Grønn prikk innfører det sikrede kredittkortmarkedet

Green Dot Bank, en av de største utstederne av forhåndsbetalte debetkort, kommer inn i kredittkortvirksomheten, og utvider alternativene som er tilgjengelige for de som leter etter kredittkort for dårlig kreditt.

Green Dot Visa Platinum er et sikret kredittkort, noe som betyr at kortinnehavere må sette ned et refunderbart depositum. Fordi innskuddet reduserer risikoen for utlåner, er sikrede kort tilgjengelig for mange som ikke kunne kvalifisere for et vanlig kredittkort, inkludert de med en tynn kredittfil eller dårlig kreditt.

De fleste store utstedere tilbyr sikrede kort, selv om de ikke fremmer dem veldig mye.

"Vi på Green Dot føler at dette er en god mulighet," sier Lewis Goodwin, president for Green Dot Bank. "Sikrede kort er slags søvnig produkt, og det rette selskapet har ikke gått der ute og markedsført det til forbrukerbasen som virkelig trenger det. Dette er segmentet vi allerede serverer med våre forhåndsbetalte kort."

Nøkkelen forskjellen mellom et sikret kredittkort og et forskuddsbetalt debetkort: Med et forhåndsbetalt kort blir pengene du legger på kortet brukt til å betale for kjøpene dine. Med et sikret kort, er ditt depositum bare det som sikkerhet, i tilfelle du ikke betaler din regning. Du er ansvarlig for å betale for kjøpene hver måned. Det er derfor et sikret kort kan hjelpe deg med å bygge opp kreditt, mens et forhåndsbetalt kort ikke gjør det.

" MER: Investmentmatomes beste forhåndsbetalte kort

Det grunnleggende

Så hva tilbyr Green Dot Visa Platinum? La oss ta en titt på det grunnleggende:

• $ 39 årlig avgift.
• Minimum innskudd på $ 200, maksimum innskudd på $ 1000. Kredittlinjen er lik innskudd.
• 19,99% apr.
• Rapporter til alle tre kredittbyråer.
• Ingen straffegebyr for først savnet betaling, deretter opp til $ 27.
• Ingen straffegebyr for først returnert sjekk, deretter opp til $ 27.
• 3% utenlandsk transaksjonsavgift.

APR er lavere enn det på mange sikrede kort, men Green Dot Visa Platinum tar opp en årlig avgift. Flere kort fra store utstedere - Discover it® Secured og Capital One® Secured Mastercard® - har ingen årlig avgift, selv om APR er 3% til 5% høyere. På et kredittkort kan du unngå å betale renter ved å betale saldoen din fullt ut hver måned.

Goodwin sier at kortet tilbyr et gratis pass på en savnet betaling, og en returnert sjekk fordi Green Dot anerkjenner at mange kortinnehavere vil være nye for å håndtere kreditt. "Dette er en utdanningsprosess," sier han. "Vi ønsker ikke å straffe noen for å lære. Vi må kunne hjelpe dem med å forstå at disse handlingene kan hjelpe eller skade din kreditt."

" MER: Investmentmatomes best sikrede kredittkort

Får kortet

Hvis du vil søke om Green Dot Visa Platinum, fyller du ut en profil på Green Dot-nettsiden, og legger inn din ansettelsesstatus, månedlig inntekt og månedlig boligutgift. Green Dot bestemmer om du er kvalifisert for kortet og bestemmer den maksimale kredittgrensen du kvalifiserer for. Det sender deg deretter ditt kort, men du kan ikke bruke det før du aktiverer det ved å gjøre ditt depositum.

Du kan velge hvor mye du vil sette inn - fra minimum $ 200 opp til din maksimalt godkjente kredittlinje. Uansett hva du legger inn, blir din grense på kortet. Så for eksempel kan Green Dot godkjenne deg for maksimalt $ 1000, men du kan velge å sette inn bare $ 500, og det ville være din kredittgrense.

Aktivering svarer til å bruke et forhåndsbetalt kort. Det er to måter å gjøre innskuddet ditt på:

• Send en sjekk eller postanvisning til Green Dot, som tar ca. 10 dager å behandle. Det er ingen kostnad for å aktivere denne måten.
• Ta kortet til en Green Dot-forhandler - Wal-Mart, Walgreens, CVS, RiteAid eller 7-Eleven. I butikken går du til registeret med kortet ditt og innskuddet i kontanter. Kassereren swipes kortet og går inn i beløpet. Denne metoden krever en behandlingsavgift på 4,95 dollar.

For øyeblikket kan du ikke foreta innskuddet ved elektronisk overføring fra en bankkonto. Green Dot visepresident for kommunikasjon Michelle Blaya sier at banken undersøker andre måter å gjøre sikkerhetsdepositumet på. Hun påpeker at aktiveringsprosessen gjenspeiler hva Green Dots forhåndsbetalte kunder er vant til.

"Mange mennesker i dette segmentet har vært vant til å sette penger på et kort og transaksjoner," forteller Goodwin. "Nå re-utdanner dem til å bruke et kredittkort, og dette vil hjelpe dem med å bygge opp kreditt."

" MER: Forhåndsbetalt kort vs. sikret kredittkort

Administrere kortet

Green Dot tilbyr onlinehåndtering og faktureringsfunksjoner slik at kortinnehavere kan spore kjøp og holde gjeldende med betalinger. Mange ubankede og underbankede forbrukere - de som ikke har tilgang eller begrenset tilgang til vanlige finansielle tjenester - kan ikke ha datamaskiner, men mange har smarttelefoner. Ifølge 2015-rapporten fra Federal Reserve, har 65% av de som ikke er banket og 73% av de underbankerte personene tilgang til smarttelefoner.

Når du bruker et sikret kort for å bygge opp kreditt, bør du utføre gode vaner: La noen små kjøp hver måned, unngå å maksimere kortet, og viktigst, betal balansen din fullt ut og til hver måned. Med tiden og ansvarlig bruk kan du øke kredittpoengene dine, som ikke bare gjør deg i stand til å kvalifisere deg for et usikret kort, men sparer også penger nedover veien i form av flere alternativer og lavere rente.

Ellen Cannon er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ellencannon.