Investeringsgrunnlag for den nye investoren |

"Alt du trenger er kjærlighet," sang Beatles.

Bevilget, det var i 1967, og de var mye yngre da.

Omkring 20 år senere tilføyde en mye klokere George Harrison-innspilling: "Men det kommer til å ta penger / en masse å bruke penger. / Det kommer til å ta mye penger / For å gjøre det riktig."

Livet tar faktisk mye penger. For de fleste av oss betyr det selvfølgelig at vi skal leve. Og selv om våre lønnsslipp kan ta vare på regningene, bygger ingen virkelig rikdom uten å investere.

Dessverre er ideen om å investere skremme seg av mange mennesker. Noen tror at de ikke har nok penger til å komme i gang. Andre er redd for matematikken. En betydelig prosentandel er for redd for at de vil gjøre en feil og miste alt. Og mange vil være at investorer som ikke lider av noen av disse frykt eller misforståelser, er forskjøvet av den overveldende mengden informasjon.

Som jeg er glad i, må det ikke være slik.

Mange mennesker som har hatt stor suksess i markedet og bygget enorm rikdom har mestret bare noen få grunnleggende. Bunnlinjen er å investere er bare så vanskelig som du velger å gjøre det. Hvis du vil, kan du tjene penger på markedet og bygge en sikrere økonomiske fremtid.

Du må vite noen grunnleggende. Vi skal dekke dem. Men like viktig som de som investerer prinsipper er, er det like viktig å studere deg selv som det er å studere markedet. Vi går gjennom noen få trinn for å evaluere både dine mål og din risikotoleranse. Når vi er gjennom, har du en klar forståelse av de grunnleggende investeringene som er tilgjengelige for enkeltpersoner, og du får også en følelse av din egen individuelle stil. Derfra kan du utarbeide en plan for å nå målet ditt.

Siste poeng: Den George Harrison sangen hvor han snakker om penger? Han gjør også et annet poeng. Det tar tid. Sørg for at du gir deg litt tid til å la all denne informasjonen synke inn. Når du har, husk at avkastningen også tar tid.

La oss ikke kaste bort noe. La oss fortsette å flytte!

Obligasjoner og gjeldsinvesteringer

Individuelle investorer har to brede valg når det gjelder å investere: gjeld og egenkapital. Vi skal dekke gjeldsinvesteringer først.

Aksjemarkedet har en tendens til å få mest mulig oppmerksomhet, men det er mye mer gjeld enn egenkapital i verden. Det globale gjeldsmarkedet er over dobbelt så stort som det globale aksjemarkedet, og det er mange steder for investorer å parkere sine penger.

En av de vanligste formene for gjeld er obligasjonen. En obligasjon er rett og slett et løfte av en låner om å tilbakebetale en lånt sum penger på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Det er utallige variasjoner på temaet, men grunnleggende ideen er alltid den samme: Långiveren betaler utleie for bruk av pengene, som vi kaller "interesse". Store selskaper og regjeringer (skatteområder, byer, stater og føderale regjeringer) øker milliarder av dollar som selger obligasjoner til investorer.

Obligasjoner har en kupongrente og en forfallsdato. Ved å se på obligasjonen kan du fortelle hvor mye rente det vil betale og når låntakeren returnerer obligasjonsverdien av obligasjonen. Nesten alle obligasjoner selger først for en $ 1000-verdi. Noen av disse instrumentene, klypende kalt nullkupongobligasjoner, har ingen kuponger. De selger med bratt rabatt og betaler ingen renter til forfall når de innløses til pålydende.

Risikotoleranse

Som alle investeringer har gjeld risiko. Den største risikoen er at personen, bedriften eller regjeringen du lånte pengene dine, ikke vil kunne betale tilbake. Dette kalles standardrisiko. En standard oppstår når en låner ikke betaler.

Den andre store risikoen er konkursrisiko, som er sannsynligheten for at selskapet mislykkes. Den gode nyheten for obligasjonseierne er at de vanligvis vil få noe i tilfelle konkurs. De er kjent som "senior" kreditorer, og alle "underordnede" eller "junior" kreditorer må komme i kø bak dem. Forresten er aksjonærene døde sist i hakkeordren. I et best scenario vil de få pennies på dollaren. I de fleste tilfeller får de ingenting.

