Ikke satse på porteføljen din på julemannen: Sesongmessige trender i å investere

Av Matthew Fassnacht, CFA®, CFP®, CPA

Lær mer om Matthew på vår side Spør en rådgiver

Høytiden nærmer seg, og prognosene for årets ferieutgifter er ute. National Retail Federation forutsetter detaljhandel i november og desember vil overstige 616 milliarder dollar, en forbedring på 4,1 prosent sammenlignet med fjorårets høysesong - og den største sesongmessige salget øker siden 2011.

De forventer også at 750 000 til 800 000 årlige jobber vil bli opprettet. Forbrukerne bruker mer og det kommer en tilstrømning av kortsiktige sysselsettingsmuligheter. Denne positive nyheten er sikkert en refleksjon av en forbedret økonomi og vil sprenge over til aksjemarkedet, ikke sant?

Kan være. Tallrike studier eksisterer som viser absolutt ingen sammenheng mellom kritiske detaljhandel datoer som Black Friday og aksjemarkedet ytelse. Imidlertid kan de som kjøper inn i keynesiansk økonomi hevde at økningen i utgifter kan drive økonomisk forbedring, og igjen investor tillit.

Mens det er utallige teorier om hvordan feriesalg korrelerer med økonomien og aksjemarkedet, er den eneste sikkerheten at gjennomsnittlig investor ikke bør gjøre noen store forandringer i investeringsplanen basert på forventninger om hvordan utsalgsutsikter kan påvirke markedene.

La oss for eksempel si at du velger å kjøpe aksjer til en stor forhandler som er priset relativt lavt, og kan ha nytte av en sterk økning i forbruksutgifter. Hvis det faktiske salget ikke overskrider denne projeksjonen, eller forhandleren ikke opplever økningen så sterkt som andre, kan du se på tap.

I løpet av det fjerde kvartalet kan investorer også prøve å regne med noe som kalles Santa Claus rally eller desember effekt, noe som er en økning i aksjekursene som vanligvis oppstår i løpet av den siste uken i desember. Denne trenden er først og fremst tilskrevet investorer som opptrer i forventning om forventet innsprøytning av midler etter årets første. Andre forklaringer på denne trenden er at ansatte reinvesterer deres årsskiftebonus eller en positiv positiv følelse på Wall Street med ferien i full gang.

Når du vurderer å prøve å dra nytte av Santa Claus-rallyet, spør deg selv om du er virkelig villig til å ta sjansen for at aksjemarkedet kan gå opp fordi investorene føler seg "festlige".

Mellom nå og slutten av året vil nyheten bli oversvømt med statistikksporing av detaljhandel og andre normale sesongtrender. Selv om det er interessant, er disse sesongmessige trender ikke garantert og praktisk talt umulig å handle på. I stedet for å prøve å få en kortsiktig gevinst, fokuserer på å gjennomføre en solid langsiktig investeringsstrategi som allerede står for oppturer og nedturer som investorene opplever på aksjemarkedet.