Valutaeffekter Definisjon og eksempel |

Hva det er:

Valutaeffekter refererer til svingninger i avkastning på offshoreinvesteringer som følge av endringer i verdien av investeringens denominert valuta mot den av innenlandsk valuta.

Slik fungerer det (Eksempel):

Investorer som har verdipapirer utstedt i utlandet, har effekten av valutasvingninger som manifesterer seg i lavere eller høyere returnerer ved hjemkomst til den innenlandske valutaen. Devaluering i valutaen av investeringen i forhold til den innenlandske valutaen resulterer i tap når en avkastning (f.eks. Utbytte, rentebetalinger eller kapitalgevinster) er repatriert.

For å illustrere, anta at Bob bor i USA og eier aksjer i Selskapet XYZ, som er basert i Canada. Hvis Bob mottar et samlet utbytte på 100 CAD og CAD-USD-valutakursen er 0,9, vil han bare motta 90 USD (0,9 * 100 CAD) når CAD-USD-kontoutlandingen skjer. Omvendt, hvis valutakursen skulle stige fra 0,9 til 1,05, ville Bob motta 105 USD (1,05 * 100 CAD).

Hvorfor er det:

Valutakurseffekter er en dimensjon av risiko bygget inn i hvilken som helst offshoreinvestering denominert i en annen valuta enn den i landet der investor er bosatt. Dette betyr at hvis investorens hjemmevaluta svekkes mot investeringen, vil investor få færre numeriske avkastninger ved hjemreise. Men hvis investorens hjemmevaluta svekkes mot investeringen, vil investor oppleve en gevinst som mottar større numerisk avkastning ved repatriering.