For å takle både standard- og konkursrisiko, vurderer kredittvurderingsbyråene som Standard & Poor's og Moody's Investor Service den enheten som utsteder gjelden og utsteder en mening om kredittverdigheten. Basert på disse vurderinger (og på markedsforhold) vil renten bli satt. Jo større risiko, jo mer tilbake.

Hvis du skal låne et stort, veletablert selskap som Pfizer (NYSE: PFE) noen penger ved å kjøpe en av obligasjonene, ikke forvente en veldig høy rente. Hvorfor? Fordi Pfizers økonomiske grunnlag er veldig sterk. Faktisk har den sterkest mulige rating på sin gjeld, AAA. La oss anta at det betaler 5% i året for å låne penger.

En oppstartslager med en svakere balanse og en svakere resultatregnskap må kanskje betale to ganger det som er av interesse for å låne penger fra obligasjonseiere, som vil kreve en høyere rente for å kompensere dem for deres risiko.

[Hvis du vil lese mer om risikoen for obligasjonsinvesteringer, klikk her for å lese om de 3 mest døde misforståelsene om obligasjoner.]

Egnethet

Obligasjoner henvises ofte til som «fastrentepapirer» fordi avkastningen er bra, fast - den er statisk, trykt rett der på obligasjonen. Fra et aktivitetsfordelingsperspektiv flytter de fleste investorer en større andel av sine beholdninger inn i sikkerhetshavnen til obligasjoner når de alder for å beskytte sin formue. De ofrer potensielt høyere avkastning fra aksjer for forutsigbarhet og stabilitet av obligasjoner.

Investeringsgradskoblinger - de med en viss minimumsrating - anses generelt å være sikrere enn aksjer og passer for risikovillige investorer. De tilbyr en relativt lavere avkastning enn aksjer eller mindre kredittverdige obligasjoner.

For de fleste investorer er bedriftsobligasjoner best kjøpt gjennom lavprisfond. Enkeltpersoner kan kjøpe noen statsobligasjoner direkte fra den føderale regjeringen, vanligvis gjennom en bank. Individuelle obligasjoner krever vanligvis en stor kapitalinvestering, noe som kan gjøre dem uegnet for mindre investorer.

[Lær mer om å kjøpe statsobligasjoner direkte fra den føderale regjeringen ved å lese Hvordan kjøpe amerikanske statsobligasjoner ved hjelp av TreasuryDirect]

Obligasjonsprisen -Beløp Relasjon

Investorer kan kjøpe og selge obligasjoner til hverandre i det såkalte "sekundære" markedet. (Det primære markedet er mellom utstederen av obligasjonene og de opprinnelige innkjøpene.)

Obligasjonsmatematikk kan være utfordrende, og utføre noen av disse beregningene, eller verre, lese om utførelsen av disse beregningene, ville sende de fleste nybegynnere som kjører for bakker. Så vi kommer til å hoppe over det meste av det. Men det er et kritisk forhold mellom avkastning og pris som alle investorer må mestre.

Heldigvis er det enkelt: Pris og avkastning går alltid i motsatt retning. Når man går opp, går den andre ned. Dette er en regel som ikke kan brytes.

Årsaken til at denne regelen er så viktig å forstå er at ingenting er konstant på finansmarkedene. Prisene endres i løpet av nanosekunden da investorene svarer på hva som skjer i verden, spesielt hvis nyheten påvirker Wall Streets syn på rentenes fremtid.

[Federal Reserve har ansvaret for å fastsette føderalsatsen, som påvirker andre viktige renter. For å lære mer, klikk her for å lese Twelve Powerful People Control Your Destiny - Hva prøver de å fortelle deg?]

La oss si et selskap XYZ har en solid "AA" -rating fra de gode folkene på S & P. XYZ treffer en grov patch og mister en marquee CEO. Etter et par mindre enn stjernens inntjeningsrapporter og noen bekymringsfulle SEC-arkiv, sier S & P at det skal sette XYZs AA-rating "under vurdering".

Og her er saken: Obligasjonseierne er nervøse. Selv om ingenting viser seg å være feil, kan de begynne å miste tilliten til selskapets evne til å tilbakebetale sin gjeld.

