Hvorfor livsforsikring er ikke erstatning for funksjonshemmedeforsikring

Livsforsikring og uførhet forsikring er både viktig for arbeidsfamilier. Men når du ikke har mye penger å spare, kan du betale for politikk som disse, som en luksus. Ifølge LIMRA, en markedsundersøkelsesorganisasjon, sier 70% av forbrukerne at viktige levekostnader hindrer dem i å kjøpe livsforsikring eller øke dekning de har.

Og kjøpe både livsforsikring og uførhet forsikring? Det kan virke økonomisk umulig.

Men forsikring handler om å beskytte økonomien mot katastrofe. Amerikanere er mer sannsynlig å ha livsforsikring enn funksjonshemmede dekning, men sjansene for å trenge uføreforsikring er høyere. LIMRA sier at 44% av personene har individuelle livsforsikringer, sammenlignet med 29% som har funksjonshemming.

Hvis du er i 20-årene, har du mer enn en 1-i-4 sjanse for å bli deaktivert før du går i pensjon, ifølge Social Security Administration. I motsetning til at en 25 år gammel mann, er sannsynligheten for å dø før 65 år 1 til 6, ifølge Life Happens, en forbrukerutdanningsorganisasjon. For en 25 år gammel kvinne er sjansene for å dø før 65 år 1 i 9 år.

Mange tror at funksjonshemminger skyldes primært alvorlige ulykker, men det er en av de største mytene om funksjonshemninger, ifølge LIMRA. De viktigste årsakene til funksjonshemming er faktisk kroniske lidelser som ryggproblemer og muskelsmerter.

Og livsforsikring vil ikke betale for funksjonshemmede. For å beskytte din inntekt, bør du vurdere å ha uføreforsikring i tillegg til livsforsikring.

»SAMMENLIGN: Vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy

Livsforsikring mot uførhetsforsikring

Livsforsikring og funksjonshemming forsikring dekker svært forskjellige ting. Livsforsikring betaler ikke for funksjonshemming, og omvendt.

Livsforsikring betaler dine mottakere dersom du dør. I noen tilfeller kan forsikringstakere få tilgang til livsforsikringspenger tidlig, kjent som "levende fordeler." Imidlertid er kvalifiseringen for levefordeler (tidligere kjent som "akselerert dødsytelse") generelt begrenset til de som har en terminal sykdom.

Forsikringseiere med fast livsforsikring kan ta lån fra pengepolitikkens politikk til å betale for utgifter. Men dette er ikke nødvendigvis noe å stole på. Det kan ta mange år at en policy for å bygge opp nok kontanteverdi skal være nyttig. Og hvis de underliggende investeringene i retningslinjene dine ikke fungerer bra, har du kanskje ikke mye å låne. Endelig, hvis et lån ikke tilbakebetales, vil fordelene som er betalt til familien din etter at du døde, bli redusert.

Invaliditetsforsikring betaler en del av lønnen din (ofte 60%) i perioder hvor du er for syk eller skadet til jobb. De fleste politikk krever en viss tidsperiode med funksjonshemming før de sparker inn og dekker en bestemt ytelsesperiode. Det er både kortsiktige (hvis fordeler vanligvis utløper etter to år eller mindre) og langsiktige funksjonshemmingspolitikker.

Det er potensielt andre innbetalinger knyttet til funksjonshemming, men du bør ikke stole på dem. Arbeidskompensasjon gjelder for eksempel bare hvis du er skadet på jobben, og uførselspenger for sosiale trygghet har strenge krav til kvalifikasjon og gjennomsnittlig kun $ 1,165 per måned.

Redusere kostnadene for begge typer dekning

Et begreps livsforsikringsattest for en 20-årig $ 500.000-policy for en sunn 35-årig kvinne kan være rundt 20 dollar i måneden, ifølge Trusted Choice, en organisasjon som representerer uavhengige agenter.

Hvis du handler for livsforsikring og ser for å redusere kostnadene, kan du redusere begrepet livsdekning og / eller lengde. Shopping rundt lønner seg også, da prisene fra ulike livsforsikringsselskaper kan variere med hundrevis og til og med tusenvis av dollar for samme dekning.

Å maksimere gruppelivsforsikring tilgjengelig gjennom arbeid er også generelt en kostnadseffektiv måte å kjøpe livsforsikring på.

Mens funksjonshemmedeforsikring gjennom arbeid ofte er gratis for ansatte, vil en individuell langtidspolitikk for funksjonshemmede koste omtrent 1,5% til 3% av bruttoinntektene dine, ifølge National Association of Health Underwriters.

Det er også måter å redusere funksjonshemmede premier. Å velge en lengre periode før fordelene sparker inn, eller en kortere ytelsesperiode, vil senke premie.

Alice Holbrook er en stabskribent som dekker forsikring og investerer for Investmentmatome. Følg henne på Google+.

Bilde via iStock