Slik leser du den fulle utskrift av kredittkorttilbud

Etter å ha innskrenket kredittkortvalgene dine, ved å bruke et Investmentmatome-verktøy eller en annen metode, er det på tide å vade inn i den fine utskriften av avtalen. Det er der du finner viktig informasjon som kan bekrefte valget ditt eller unearth en avtalebryter.

Lesing av musekort og juridisk jargong kan ikke være din ide om moro. Men det er verdt innsatsen for å undersøke vilkår og betingelser for et korttilbud. Og det er lettere hvis du vet hva du skal se etter blant de få tusen ordene. Bedre å vite detaljene i forkant enn å pådra deg overraskelsesavgifter eller ikke kvalifisere for fordelene og belønningene du forventer.

Noen få eksempler

Kortkrav: Registreringsbonus verdt 750 dollar!

Liten skrift: Hvis du bruker $ 3000 på kortet i de første tre månedene og bruker akkumulerte poeng til å kjøpe reise gjennom utstederens online reisebyrå.

Kortkrav: Balanseoverføring på 0% i 18 måneder!

Liten skrift: Hvis du betaler en 3% saldo overføringsavgift, som betyr å takke på $ 150 til en $ 5000 gjeldsoverføring.

Kortkrav: 5% kontant tilbake på dagligvareutgifter!

Liten skrift: Avkortet til $ 1500 i utgifter per kvartal og ekskluderer dagligvarer hos Target, Walmart eller en lagerklubb.

Slik leser du utskriftene for ditt neste kredittkort (eller dine nåværende).

Hvor finner du utskriftene

Når du søker på undersøkelser online, kanskje etter å ha klikket på en "Søk nå" -knapp, se etter en lenke som sier noe som "vilkår og betingelser", "viktige priser og opplysninger", "renter og avgifter", "priser og vilkår" eller "Tilby detaljer." Det er her du finner legalesen for kortets kostnader og fordeler.

Med et trykt tilbud, vil vilkår og betingelser sannsynligvis være på den siste siden, vist i, du gjettet det, fin utskrift.

I markedsføringstekst betegner symbolene asterisk (*) og dolk (†) fotnoter som ofte finnes i liten type.

Consumer Financial Protection Bureau samler hundrevis av kredittkortmedlemsavtaler, som er grundigere enn vilkårene. Du kan også finne dem på kortutstederens nettsted. Kortinnehaveravtaler er i hovedsak de kontraktene du godtar når du åpner en konto. Det er en god ide å lese avtalene før du søker.

" MER: Hvordan søke om et kredittkort, slik at du blir godkjent

Slik leser du utskriftene

Liten type gjentar noen av kortets positive sider som er omtalt i markedsføringsmateriale. Like viktig, det inkluderer eksklusjoner, kvalifikasjoner, begrunnelser og avtale. Du vil merke i noen tilfeller det gamle ordtaket er sant: "Den store utskriften gir, og den lille utskriften tar bort."

Den grunnleggende strategien er å finne utskrift på funksjoner du bryr deg om mest. Noen kredittkort vurderinger, som de som finnes på Investmentmatome, vil nevne fin-print gotchas. Men i siste instans er det opp til deg å vite detaljene.

Forvente å finne lang fin print for premium reise kort på grunn av alle fordelene de tilbyr og deres noen ganger komplekse belønninger. Kredittkort har en tendens til å ha kortere og enklere fin print.

Nerd tips

Vi er ikke noe datateknisk nettsted, men vi gir et tips for å zoome ut på nettet: For å gjøre typen større på en PC-nettleser, trykk CTRL og trykk på pluss-tegnet (+) et par ganger. På en Mac er det kommandotil. På en smarttelefon, nettbrett eller styreflate, prøv en tofinger spredning gestus.

Schumer-boksen

Utstedere viser noen av de viktigste opplysningene i forhold til vilkårene i et relativt lettlest bord kalt Schumer-boksen, oppkalt etter Sen. Chuck Schumer fra New York, som i 1988 som medlem av Huset sponset lovgivningen som krever offentliggjøring. Ved lov er utskrift i bordet relativt enkelt å se. Boksen har informasjon om to temaer: Renter og avgifter, hvorav noen - årsavgifter, strafferett osv. - vil være selvforklarende.

Hva skal du se etter i boksen

• April Dette står for "årlig prosentsats" og er spekteret av finansieringskostnadsrenter for å balansere måned til måned. Legg merke til at de fleste kort har variable priser, noe som betyr at utstederen kan endre dem, vanligvis i låsepunktet med prime rate. Prisene er uttrykt som en rekkevidde; du får lavere priser hvis du har utmerket kreditt. Hvis du betaler saldoen hver måned, er dette nummeret irrelevant. Boksen vil også forklare hvordan kredittkortrenter beregnes. Bare pass opp for utsatt interesse avtaler.
• 0% periode. Legg merke til om 0% er for overførte saldi eller nye kjøp.
• Balanseoverførselsgebyrer. Ofte 3% eller 5%, denne avgiften kan bety hundrevis av dollar lagt til en stor balanse overføring.
• Utenlandske transaksjonsgebyrer. Prosentbasert avgift du betaler på hver transaksjon gjort med ditt kredittkort i utenlandsk valuta. Et godt reisekort skal ikke ha noe gebyr.

