Fonddefinisjon og eksempel |

Hva det er:

Fond refererer vanligvis til fond, som er et åpent investeringsselskap som pumper investorers penger inn i et fond som drives av en porteføljeforvalter. Denne lederen svinger og investerer dette store bassenget av aksjonærpenger i en portefølje av ulike eiendeler eller kombinasjoner av eiendeler.

Slik fungerer det (Eksempel):

Fond kan omfatte investeringer i aksjer, obligasjoner, opsjoner, futures, valutaer, verdipapirer og pengemarkedsverdier. Avhengig av fondets oppgitte mål, vil hver variere med hensyn til innhold og risiko.

Fondemisjon og innløsning av aksjer på etterspørsel til fondets NAV eller netto aktivverdi. Fondforvaltningsavgiftene varierer vanligvis mellom 0,5% og 2% av eiendelene per år, men 12b-1 avgifter, vekslingskostnader og andre administrative kostnader gjelder også.

Det finnes flere forskjellige typer midler som du bør være oppmerksom på:

• Avslutte fond: Avslutte fond utstedes et fast antall aksjer til det investerende publikum og handler vanligvis på de store børsene, akkurat som aksjer i aksjer. Avslutte midler investerer ofte i en bestemt sektor, en bestemt bransje eller et bestemt land.
• Open-End Funds: Open-end fondene står klar til å utstede og innløse aksjer på en kontinuerlig basis. Aksjeeiere kjøper aksjene til nettoverdi (NAV) og kan innløse dem til gjeldende markedspris.
• Load Funds: Begrepet "Load" refererer til salgsgebyr betalt av en investor som kjøper aksjer i et fond. Når salgsavgiften pålegges på kjøpstidspunktet, er dette kjent som en front-end-last. Omvendt representerer tilbakebetalinger belastninger som vurderes når investor eventuelt selger fondet.
• No-Load Funds: Et ikke-fond fond selges uten salgsgebyr.

I tillegg kan et gitt fond utstede forskjellig klasser av sine aksjer til investorer. De vanligste varianter av aksjeklasser for lastfond er A-aksjer, B-aksjer med tilbakebetaling og C-aksjer med nivåbelastning.

• A-aksjer: A-aksjene i A-fondet belaster en forkant på kjøpstidspunktet. Dette er et salgsgebyr som belastes som en prosentandel av den totale investeringen, og brukes til å kompensere den finansielle representanten som selger fondet. Mengden av front-end-belastningen trekkes fra den opprinnelige investeringen. For eksempel: Hvis en investor plasserer $ 10.000 i et fond med en frontbelastning på 2%, vil den totale salgsavgiften være $ 200. De resterende $ 9.800 vil gå mot kjøp av aksjer i fondet. A-aksjer kan også pålegge en eiendomsbasert salgsavgift. Investorer betaler ikke disse kostnadene direkte. I stedet blir de tatt fra fondets eiendeler. Fondet bruker da disse gebyrene til å markedsføre og distribuere sine aksjer. 12b-1-avgiften, som kan utgjøre maksimalt 0,25% per år, er et eksempel på en aktivbasert salgsavgift.
• B-aksjer: B Aksjer belaster tilbakebetalinger. Når en investor kjøper B-aksjer, blir salgsavgiften utsatt til fondet er solgt. Denne utsatte belastningen avtar vanligvis hvert år. B-aksjer belaster vanligvis en høyere eiendomsbasert salgsbelastning enn A-aksjer. For eksempel kan B-fondene i et fond ha en 5% belastning dersom aksjer selges innen første år. Denne back-end belastningen på 5% kan imidlertid reduseres med 1% hvert år til den blir eliminert i femte år. Noen B-aksjer konverterer automatisk til A-aksjer etter en bestemt tidsperiode, noe som reduserer 12b-1-gebyrene.
• Klasse C-aksjer: C-aksjer legger vanligvis ikke inn en lastbelastning, men vil ofte belaste en nominell avgift dersom aksjer selges innen ett år. Klasse C-aksjer pålegger ofte en høy aktivbasert salgsavgift, men vil ikke konvertere til A-aksjer når belastningen vender tilbake til null.

Hvorfor det er saken:

Det er viktig for en investor å vurdere fondene i sin investering muligheter. Fordeler med å investere i midler inkluderer:

Profesjonell ledelse

• Investeringsdiversifisering
• Likviditet
• Eksplisitte investeringsmål
• Enkle reinvesteringsprogrammer
• Ulemper:

Mange midler belaster store avgifter, noe som fører til lavere totalavkastning.

• Statistikk viser at de fleste aktivt forvaltede midler har en tendens til å undervurdere sine referansemidlere over tid.
• Midler kan ikke kjøpes eller selges i vanlige åpningstider, men i stedet blir de priset bare én gang per dag.