Nå er det nok av andre obligasjoner der ute for å kjøpe, så investorer bestemmer seg for å selge sine obligasjoner og kjøpe noe ellers. Normalt vil dette ikke være noe problem. Tross alt er XYZ en solid samfunnsborger. Det har et godt omdømme og en relativt sterk balanse, pluss en anstendig kredittvurdering. Men Wall Street har også lest nyhetene om selskapet, og siden det ikke har vært gode nyheter, er investorene motvillige til å betale full pris på obligasjonene.

Så investorer prøver å selge sine obligasjoner, som de har betalt for verdi for. Disse obligasjonene har en kupongrente på 6,75%, noe som betyr at de betaler $ 67,50 i året i renter. (Obligasjoner betaler vanligvis to ganger i året.) Men med alle de dårlige nyhetene i pressen, kan de ikke få $ 1000 for obligasjonene. Ingen vil kjøpe dem for det. Så, i henhold til loven om etterspørsel, er det bare en måte å selge dem på - kutte prisen. La oss anta at obligasjonene er solgt for $ 900.

Hva har endret seg? Bare eieren. Kupongrenten er den samme, pari-verdien er den samme. Bare nå, når obligasjonseieren mottar sine $ 67,50 i renter, vil den ikke bli målt mot en $ 1000 kjøpesum, den vil bli målt mot en $ 900 kjøpesum. Husk at etter hvert som prisen går ned, går avkastningen opp. Det opprinnelige utbyttet var 6,75%. Men nå, med redusert pris er avkastningen 7,5%.

Hvorfor? Ren matte: $ 67,50 delt med $ 1000 er 6,75%, mens $ 67,50 divisjon med $ 900 er 7,50%. Da prisene faller øker avkastningen.

Selv om obligasjonspriser kan og faller på selskapsnyheter individuelt, har de en tendens til å bevege seg i en gruppe med renten generelt. Når rentene øker, faller obligasjonsprisene på obligasjoner. Når prisene går ned, øker obligasjonsprisene. Det er en god tommelfingerregel å huske, men den viktigste takten med obligasjoner er bare å huske enn prisen og avkastningen beveger seg i motsatt retning.

[Bruk YTC-kalkulatoren til å måle årlig avkastning hvis du holder en bestemt obligasjon til første innkallingsdato.]

Eierforetak ved å kjøpe aksjer

Mens obligasjoner er en viktig del av en portefølje, er det mest interessert i aksjemarkedet når det gjelder å investere.

Aksjer, også kjent som aksjer, er ensy-weensie eierskap i selskaper. Hvis du eier en, 100 eller 100 millioner aksjer på Exxon Mobil (NYSE: XOM) , kan du ringe deg selv til en eier av selskapet.

Hvorfor kjøper vi aksjer? Fordi økonomier, mesteparten av tiden, vokser likevel. Det betyr at bedrifter har mulighet til å øke sin inntekt og inntjening samtidig som tiden går. Bedrifter som er svært godt å svare på eller skape etterspørsel, kan gjøre enda bedre.

Gjennomsnittlig avkastning for Standard & Poor's 500-indeks siden 1965 er + 10,7%, noe som betyr at en investor kan doble pengene sine omtrent hvert 7. år. Det er en langt bedre avkastning enn med en sparekonto, CD eller de fleste obligasjoner.

Denne avkastningen gjenspeiler det generelle markedet - S & P 500 er en indeks som sporer generell prisutvikling for hele universet av innenlandske aksjer. En individuell lager kan være i stand til å overskride denne avkastningen, og kanskje dramatisk så. Spesielt volatile aksjer kan gå opp eller ned 10,7% på en enkelt dag. For handelsmenn kan disse aksjene være en gullgruve. Men handel er ikke for den risikofylte eller svake i hjertet.

Aksjonærene får mer enn bare potensialet for økt inntjening og høyere aksjekurser. De har også rett til kontanter, betalt i form av utbytte.

Utbytte, den store investor Benjamin Graham skrev, er hovedformålet med selskapet. Utbytte utbetales vanligvis en gang i kvartalet. Når dette utbyttet multipliseres med fire og deretter deles av aksjekursen, er resultatet som kjent dividendavkastningen.

For eksempel, si at du kjøpte 100 aksjer på aksjer på $ 50 per aksje. Du betalte $ 5000 for disse aksjene. Hvert kvartal mottar du et utbytte på $ 1 per aksje, som legger opp til $ 200 per år. Disse aksjene gir 4,0%. (200/5000 = 0,04). Utbytteutbytte er avgjørende for investorer som bygger porteføljer for å generere kontantinntekter.

