Finansiell stabilitet i California: Stigende kostnader og fallende inntekter Signalbehov for mer livsforsikring

Alle ønsker å være økonomisk forberedt for fremtiden, men endringer i det økonomiske landskapet gjør det utfordrende for mange californiere å komme fremover.

En Investmentmatome-undersøkelse fant at etter å ha justert for inflasjon, tjener familier i California mindre inntekt, samtidig som de håndterer stadig økende bolig- og undervisningskostnader. Den nasjonale kumulative inflasjonshastigheten fra 2000 til 2013 var 35,3%, ifølge Bureau of Labor Statistics, men husholdningens inntekter i California har ikke holdt opp.

De kaliforniske husholdninger gjør 7,8% mindre - etter å ha regnet med inflasjon - enn i 1999. I tillegg økte boligeiendomsutgifterne 11,7% fra 2000 til 2013.

Som levekostnadene øker, bør californians vurdere å revurdere deres livsforsikringsdekning for å sikre at den er tilstrekkelig. "Gitt mosaikken til [forbrukernes] liv, som mange økonomiske forhold, må behovet bli revurdert og revurdert jevnlig," inklusiv livsforsikring, sier Charles R. Roberts, president og administrerende direktør for Financial Freedom Planners i Richmond, Virginia.

Ideelt sett bør familier være på et så solid økonomisk grunnlag at de ikke vil være blant dem som trenger livsforsikring, sier Roberts. "Det er imidlertid helt kritisk i perioder hvor klienter har en voksende familie og ikke har hatt nok tid til å spare og bygge eiendeler, sier han.

Fallende husstandsinntekt i California

Innbyggere i enkelte områder i California har hatt en økning i årlig inntekt, som så det største hoppet over 20% i West Sacramento fra 1999 til 2013. Andre steder fikk også et løft: Innbyggerne i Lincoln, en liten by i nærheten av Sacramento, så en 14% økning i årlig inntekt, og de i Clovis fikk 10%.

Men i gjennomsnitt og regnskapsføring for inflasjon, falt årlig husholdningsinntekt 7,8% i California. Innbyggerne i de hardest ramte byene Palm Desert og Westminster så inntektsfallet 24%.

Årlig husholdningsinntekt

Dataene, fra 1999-2013, justeres for inflasjon.

Økende boligeiendomskostnader

I tillegg til å ta hjem mindre lønn, kjemper mange familier i California med dramatisk økende kostnader for boligeiendommer. Det største hoppet i boligeiendomskostnader var i Lincoln, som registrerte en økning på 39% fra 2000 til 2013, og West Sacramento, som så boligkostnadene, hoppet 38% i samme periode.

Mens West Sacramento og Lincoln er også de to California-byene med høyest økning i inntekt, har disse økningen vært betydelig overfylt av boligkostnadene.

Heldigvis, noen byer i California så boligeiendom kostnadene slippe litt i løpet av samme tid. Kostnaden for boligeiendommer gikk ned nesten 11% i Bell Gardens og ca 6% i Santa Monica.

Boligeiendomskostnader

Dataene, fra 2000-2013, justeres for inflasjon.

Høyskoleutdanning koster topp nasjonal gjennomsnitt

Det er ikke bare boligkostnader som strekker seg i California-familier i tynnere grad. Fra 2000 til 2014 økte høyskoleopplæringen. Justering for inflasjon økte undervisningen ved California State University 183%, mens undervisning ved University of California så et svimlende 204% hopp.

Mens en høyskoleutdanning har blitt dyrere landsdekkende de siste 15 årene, øker økningen i California langt over det nasjonale gjennomsnittet. Undervisning og honorarer på fireårige offentlige høgskoler gikk opp 87,3% fra 2000 og 2013, ifølge College Board. Disse ballongene høyere utdanningskostnader betyr at California-familier må spare enda mer for å sende barn til college.

Hva dette betyr for livsforsikringsdekning

Hvordan knytter det skiftende økonomiske landskapet i California til livsforsikring? Forsikringseiere som kjøpte livsforsikring for 15 år siden, bør revurdere dekning, siden det ikke lenger kan være nok. Med mange familier står overfor høyere utgifter og lavere inntekter, kan det være nødvendig å kjøpe mer dekning.

For de som bare kjøper en ny livsforsikring, bør du vurdere ryttere, som kan legge til dekningsfunksjoner. Ett alternativ er en levetidskurs, som garanterer at livsforsikringsutbetalingen til mottakerne dine øker basert på forbrukerprisindeksen.

Et annet alternativ er et policy-kjøp alternativ. Dette lar deg kjøpe mer dekning i fremtiden uten å måtte gjøre en annen livsforsikring medisinsk eksamen. Kontakt din livsforsikringsagent eller firma for detaljer om ryttere, kjøp av vinduer og aldersgrenser.

Sammenlign sitater side om side ved hjelp av Investmentmatomes livsforsikringsverktøy

California boligkostnader og inntektsdata

Bla gjennom tabellen for å se dataene for de 207 stedene som ble analysert, i 2013 inflasjonsjusterte tall.

metodikk

Investmentmatome analyserte 207 steder i California med befolkninger over 40.000.

Inntekter og huseierekostnader: Vi brukte data fra US Census Bureaus amerikanske fellesskapsundersøkelse for inflationsjustert endring i median husholdningsinntekter 1999-2013 og inflasjonsjustert 2000-2013 forandring i medieeiendomsutgifter for familier.

College kostnader: Vi har beregnet 2000-2013 endringene i den nasjonale gjennomsnittlige offentlige fireårsopplæringen og avgiftene med data fra College Board. 2000-2013 endringen i UC og CSU undervisning er fra deres nettsider.

Jeffrey Chu er en analytiker som dekker forsikring for Investmentmatome .

Personaleforfatter Emily Starbuck Crone bidro til denne artikkelen.

Pasadena, California, bilde via iStock.