ta risiko på dem. Det kan også hjelpe til med å forklare salg av samme butikk, som er sett på nonprime långivere som betalingsdag og avdragsbutikker i løpet av de siste kvartaler.

Bilsalg fortsetter å rulle

Billånsøkningen er ikke overraskende i det hele tatt. Både den nye og brukte bilindustrien har gjort seg veldig bra selv i denne svake utvinningen. Som en annonseforvaltningsvenn fortalte meg, er automatisk annonsering den første som gjenoppretter. Dermed, som bilsalg øker, står det til grunn at auto lån også vil øke.

Blandede meldinger på boliglån

Låndataene kan være lure. Antall nye foreclosures og konkurser fortsetter å se nye nedganger siden finanskrisen. Nytt hjem salg, eksisterende hjem salg, inntekter fra homebuilders - dataene fra disse kategoriene er over alt. Mange bekymrede hjem er kjøp av spekulanter, slik at det kan tegne seg for noen av boliglånsøkningene. Andre deler av det kan være ekte homebuyers å få et boliglån som boligpriser i deres geografiske region har stabilisert seg. Mye av det som skjer i boligprisområdet er svært geografisk avhengig. Tilbudene i California og Nevada er ikke så attraktive som i Atlanta, for eksempel.

Bunnlinjen: Samlet ser det ut til at amerikanerne tar på ny gjeld for første gang i år. Hvis det etterfølgende krasjargumentet som vi lånte vår vei til velstand, stemmer, ser vi ut til å gjøre det igjen.

Bilkjøperbilde via Shutterstock