I tillegg til utbytte, blir aksjonærene også bedt om å stemme på viktige beslutninger, for eksempel valg av styre. Noen investorer kjøper aksjer nettopp nøyaktig slik at de kan få et direkte uttrykk i forvaltningen av sine saker. Disse "aktivistiske aksjonærene" samler aksjer og danner allianser med andre aksjonærer for det eksplisitte formålet med å endre måten virksomheten gjør forretninger på.

Egnethet

Aksjer er egnet for investorer med moderat til høy risikotoleranse og kan vanligvis imøtekomme en rekke av tidsrammer, fra ekstremt kort sikt til flere tiår.

Aksjer er primært kjøpt ved hjelp av en meglerkonto eller gjennom fond, enten i en vanlig konto eller en slags skatteoppsigert pensjonsordning, for eksempel en 401 (k) eller IRA. I mange tilfeller kan også aksjer kjøpes direkte fra selskapet gjennom overføringsagenten. Disse planene, kjent som dividend reinvestment plans (DRIPs) eller direkte aksjekjøpsplaner (DSPPs), kan være en rimelig og effektiv måte å bygge et betydelig nestegg på.

Lavpris online meglingkontoer har revolusjonert markedet. Individuelle investorer har nå tilgang til sofistikert handelsprogramvare, god investeringsundersøkelse og umiddelbar handel. Det er mulig å finansiere en konto og kjøpe aksjer i samme dag. I de fleste tilfeller er alt du trenger, ditt navn, adresse, personnummer og litt oppstartspenger.

Å eie en aksje er og bør betraktes som eierskap for en bedrift. En andel av aksjer er ikke bare et stykke papir, det er en del av en levende ting, en levedyktig profittvirksomhet.

Lagerplukning for nybegynnere

Nå er selvfølgelig spørsmålet uten tvil hvordan du også kan komme inn i første etasje av neste Wal-Mart (NYSE: WMT) , Coca-Cola (NYSE: KO) eller Apple (Nasdaq: AAPL) . Og det er faktisk en rekke måter å evaluere en aksje, typisk enten gjennom grunnleggende eller teknisk analyse. Å studere teorier og mekanikk av teknisk analyse kan gå på for livet. Men la oss ikke komme foran oss selv. For nybegynnere er det like viktig å forstå hvordan prisen på en aksjeselskap er bestemt.

Først forstår du denne enkle sannheten: Aksjer er alle verdsatt utelukkende basert på hva noen andre er villige til å betale for dem.

Det er det.

Hvis du vil angi prisen på GE (NYSE: GE) aksjer, kan du gjøre det ved å kjøpe dem eller selge dem. Investorer fastsatte priser, ikke børsen, ikke regjeringen og ikke selskapene selv. Det er deg og meg.

Risikotoleranse

"Dette fremfor alt, sier Polonius til Laertes," at ditt eget være sant. "

Det er ikke dårlig investeringsrådgivning. Det første en investor må gjøre er å finne ut hvilken type investeringer han ville være komfortabel med.

Det er to og muligens tre elementer til dette.

Den første er valgfri, og det er moral. Noen mennesker er imot å investere sine penger i selskaper hvis virksomheter de finner anstrengende. En miljøvernist kan for eksempel motsette seg et kjemikalieselskaps rekord om feilaktig avhending av potensielt farlig avfall. En lege foretrekker kanskje å unngå å kjøpe tobaksfirmaaktier.

Det andre og tredje trinnet er imidlertid uunngåelig. Likevel hopper mange investorer over dem. Og hver investor som gjør det, føler seg noe som aldri er bra når du ser på balansen på meglerkontoen: Surprise.

Så vær oppmerksom.

Investorer må kjøpe verdipapirer de forstår. De må fullt ut sette pris på risikoen for ulemper og sannsynligheten for at den oppstår. Kjøper en aksje fordi det er hva alle kjøper er dumt. Aldri kjøpe noe hvis du ikke vet nøyaktig hva du kjøper og nettopp hva risikoen er.

