Hvordan vi finansierer høyskole påvirker den virkelige kostnaden for høyere utdanning - En titt på det amerikanske vs australske studielånssystemet
Как устроена Международная Космическая Станция?
"Hva kan du si for å berolige meg … at jeg vil være i stand til å støtte meg selv når jeg har uteksaminert?"
-Jeremy Epstein, 20 år gammel øvelsesvitenskapelig leder ved Adelphi University, stiller det første spørsmålet ved den andre presidentdrøftingen i 2012.
I sitt svar på Jeremy påpekte guvernør Romney med rette at det er to måter å takle dette problemet på. Den ene er gjennom jobbsøking. Den andre er gjennom kostnaden for høyere utdanning. Dessverre refererte Romney til et Massachusetts-program som gir stipend til studenter som mottar karakterer i topp 25% på statens videregående utgangseksamen. Mens det kan avlaste noen økonomisk byrde for de beste videregående skoleelever, er det på ingen måte en systemisk løsning siden det ikke gir noe for de andre 75% av elevene.
Menneskelige investeringer er spesielt utfordrende. For låntakeren er det usikkert om han vil være god på ferdighetene han ønsker å skaffe seg og usikker på hvilke ferdigheter som vil bli verdsatt i fremtiden. I motsetning til kapitalmarkedet hvor et individ kan diversifisere sine beholdninger for å redusere risikoen, må i arbeidsmarkedet en person ta stilling til beslutninger med langvarige konsekvenser og begrenset evne til å diversifisere. For utlåner er det også usikkert om låntakeren vil tjene tilstrekkelig inntekt til å betale tilbake lånet. Men det er ekstra bekymring at hvis han ikke gjør det, er det ingen sikkerhet han kan gripe. Å gjøre det ville i beste fall være innskrenket seriøsitet; i verste fall slaveri.
Som svar på disse utfordringene har USA og Australia tatt forskjellige tilnærminger til høyere utdanning finans. I USA setter høyskoler og universiteter undervisning med liten prisdifferensiering basert på verdien av graden man søker. Jeremys treningsfag ville ha kostet ham det samme som en økonomi, til tross for gradenes varierende verdi.
For å bistå studenter med å finansiere utdanningen, tilbyr amerikanske myndigheter tilskudd og lån basert på økonomisk behov. Lånene er for det meste ikke utladbare, noe som betyr at de ikke kan reduseres eller elimineres i konkurs. Studentene kan søke om utsettelser eller graceperioder, men renter og gebyrer fortsetter å samle seg i løpet av denne tiden.
Under det amerikanske systemet, th e lenger tar det deg å betale av graden, jo mer graden koster. For studenter fra fattige familier eller for de som har lavere lønnsomhet, blunter den avkastningen de ellers ville få på sin grad. Dette skaper dra på sosial mobilitet.
Det australske systemet ser ganske annerledes ut. Grader er priset på en kombinasjon av markedsverdi og nasjonale prioriteringer. For eksempel koster høyverdig medisinsk, juridisk og økonomi grader ~ 1,7 x mer per semester enn lavere returutdanning og sykepleierutdanning. Australia legger videre nasjonale prioriteringer - i matematikk, statistikk og vitenskap - og prisene disse nasjonale prioritetsgrader er enda lavere enn sykepleie- og utdanningsgrader.
Australske studenter har tre muligheter til å betale for sine grader:
- De kan betale forhåndsundervisning på 10% rabatt;
- Betal en del på forhånd med 10% rabatt og resten i inntektsberettigede lån; eller
- Betal helheten i inntektsberettigede lån.
Et inntektsbetinget lån er hva det høres ut som et lån hvis tilbakebetaling vilkår varierer med en låneres inntekt.
Australske studenter begynner ikke å tilbakebetale lånene før inntekten overstiger US $ 51.135. Hvis deres inntekt faller fordi de går tilbake til å oppgradere til skolen eller ikke kan finne en jobb eller annen grunn, betaler de ingenting før deres inntekt er over denne terskelen. Ingen avgifter eller renter akkumuleres i løpet av denne tiden. Når inntekten er over den påkrevde terskelen, går tilbakebetaling fra 4% til 8% av inntektene, øker etter hvert som inntektene øker. På grunn av dette, jo mer penger en låner tjener, jo raskere betaler han lånet.
Australske studielån er indeksert til forbrukerprisindeksen og har derfor en rentesats på 0%. Likevel på grunn av tidsverdien av penger er en dollar i dag verdt mer enn en dollar i morgen. Tidsverdien av penger betyr at jo lengre det tar en låner å betale sin grad (på null rentesikring), den mindre graden koster. Under det australske systemet, de som tar lengre tid å betale tilbake og derfor betaler mindre er de som tjener minst.
Utstilling A: Virkelig kostnad på et $ 25.000 college lån under amerikanske og australske systemer
Vi er alle født med en begavelse av menneskelig kapital som ikke var av vår egen fremstilling. Vi kan forbedre det. Men vi må investere for å gjøre det, ofte uten kjennskap til hva fremtiden vil se ut eller om vi vil være gode på den ferdigheten vi investerer i. Et høyere utdanning finanssystem kan være agnostisk med hensyn til karriere beslutninger eller gi klare signaler om markedet levedyktighet av en grad. Et høyere utdanning finanssystem kan gjøre ting lettere når tider er vanskelige eller kan gjøre ting vanskeligere når tider er vanskelige. Australias erfaring viser at det er mer det amerikanske høyere utdanningssystemet kan gjøre for å svare på Jeremys spørsmål.
--------
Sarah Dillard er en human capital ekspert basert i Washington, DC. Hennes skrifter kan bli funnet hos en menneskelig kapitalist. Hun jobber for tiden for en venturekapitalklient, og gir råd til sine utdanningsinvesteringer. Hun har tidligere medvirket i det nasjonale matematikk- og naturvitenskapsinitiativet og tjent som spesialrådgiver for den amerikanske assisterende sekretær for planlegging, evaluering og politikkutvikling. Hun er utdannet ved Duke University, Harvard Kennedy School, og Harvard Business School. Hun startet sin karriere hos Bain & Company.
