Diversified Investments - Begynnerhåndbok for å beskytte ditt Nest Egg |

Diversifisering er kanskje en av de eldste og viktigste konseptene i hele verden av å investere. Den grunnleggende ideen innebærer å investere i en rekke ulike eiendeler for å minimere risiko - et konsept som danner det sentrale prinsippet bak den berømte finansprofessor Dr. Harry M. Markowitzs "effektive grenser" -teori, som han utviklet i 1952. Det høres teknisk ut, men diversifisering er lite mer enn en sofistikert versjon av ordtaket "Ikke legg alle eggene dine i en kurv."

Hvorfor bør du diversifisere?

Fordi noen investeringer øker i verdi mens andre avslår, den grunnleggende årsaksspredningen er viktig er at den har en tendens til å dramatisk redusere den samlede risikoen i en investors portefølje. Det kan hjelpe en investor å ta på risikobærende eiendeler uten å risikere å bli helt utslettet når man går sør.

La oss for eksempel anta at du har to aksjer i porteføljen din. Hvis en aksje flyttes opp når den andre aksjen går opp, er disse aksjene høyt korrelerte. Når en aksje går ned, går den andre aksjen ned, og investor kan virkelig lide. Men hvis investoren velger to aksjer som ikke er korrelerte, da når en aksje går opp, kan den andre gå ned. Selvfølgelig høster investor ikke høynen at hun ville ha kjøpt de to korrelerte eiendelene som gikk opp. Men hun blir heller ikke utslettet når de to korrelerte eiendelene tanker. I stedet, når en av hennes aksjer går ned, går den andre opp. Hun mister ikke en krone. Hun varierte.

Hvor mange verdipapirer tar det for å diversifisere en portefølje? Det er ikke ett svar. En portefølje som består av en gruppe på 20 eller 30 aksjer spredt over mange ulike sektorer, bør gi tilstrekkelig diversifisering for en aksjeportefølje, men det er bare en tommelfingerregel. Til sammenligning er en portefølje på bare 5 til 10 aksjer sannsynligvis mye mer flyktig. I mellomtiden, for å diversifisere en renteportefølje, kan en investor ønske å kjøpe en kurv av verdipapirer med varierende risikonivåer og forskjellige forfallstidspunkter.

Hva kan egentlig skje hvis du (eller din porteføljeforvalter) ikke diversifiserer?

Et eksempel på problemene knyttet til å holde en konsentrert portefølje, skjedde innen teknologisektoren i begynnelsen av 2000. I slutten av 1990-tallet viste investeringen utelukkende i teknologiaksjer å være en forsiktig strategi. Tross alt, da den tech-laden Nasdaq Composite postet årlige gevinster på over +20%.

Men da teknologisektoren slutt krasjet i 2000, opplevde mange investorer som hadde store konsentrasjoner av disse aksjene en dramatisk portefølje faller på 80% eller mer. Det tok år og år for mange av disse investorene å komme seg fra de brutale tapene. Til sammenligning klarte imidlertid de fleste investorer som hadde en diversifisert kurv av aksjer (som representerer teknologi og en rekke andre sektorer) å holde seg ganske bra under technedgangen. Diversifisering gjør også fondene mye mindre volatile enn individuelle verdipapirer.

Hvordan diversifiserer jeg porteføljen min?

Det finnes en rekke forskjellige måter å diversifisere en portefølje på, men den grunnleggende ideen er å investere i et mangfoldig sett av aktivaklasser (for eksempel aksjer, obligasjoner, kontanter og eiendomsmegling - til og med samleobjekter og verdifall) og deretter investere i et mangfoldig sett av eiendeler innenfor disse klassene.

For eksempel kan en investor med en lang investeringshorisont bestemme seg for investere 80% av porteføljens eiendeler i aksjer, 10% i fastrentepapirer og 10% i kontanter. Derimot kan en investor med en kortere tidslinje bestemme seg for å være litt mer forsiktig. Han eller hun kan velge å tildele 60% til aksjer, 30% til obligasjoner og 10% til kontanter.

En annen diversifiseringsmetode innebærer å tildele en viss prosentandel av ens portefølje til ulike investeringskategorier innen hver aktivaklasse. For eksempel kan en aggressiv investor velge å tildele 80% av sine aksjebolag til vekstaksjer og 20% ​​til aksjer som betaler rike utbytte.

Det er ikke noe slikt som en helt diversifisert portefølje, fordi ulike investorer trenger ulike typer spredning. For eksempel er yngre investorer bedre til å investere en større andel av porteføljen i risikofylte eiendeler enn eldre investorer er. Dermed vil deres beslutninger om hvordan man sprer seg variere. Skatteforhold og familiebehov som høyskolefond eller eldreomsorg påvirker også hvordan en investor skal diversifisere porteføljen sin.

# - ad_banner_2- # Noen viktige diversifikasjonsverktøy

Fond og ETF er to av de mest populære og enkleste måtene å raskt diversifisere, fordi hvert fond har et bredt utvalg av investeringer. Dette gjør det mulig for investorer å få bred eksponering mot en stor gruppe selskaper innenfor en sektor eller en aktivaklasse.

Indeksfond er for eksempel en populær måte å diversifisere porteføljen på hele aksjemarkedet, mens utenlandske indekser i særdeleshet gjøre diversifisering i utlandet vanskeligere og dyrere. Obligasjonsfondene kommer også i et nesten ubegrenset antall smaker.

Noen ganger konsentrerer fondene seg kun på svært bestemte sektorer eller markeder (som stål eller Kina), og selv om slike midler kan være en fin måte å diversifisere innenfor en sektor, gir de ikke bredere diversifisering over entre-markedet. Å eie et fond betyr ikke at porteføljen din er diversifisert. Derfor er det viktig å lese prospektet og forstå hvor fondets leder fokuserer.

På det notatet er det verdt å gjenta at aktivaklassen og sektoren er to forskjellige ting. Investering i et aksjefond sprer ikke deg over aktivaklasser dersom det bare investerer i aksjer. På samme måte, hvis du tildeler en del av porteføljen til obligasjonsklassen, ikke synke alt sammen i obligasjoner fra en utsteder. Mange huseiere har også lært at eiendomsmegling ofte bruker en stor del av deres totale portefølje, og dette med tanke på at diversifisering kan unngå å skape en utilsiktet skjev portefølje også.

Undersøkelser viser at aktivaallokering har en større innflytelse på avkastningen enn det enkelte aksjeselskap innen disse aktivaklassene, så mesteparten av tiden din bør sitte på hvilken prosentandel av pengene dine bør være i aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling, etc. i stedet for på de spesifikke verdipapirene i disse klassene.

Og av Selvfølgelig har Bernie Madoff-skandalen også fremhevet leksjonen at investorer også skal diversifisere sine midler blant ledere. De som gir alle pengene sine til et fondsselskap, kan fortsatt få en overraskende mengde skjult risiko, selv om pengene er spredt blant en rekke investeringer i fondbolaget.

Til slutt er diversifisering en av de hjørnesteiner av ikke bare økonomisk teori, men hverdaglig investering. Selv om det er mulig å overdiversifisere (hvor investoren ender med det som egentlig er et hjemmelaget, tidkrevende indeksfond), vil klok investorer inkludere begrepet diversifisering i hver beslutning de gjør.