Ikke gi opp på trygdssikkerhet - regne med det

Alt du tror du vet om sosial sikkerhet er sannsynligvis feil.

Systemet er ikke "tom for penger." Det går ikke konkurs. Og sjansene er ganske gode at tusenårene vil få fordeler fra sosial sikkerhet - selv om halvparten av dem ikke tror det, ifølge en studie fra 2014 Pew Research Center.

Ikke forstå hvordan Social Security fungerer, kan være svært skadelig for fremtidig pensjonering. Blant måtene:

Du kan ikke lagre nok. Det er fristende å gi opp i fortvilelse når du ser de store tallene du trenger for å spare for å erstatte inntektene dine i pensjon. Men pengene du får fra Social Security reduserer dette beløpet, ofte dramatisk.

Figur at hver $ 100 per måned du får fra Social Security er lik $ 30.000 mindre du må lagre. (Du vil trenge å ha omtrent 400 000 dollar i besparelse for å generere dagens gjennomsnittlige månedlige pensjonskontroll på 1335 dollar, forutsatt at en 4% årlig tilbaketrekningshastighet.) Forståelse av sosial sikkerhet kan gjøre at beløpene du trenger å sette til side, skal håndteres og oppnåes.

(Prøv Investmentmatome pensjonskalkulator for å kjøre tallene på hva du kanskje trenger. Det kan finne ut hva du trenger å spare på ulike inntektsskifte nivåer: nåværende utgifter, litt mer, litt mindre. "Litt mindre" gjenspeiler hva du kanskje kan pensjonere på hvis sosial sikkerhet utgjør forskjellen.)

Du kan spare for mye. Sosial sikkerhet er utformet for å erstatte 40% av gjennomsnittlig arbeidstakers inntekt. Erstatningsfrekvensen avtar jo flere penger du tjener, men sosial sikkerhet er fortsatt sannsynlig å gi en betydelig del av inntekten. Hvis du sparer som om Social Security ikke vil eksistere, kan du få problemer med å sette nok penger til side for andre mål mens du lever et balansert liv i dagens.

Du kan ikke være årvåken nok. Når politikere prøver å rote med sosial sikkerhet (og de vil), kan du ikke forstå hvor mye du må miste. De som ville gutte Sosial sikkerhet regner med tusenvis av uvitenhet og likegyldighet. Det er også de som vil bevare systemet ved å følge de mest ekstreme endringene på de yngste arbeidstakere.

Personer født 1960 eller senere, tar allerede en nyttekutt i form av en høyere pensjonsalder - 67, opp fra dagens full pensjonsalder på 66, sier Mary Beth Franklin, en sertifisert finansiell planlegger og sosial sikkerhet ekspert som skriver for investering Nyheter.

"Forslag om å kutte fremtidige fordeler uten å redusere sine nåværende skatter ville være en rå avtale" i tusenvis, sier Franklin.

Sosial sikkerhet er forsikring, ikke en investering

Først forstår at Social Security er et forsikringsprogram, ikke en pensjonsplanlegging. Sosial sikkerhet er ment å beskytte deg mot fattigdom i alderdom ved å gi deg en strøm av inntekt du ikke kan overleve.

Du har ikke penger satt til side for deg i en konto, som du ville med en 401 (k) eller en IRA. I stedet blir penger tatt fra hver lønnssjekk du tjener og pleide å betale fordeler til folk som allerede har pensjonert. Når du går på pensjon, kommer fordelene dine fra skatter betalt av de som fortsatt jobber.

Pay-as-you-go-systemet virket ganske bra for det meste av den sosiale trygghetens eksistens. Begynnelsen i 1983 økte kongressen lønnsskattesatser for å bygge opp en pute mot den kommende bølgen av babybomavganger. (Sosialsikkerhetsfrekvensen er for tiden 12,4%, med halvparten betalt av arbeidstaker og halvparten betalt av arbeidsgiver. Selvstendig næringsdrivende betaler begge halvdelene.) Overskuddet ble investert i spesialutstedte statsobligasjoner - i hovedsak er IOUs skrevet av føderale regjeringen slik at den kunne bruke pengene i andre programmer. Disse IOU er ikke "papirlover," som noen har mischaracterized dem. Treasurys støttes av USAs full tro og kreditt, som aldri har misligholdt en forpliktelse.

Som er bra, siden Social Security har begynt å betale ut mer i fordelene enn det samler i skatt. Rente på disse statsobligasjonene utgjør forskjellen for nå, men om noen år vil systemet måtte begynne å betale inn i de amerikanske fondene. Et sted rundt 2034 vil den siste IOU bli innkassert.

På den tiden forventer Social Security å samle inn nok skatt til å betale kun 75% av de lovede fordelene.

Vi må handle, ikke panikk

Det er en forskjell mellom "kortere" penger og "å løpe ut." For mange som synes om sosial sikkerhet, ser ikke ut til å forstå det. Å få bare 75% av det du ble lovet er en bummer, men det er neppe det samme som å få 0% av det du ble lovet. Og fordeler kutt ville være ekstremt upopulære - selv millennials, generasjonen lengst fra pensjon, er mot å kutte fordeler for nåværende pensjonister.

Det finnes andre måter å fikse systemet på. Mange av dem, faktisk. Å øke skattesatsen fra 6,2% til 7,4% for både ansatte og arbeidsgivere ville løse det meste av problemet. Så ville alle lønnene pålegges (for øyeblikket gjelder ikke skatten etter en viss krone, som i år er $ 118 500) og øker hele pensjonsalderen med ett år eller to, til 68 eller 69, for de som ble født i 1960 og etter. Du kan eksperimentere med forskjellige løsninger med dette lille spillet laget av American Academy of Actuaries.

Sosial sikkerhet er for populær til å forsvinne.Nesten 60 millioner mennesker får en sjekk fra systemet, og sosiale ytelser utgjør halvparten eller mer av folks pensjonsinntekt. Det forklarer hvorfor forsøk på å privatisere eller på annen måte radikalt endre systemet, har gått ingensteds. Selv en republikansk president med en republikansk kongres kunne ikke gjøre det; President George W. Bush måtte forlate sitt forsøk på å delvis privatisere systemet i møte med overveldende opposisjon.

For å unngå å kutte fordeler, må kongressen imidlertid opptre.

Jo lengre våre lovgivere forsinker, jo strengere endringene må være - og de mer sannsynlige politikerne skal få yngre generasjoner til å betale mer av kostnaden. Hvis du ikke ønsker å bære bruken av deres utsagn, er det på tide å ringe eller sende e-post til kongressens representanter.

Fortell dem du vet at de kan bevare sosial sikkerhet, og du forventer at de skal gjøre det.

Liz Weston er en kolonne på Investmentmatome, en personlig finans nettside, og forfatter av "Your Credit Score." E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.