" MER: Slik leser du en Schumer-boks

Registreringsbonusregler

Den saftige delen av en påmeldingsbonus er dollarene eller poengene du tjener som ny kunde. Men detaljer er viktige. Se etter:

• Nødvendig utgift. De fleste kort krever at du belaster et visst beløp til kortet innen få måneder for å kvalifisere deg for bonusen. Det kan hende du må bruke $ 3000 i de første tre månedene av kontoåpning, for eksempel.
• Valgbarhet. Den fine utskriften kan begrense muligheten for en bonus. American Express, for eksempel, begrenser noen ganger forbrukerne til en bonus for et bestemt kort - for alltid.

Belønner programregler

Den fulle utskriften vil se hvordan belønningsprogrammet fungerer - hvordan du tjener poeng eller dollar og hvordan du løser inn dem. Her er et utvalg av detaljer for å se etter.

tjene

• Caps. Med noen kort - ofte pengebokskort - vil utgiftsbelønninger bli avkortet. For eksempel kan du tjene 5% på den første $ 1500 som tilbys i en kategori, for eksempel gass eller restauranter, og deretter faller belønningsgraden til 1%.
• Kvalifiserte kjøp. For kort som utdeler belønninger per dollar brukt, hva teller som et kjøp? Å ta en kontant forskyvning gjør det ofte ikke med å belønne det samme for å kjøpe gavekort, forhåndsbetalte kort eller andre "kontantekvivalenter". Avgifter, rentegebyrer og balanseoverføringer tjener vanligvis ikke belønninger.
• Definisjoner av selgerkategori. For kort som gir akselerert belønning for kjøp på bestemte typer selgere, for eksempel restauranter og bensinstasjoner, se etter unntak. For eksempel teller supermarkeder (Target, Walmart) og lagerklubber ikke som supermarkeder, og bensin kjøpt hos supermarkeder og lagerklubber kan ikke regnes som et kjøp av gass. Det er basert på hvor du kjøper, ikke hva du kjøper.
• Reise. Reisekort varierer i hvordan de definerer reiseutgifter som tjener belønninger. Med noen kort, teller, drosjer, parkeringshus, og bro og vei toll teller for eksempel.

forløsende

• Minimum innløsninger. For eksempel må du kanskje kreve kontanter tilbake i trinn på $ 25. Det kan ta lave spenders en stund å akkumulere så mye.
• Reiseportaler. For å få fullstendig annonsert verdi for poeng, må du kanskje innløse for flyreiser og hotellopphold gjennom utstederens egen reisebestillingstjeneste.
• Mister. Legg merke til måter du kan miste dine akkumulerte belønninger - ofte relatert til at kontoen ikke er i god stand.

Kvalifikasjon

Er du kvalifisert til å søke? For eksempel sier en Capital One-opplysning at du ikke vil bli godkjent dersom du søkte et Capital One-kredittkort et visst antall ganger nylig, eller hvis du allerede har et visst antall åpne kontoer der. For Barclay-kort kan du finne at du ikke er kvalifisert hvis du er bosatt i Iowa eller Puerto Rico. Det kan også avvise søknaden din hvis du allerede har en konto. Noen korttilbud er eksklusive til nåværende kontoinnehavere i banken eller kredittforeningen.

Andre fine print

Foruten vilkår og betingelser, se etter andre fine print.

• Kortinnehaveravtaler. Den fine utskriften inneholder ikke alle dårlige nyheter. Mange av de onde godbitene ligger innenfor. Du kan finne detaljer om slike kortfordeler som kjøpsbeskyttelse, utvidet garantidekning og bilutleieforsikring. Imidlertid inneholder det også sannsynligvis detaljer om bindende voldgift - ditt løfte om ikke å saksøke kortutstederen i retten. Forbrukerforeninger sier voldgift favoriserer utstedere.
• Relatert lojalitetsprogram. Hvis kortet ditt tjener poeng i et eget lojalitetsprogram, for eksempel et flyselskaps hyppige flygerprogram, bør du bli kjent med sine egne regler og fin print.
• Endring av vilkår. Kortutstedere kan endre vilkårene - selv om de vil varsle deg først. Når du får et varsel, er det en annen tid å dykke inn i den fine utskriften for å se hva som er annerledes.

Nerd tips

Noen kredittkortregler og praksis er uskreven. De er mer som vanlig praksis for kredittkortutstedere, mange tilsynelatende rettet mot churners, folk som søker om kort for å få påmeldingsbonusene, og ofte avbryter kortene eller ikke bruker dem. Et eksempel er "5/24-regelen" av Chase, som begrenser godkjenninger hvis du har åpnet fem bankkort i løpet av de siste 24 månedene.

Kredittkort kan være verdifulle personlige finansverktøy. Men detaljene kan være vanskelig, med markedsføringshype som ikke alltid synes å matche utskriftene. Før du sender inn et søknad, følg det gamle rådet om å "stole på, men verifisere" eller den journalistiske quip: "Hvis moren sier at hun elsker deg, sjekk den ut."

Med kredittkort gjør du det i fin print.

Gregory Karp er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.