Global Investment Performance Standards (GIPS) Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

Global Investment Performance Standards (GIPS) er Etiske standarder for kapitalforvaltningsselskaper.

CFA-instituttet, tidligere kjent som Association for Investment Management Research, etablerte GIPS for å offentliggjøre eiendeler under ledelse (AUM) og relaterte informasjon. AUM refererer til den totale markedsverdien av investeringer som forvaltes av et fond, pengeforvaltning, sikringsfond, porteføljestyring eller finansielle tjenester.

AUM endres generelt i henhold til pengestrømmen inn og ut av fondet og i henhold til endringer i verdien av fondets underliggende investeringer. GIPS krever at forvaltningsselskaper blant annet inkluderer skjønnsmessige og ikke-diskretionære porteføljer samt investeringer kontrollert av en tredjepart på vegne av forvaltningsselskapet i AUM-beregningen.

Hvorfor det betyr:

GIPS gir en uniform Fremgangsmåte for utlevering av eiendeler under rådgiverens ledelse. Securities and Exchange Commission har også regler for offentliggjøring av investeringsresultat.

Tanken er at investoren har rett til rettferdig og gjennomsiktig opplysning om en eiendomsforvalters sanne ytelse over tid. Fordi mange eiendomsforvaltningsselskaper sammenligner størrelsen på deres AUM med konkurrenter som et mål for suksess, er nøyaktig offentliggjøring særlig viktig for nøyaktig vurdering av avkastningene som en eiendomsforvalter og dets konkurrenter tjener.

I tillegg tar mange kapitalforvaltningsselskaper administrasjonsgebyrer lik en fast prosentandel av AUM. Dette arrangementet motiverer kapitalforvaltningsfirmaet til å maksimere AUM, som ytterligere støtter behovet for ensartede, etiske standarder.