Valutarisiko Definisjon og eksempel |

Hva det er:

Valutarisiko , også kalt valutarisiko, er risikoen for at endringer i den relative verdien av enkelte valutaer vil redusere verdien av investeringer som er nevnt i utenlandsk valuta.

Slik fungerer det (Eksempel):

Valutarisiko kan være den største risikoen for obligasjonseiere som gjør renter og hovedstoler i utlandet. For eksempel, anta at XYZ Company er et kanadisk selskap og betaler renter og rektor på en $ 1000-obligasjon med en 5% kupong i kanadiske dollar. Hvis valutakursen på kjøpstidspunktet er 1: 1, er 5% kupongbetalingen lik $ 50 kanadisk, og på grunn av valutakursen er den også lik USD 50. La oss nå anta et år fra nå er valutakursen 1: 0.85. Nå er obligasjonens 5% kupongbetaling, som fortsatt er $ 50 kanadiske, verdt bare USD 42,50. Investoren har mistet en del av sin avkastning av grunner som ikke har noe med utstederens betalingsevne å gjøre.

Hvorfor det er saken:

Valutarisiko er viktig fordi valutakursene påvirker hvor mye penger investoren faktisk ser på slutten av dagen, og dette bestemmer i sin tur hva investorens avkastning til slutt er.

Valutarisiko kan imidlertid skape muligheter fordi rentene mellom to land ofte gjenspeiler forventede endringer i utvekslingen rangere mellom dem. For eksempel, hvis renten er høyere i Canada, vil amerikanske dollar sannsynligvis falle i verdi i forhold til den kanadiske dollar. (Dette skyldes at når renten øker i et bestemt land, strømmer internasjonale penger inn i landet for å fange høyere avkastninger. Dette øker verdien av det lands valuta høyere.) Valutarisiko betyr også at investorer i utenlandske obligasjoner kan indirekte delta på valutamarkedet.