Hjem egenkapital til å konsolidere gjeld: veie fordeler og ulemper

Du kan vurdere å tappe hjemkapitalen din for å konsolidere kredittkortgjelden, et trekk som kan senke rentekostnadene, men har risiko. På grunn av disse risikoene anbefaler Investmentmatome at du reserverer egenkapital i nødstilfeller.

Vurder disse fordeler og ulemper:

Pros

• Renter på boliglån og kredittkort er mye billigere enn de på kredittkort
• Boliglånsrenter er vanligvis skattefradragsberettigede; kredittkort interesse er ikke

Ulemper

• Med huset ditt som sikkerhet, risikerer du foreclosure hvis du ikke kan betale
• Hvis ditt hjem verdi faller, kan du havne på grunn av mer enn det er verdt
• Tilbakebetaling vilkår kan være 10 år eller lenger
• Lånet i seg selv tar ikke hensyn til plagsomme forbruksvaner
• Kredittkortgjeld blir lettere utladet i konkurs

Et hus med god kreditt vil sannsynligvis ha bedre alternativer som ikke risikerer huset. Et hus med rystet økonomi bør ikke flytte usikret gjeld som kan slettes i konkurs for sikret gjeld som ikke kan.

Tenk på andre alternativer først

De to spørsmålene å spørre når man vurderer noen strategi for å konsolidere kredittkortgjeld, er:

• Vil denne planen tillate meg å betale min forbruksgjeld innen fem år?
• Er min totale gjeld mindre enn halvparten av min bruttoinntekt?

Hvorfor fem år? Det er den maksimale tiden du ville bli bedt om å foreta betalinger mot kapittel 13 konkurs eller en gjeldshåndteringsplan - hvoretter gjelden din ville være fullt pensjonert. Kapittel 7 konkurs vil straks tørke ut gjelden din og få deg på vei mot å gjenopprette din kreditt.

Et "nei" svar på begge spørsmål angir for mye gjeld. Det beste alternativet er å konsultere en advokat eller kredittrådgiver om gjeldslettelse, inkludert gjeldshåndtering eller konkurs.

Alternativer for mindre gjeldsbelastninger som ikke bringer ditt hjem i fare inkluderer:

0% balanseoverføringskort: For personer med god eller god kreditt tilbyr utstedere saldooverføringskort med innledende rentebetalinger fra seks måneder til to år. Dette er vanligvis det billigste alternativet for de som kvalifiserer.

Personlig lån: For de fleste låntakere er renten på gjeldskonsolideringslån lavere enn priser på vanlige kredittkort. Frekvensen du får, avhenger av din kreditt historie og inntekt.

>> MER: Beregn personlige lånesatser

Home equity lån eller HELOC?

Hvis du har utelukket andre alternativer, veide fordeler og ulemper med å konsolidere med egenkapital og fastslått at det er den levedyktige banen, så er det et valg av et boliglån eller et HELOC.

Home equity lån er en type andre boliglån basert på verdien av ditt hjem utover det du skylder på ditt primære boliglån. Du får et engangsbeløp, ofte med lukkekostnader tatt ut, som du kan bruke til å betale av gjelden din eller for noe annet formål. Du har en fast månedlig betaling og en tilbakebetalingstidsplan.

Pros:

• Vanligvis en lav, fast rente
• Faste lån betalinger kan være enklere å budsjett for enn variable kredittkortbetalinger
• Vet ditt låns eksakte utbetalingsdato
• Ingen fristelse av en revolverende kredittlinje

Lure:

• Upfront lukkekostnader kan være høye

HELOCs er andre boliglån strukturert som kredittkort. I stedet for å få et engangsbeløp, tegner du ned penger du trenger - for å betale av kredittkortbalanser, for eksempel - ved hjelp av sjekker eller et debetkort knyttet til kredittgrensen. Du betaler bare renter på kreditt du bruker, ofte til priser flere prosentpoeng lavere enn gjennomsnittlige priser på kredittkort.

Pros:

• Vanligvis en lav, variabel rente
• Noen har ingen eller lave avsluttende kostnader

Ulemper:

• Justerbare priser betyr at betalinger kan gå opp
• Hardere å budsjettere for
• Enkel tilgang til kredittlinjen kan sabotere budsjetteringsarbeidet
• Renteinnbetalingsalternativet kan føre til dypere gjeld

Mer fra Investmentmatome

Guide til å betale av gjeld

Gratis kreditt score

Planlegg ditt gjeldsfrie liv

Jeanne Lee er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.