Husk formålet med å forstå at investeringene dine ikke er å oppbygge deg og gjøre deg til en mer avrundet person. Det er å hjelpe deg med å vurdere om risikoen er riktig. Hvis du har $ 10 000 å investere, vil du være mer komfortabel med et obligasjonsfond som du vet skal gi 6,5%, et S & P 500 indeksfond som har en jevn sjanse til å møte sin langsiktige 10,7% gjennomsnittlige avkastning, eller vil du liker å bruke den hardt opptjente $ 10K for å kjøpe en deltakelse i en utforskende oljebrønn som bare har 25% av å lykkes (og en 75% sjanse for at du vil miste hver krone)?

Nå er det ikke riktig svar på det spørsmålet. Men det er et riktig svar for deg. Forstår du risikoen og returpotensialet? Kan du sove om natten med ditt valg? Og vil forventet avkastning hjelpe deg med å nå dine mål. Hvis det gjør det, så er du klar til å kjøpe. Hvis ikke, la pengene sitte til du kan trygt og komfortabelt svare på disse spørsmålene.

Det andre elementet i å velge investeringer kjøretøy er diversifisering. Og mens de fleste investorer også hopper over denne delen, hvis du gjør det, vil resultatet ikke bare overraske det, det vil skje.

Den første reaksjonen blant investorer som prøver å følge "vite hva du kjøper" tenet er å kjøpe selskaper som bedrifter de forstår. Slik bankfolk liker å kjøpe banker og sykepleiere liker å kjøpe helsevesen.

Problemet er at de fleste næringer er sykliske. De har boom og bystperioder. Hvis alle ressursene dine er bundet i helsevesenets eiendeler og helsevesenets eiendeler har et forferdelig år, kommer du til å miste jord. Men la oss være klare: Når jeg sier "bakken", mener jeg "penger". Så vel som det er greit å kjøpe selskaper du er interessert i, må du også legge til andre eiendeler som utsetter deg for andre potensielle avkastninger. En god portefølje er en skreddersydd kurv med passende risikoer som ikke er altfor avhengig av en sektor for å levere ønsket avkastning.

Viktigheten av målene

Steven R. Covey, forfatter av bestselgende "Seven Habits of High Effective Folk, "sier ingen skal begynne en reise uten ende i tankene. Med andre ord trenger du et mål. Hvis du tar sikte på ingenting, vil du slå den.

Et godt mål må oppfylle tre kriterier. Først bør det være tidsbasert. Målene trenger tidsfrister.

For det andre må et godt mål være kvantifiserbart. Du må legge ut nøyaktig hva du vil oppnå, og hvordan du vil måle resultatene dine for å måle din suksess.

Til slutt må målet ditt nås. Det er ikke noe formål å sette et mål som du ønsker å fly over Empire State Building etter din 30-årsdag fordi det ikke er sjanse som kommer til å skje.

Dette er viktig å huske på når du setter opp økonomiske mål. Hvis målet ditt er å få $ 25 000 til en $ 1 million, så er det bra. Men innse at du trenger + 20% årlig avkastning i 20 år for å nå det. Å forsøke det samme målet om 10 år er urealistisk, og du er bare å sette deg opp for skuffelse.

Årsaken til å sette mål er fordi økonomisk suksess bygger på økonomisk suksess. Mye av det vi ønsker å gjøre - spar for et hjem, send et barn til college, åpne en liten bedrift, ta en tur - kan oppnå selv for folk med beskjedne midler, forutsatt at de har en god plan og mye disiplin og tålmodighet. For det formål anbefaler jeg at før du begynner å investere, etablerer du en rekke økonomiske mål.

Først kom opp med noe du vil gjøre i de neste 12 månedene. Dette er ikke så mye et investeringsmål som en måte å tvinge deg til å budsjettere pengene dine og planlegge utgiftene dine.

For det andre, opprett et fem- eller tiårsmål. For en nyutdannet kandidat kan dette være en nedbetaling på $ 25 000 i hjemmet.

Og til slutt bør ditt langsiktige økonomiske mål alltid være en komfortabel pensjonering på 75% av ditt siste arbeidsårslønn, uavhengig av sosial sikkerhet, og tilgjengelig i alderen 59 1/2. Det høres ut som en høy ordre, men det er noe du absolutt kan gjøre.

I mellomtiden inviterer jeg deg til å fortsette å utforske utdanningsartikler og opplæringsmateriell her på InvestingAnswers.

Og selvfølgelig mange gode avkastninger.