Livsforsikring for foreldre til barn med spesielle behov

Livsforsikring kan bidra til å skape en trygg fremtid for et barn med spesielle behov og gi foreldre trygghet.

God planlegging er viktig for å unngå feil og bevare barns berettigelse til viktige offentlige fordeler.

Vær trygg, hvis du er i denne situasjonen, og er noen som trenger livsforsikring, trenger du ikke å gjøre det alene. Det er verktøy for å hjelpe, og advokater og økonomiske rådgivere som spesialiserer seg på å hjelpe kunder som deg.

Evaluere barnets behov

Det første trinnet er å tenke på barnets behov og anslå kostnadene ved å fylle disse behovene i løpet av livet, med tanke på at du kan dø når som helst. Trekk de estimerte offentlige fordelene barnet sannsynligvis vil motta, og det er beløpet som skal planlegges å gi.

"Helt ærlig, det vil i mange tilfeller gjøre behovet for livsforsikring meget tydelig," sier advokat Virginia og finansrådgiver Andrew Hook, en tidligere president i Special Needs Alliance, en ideell gruppe for funksjonshemmede og offentlige fordeler advokat advokater.

Indianapolis advokat Robert Fechtman, et alliansenes styremedlem, sier at nesten alle hans klienter kjøper permanent livsforsikring som en komponent i sine eiendomsplaner.

"Hva de er opptatt av, hvordan sørger jeg for dette barnet når det ikke er mye penger rundt etter min død?" Sier han.

I motsetning til begrepet livsforsikring, som utløper etter et visst antall år, gir permanent livsforsikring, som hele livet eller universell liv, livslang beskyttelse og betaler en dødsavgift uansett når den forsikrede dør.

Sette opp en spesialbehov tillit

En stor feil å unngå er utilsiktet diskvalifiserer barnet ditt fra statlig hjelp. Dette ville skje hvis du heter barnet ditt som mottaker av en livsforsikring eller forlater verdifulle eiendeler direkte til barnet gjennom din vilje.

For å kvalifisere for offentlige finansprogrammer, kan mennesker med nedsatt funksjonsevne vanligvis ikke ha mer enn $ 2000 av eiendeler i navnene sine. Hvis deres eiendeler overskrider terskelen, mister de berettiget til tilleggsinntekt, som håndteres av Social Security Administration, og Medicaid, det føderale og statlige helseforsikringsprogrammet.

Du kan gi livsforsikring fordeler for barnet og fortsatt bevare kvalifiseringen for offentlige programmer ved å sette opp en spesialbehov tillit. Tilliten har eiendeler for barnet ditt, og tillitsdokumentet spell ut hvordan pengene skal brukes. Du utpeker en administrator for å styre pengene på vegne av barnet ditt.

Forvalteren kan være den samme personen som barnets verge, men det er ikke nødvendigvis tilfelle. Du vil kanskje utnevne en annen slektning, advokat eller annen profesjonell til å tjene som administrator.

"Hva om ditt perfekte valg for en verge er flott med alle personlige beslutninger, men er forferdelig med penger?" Fechtman sier.

Valget av forvalter er avgjørende.

"Hvis du ikke har den rette forvalteren for å implementere denne planen, vil den bli dårlig implementert, og du får et dårlig resultat," sier Hook.

Når du kjøper livsforsikring til fordel for barnet ditt, heter du forvalteren og stoler på som mottaker. Du vil også vurdere mottakerens avtaler på alle dine andre retningslinjer og kontoer for å sikre at de er riktige, sier Fechtman.

Får hjelp

Du vil kanskje ha et team av fagfolk som hjelper deg med å planlegge - en advokat, finansiell rådgiver og livsforsikringsekspert. Alle skal ha kompetanse i spesialbehovsplanlegging.

"En litany av feil" er mulig hvis du ikke har gode spesialister på din side, sier Hook. Generelle eiendomsadvokater og økonomiske planleggere forstår ikke alle nyanser som er involvert i planlegging for et barn med spesielle behov.

Vurder å jobbe med en Chartered Special Needs Consultant, sier Adam Beck, direktør for American College MassMutual Center for spesielle behov.

MassMutual samarbeidet med The American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pennsylvania, for å skape betegnelsen og senteret. Profesjonelle som har betjent betegnelsen, er ikke bare forsikringseksperter, men har også blitt trent i det brede omfanget av praktiske og følelsesmessige problemer som er involvert i å ta vare på et barn med spesielle behov. Mange har barn eller nære slektninger med funksjonshemninger.

"De fleste familier innser ikke at det er folk de kan henvende seg til hvem skjønner , Sier Beck.

Du kan finne spesielle behov advokater og andre fagfolk gjennom grupper som Special Needs Alliance og Academy of Special Needs Planners.

I tillegg til å hjelpe deg med å sette opp en spesialbehovs tillit, kan en advokat hjelpe deg med å skrive en vilje og utarbeide et intensjonsavtale, som er som en veiledning for omsorgspersoner. "Det uttrykker alle dine håp og drømmer for barnet," sier Fechtman.

Ikke legg av planlegging

Langsiktig planlegging kan virke skremmende, spesielt når dagliglivet kreves.

"Du kan bli så overveldet bare å komme igjennom i dag, du tenker ikke på hva som skal skje når du ikke er der," sier Beck.

Men sluttresultatet av ikke planlegging kan være ødeleggende.

"Alternativene i en krise er alltid verre enn om du hadde planlagt," sier Hook.

Barbara Marquand er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome . Følg henne på Twitter @barbaramarquand .

Bilde via iStock.