Hvordan livsforsikringsselskaper lærer dine best bevarte hemmeligheter

Noen av tingene du kan skjule fra venner, er rettferdig spill til forsikringsselskaper når du søker om livsforsikring. Og takket være strømmen av elektroniske data som er tilgjengelige i dag, kan livsforsikringsselskaper samle inn informasjon om deg raskere enn noen gang før. De reseptbelagte legemidlene du har tatt, den DUI noen år tilbake, en konkurs - alle disse delene av informasjon vil trolig komme til lys og påvirke livsforsikringsrenten.

Livsforsikringsselskaper er i større grad avhengige av store datafiler for å påskynde søknadsprosessen og redusere kostnadene for å utstede retningslinjer.

Når du søker, kan forsikringsselskaper kjøpe data fra en rekke kilder. Her er noen av det som er tilgjengelig.

Reseptbelagte legemiddelhistorier

ExamOne, en del av Quest Diagnostics, og Milliman IntelliScript samler reseptbelagte data fra apotekets forvaltere og selger rapporter til forsikringsselskaper. Milliman sier at det kan levere en rapport innen sekunder, inkludert stoffets navn, dosering, fyllingsdato, apotek og legeinformasjon.

Resepthistoriene solgt til livsforsikringsselskaper sannsynligvis ikke går tilbake mer enn 10 år fordi det har vært bare det siste tiåret eller slik at slik informasjon er blitt tatt elektronisk.

Lab testresultater

Ved hjelp av Quest Diagnostics kliniske laboratoriedatabase gir ExamOne's QuestCheck-tjeneste forsikringsselskaper fra doktorgraderte laboratorietester.

Kjøreopptak

DUI eller hensynsløs kjøring overbevisning kan gjøre det vanskelig å kvalifisere for livsforsikring, og flere bevegelige brudd, som for eksempel hastighetsbilletter, har de siste årene gjort deg ikke kvalifisert for de beste prisene. Bedrifter som LexisNexis Risk Solutions og ExamOne tilbyr forsikringsselskaper kjøretøy rapporter fra enhver stat.

Informasjon fra tidligere helse- og livsforsikringsprogrammer

MIB Group Inc. har en datadelingstjeneste for medlemsliv og helseforsikringsselskaper. Når du søker om en individuell politikk, kan assurandøren dele visse deler av medisinsk informasjon om deg med MIB. Den informasjonen - for eksempel at du har høyt blodtrykk - er gitt en kode, hvilke andre forsikringsselskaper kan se om du søker om dekning igjen. Informasjonen er begrenset; medisinske journaler, eller om du har blitt avvist for dekning, er utilgjengelige. MIB har kun informasjon om deg hvis du har søkt om individuelt liv, helse, uførhet, langtidspleie eller kritisk sykdom forsikring de siste syv årene.

Offentlige poster

Bedrifter som LexisNexis skanner offentlige poster for å hjelpe forsikringsselskaper skjermapplikasjoner. En søknad om offentlig registrering vil for eksempel oppstå en konkurs. En nylig konkurs, spesielt hvis den ikke er utladet, ville gjøre det vanskeligere å kvalifisere for livsforsikring hos enkelte selskaper.

Inne i dataevalueringsprosessen

Nesten alle livsforsikringsselskaper bruker data innsamlet av MIB, og om lag seks på 10 bruker reseptbelagte databaser, laboratorieresultater og bilrekordoppføringer for å avgjøre om å utstede retningslinjer, ifølge LIMRA, en finansiell forskningsgruppe.

Bruke automatiserte data og algoritmer kan redusere behovet for livsforsikring medisinske eksamener eller blodprøver som en del av søknadsprosessen, sier Timothy Rozar, administrerende direktør i RGAx, et datterselskap av Reinsurance Group of America Inc., og et selskap av Aktuarer-stipendiat.

"Det gjør bokstavelig talt mindre smertefullt, men også mindre smertefullt fra tid og frustrasjonsperspektiv," sier han.

48% av livsforsikringsselskapene som er undersøkt av LIMRA sier allerede at tilgang til elektroniske data har redusert behovet for å bestille doktorgradsstatus - rapporter fra leger eller sykehus om søkeres helse.

Med din tillatelse

Alt dette er lovlig. Livsforsikringsprogrammet du signerer ber om ditt samtykke til å samle inn informasjonen.

Prosessen er i samsvar med personvernlover som helseforsikringsportabilitet og ansvarlig lov, eller HIPAA, og Fair Credit Reporting Act, sier Dennis Moynihan, en eksamensspråklig talsmann.

Evaluering av din "risiko" som kunde er som å sette sammen et puslespill, sier LIMRAs president og administrerende direktør Robert Kerzner. Ingen enkelt informasjon forteller hele historien; heller, hver bidrar til det store bildet.

Informasjon fra datarapporter, for eksempel resepthistorier, kan øke hastigheten på godkjenning av de fleste applikasjoner, sier Kerzner. I en liten del av tilfellene kan rapportene avsløre uoverensstemmelser mellom søkere som er avslørt og dataene, slik at forsikringsselskapet ber om mer informasjon.

"Hvis du sa at du er i perfekt helse, og ingenting har gått galt, men du tar medisiner for en tilstand, så er det klart en uoverensstemmelse," sier Kerzner.

Dataene kan også hjelpe deg, sier Rozar. En medisinsk historiekontroll kan vise at du har fylt reseptet konsekvent for å holde en tilstand under kontroll, noe som kan hjelpe deg med å kvalifisere deg til dekning.

Hvorfor livsforsikringsselskaper vil bevege seg raskere

Livsforsikringsselskaper ser å bruke store data for å strømlinjeforme prosessen som en nøkkel til å lokke flere mennesker til å kjøpe dekning.

Når en livsforsikring medisinsk eksamen, blodprøve og behandlende legeerklæring er påkrevd, kan det ta 30 dager eller mer å kjøpe en policy. "I dagens verden sner det ikke," sier Kerzner.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted.E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og opprinnelig oppført i USA i dag.