LiftFund hjelper bedrifter Få mikrolån de trenger

Janie Barrera husker den første lånefinansieringen LiftFund laget for 21 år siden. Det var for mindre enn $ 3000.

I dag er LiftFund, tidligere kjent som Accion Texas, den største nonprofit microlender i USA. Siden starten i 1994 har San Antonio-baserte mikrolender gjort over 15 000 lån verdt $ 180,5 millioner.

Organisasjonen gir småbedriftslån som starter så lavt som $ 500 og stiger til $ 250.000. Det gjør også lån opp til $ 5,5 millioner i Texas gjennom US Small Business Administrations 504 låneprogram for land og større utstyr.

"Vi fant at vi trengte å lytte til markedet, og gjennom årene har vi skapt produktene for å møte bedriftens krav," sier Barrera, konsernsjef og grunnlegger av LiftFund. "Som en fortjeneste kan vi jobbe med kundene som ligger like under radarskjermen til en bank. Bankene er regulert, slik at de ikke kan gjøre disse lånene."

En svært viktig nisje

På mange måter reflekterer LiftFunds evolusjon det skiftende landskapet for småbedrifter utlån. Nå kan småbedriftseiere vende seg til myriade alternative utlånsmuligheter, inkludert mikrolenders. Ofte bruker disse långivere ulike underwriting kriterier som tar hensyn til lavere kreditt score eller en kortere levetid. For eksempel er gjennomsnittlig personlig kreditt score for LiftFund kunder rundt 580, sier Barrera, noe som er lavere enn det de fleste banker ville akseptere.

Når småbedrifter utlån tørket opp under den økonomiske nedgangen, henviste forretningsrådgiver Judith Collins fra Dallas Metropolitan Small Business Development Center til entreprenører til mikrolenders som LiftFund.

"Microlending opptar en svært viktig nisje i vår økonomi," sier Collins. "Da vår økonomi i 2007 krasjet, var det mikrolånene som gikk opp for å gi kreditt."

Amerikanske mikrolenders utbetalt 38 856 lån på totalt 153,8 millioner dollar i 2013, opp fra 24 570 lån verdt 123,1 millioner dollar i 2012, ifølge Aspen Institute Microenterprise Fund for innovasjon, effektivitet, læring og spredning i Washington, D.C.

Joyce Klein, som leder FIELD ved Aspen-instituttet, tilskriver mesteparten av veksten til "nedgangen" i banklån til små bedrifter, spesielt små lån.

"Fellesskapsbaserte långivere har forsøkt å fylle inn dette markedskløpet, støttet av en blanding av privat og offentlig finansiering," sier Klein.

I tillegg til sin hjemstat Texas, tilbyr LiftFund også Alabama, Arkansas, Kentucky, Louisiana, Mississippi, Missouri og Tennessee. Organisasjonen forventer å legge til fem flere stater innen utgangen av andre kvartal: Florida, Georgia, Oklahoma, New Mexico og South Carolina.

"Vi er forpliktet til å prøve å nå så mange som mulig," sier Barrera.

For bedre å reflektere sitt oppdrag og vekst, oppdaget LiftFund tidligere i år. Selv logoen forteller microlenderens historie. "Jeg" i ordet Lift, for eksempel, ligner på en person som gir en "løft" til ordet Fond. Det symboliserer arbeidet som organisasjonen gjør i å gi gründere en hånd, sier Barrera.

Her er historier om to småbedriftseiere som mottok hjelp fra LiftFund:

En skilpadde elsker meg i Carrollton, Texas

Da Michelle Matta nærmet seg sin langsiktige bank for et låneforetakslån, ble hun avvist fordi hun hadde vært i virksomhet i bare seks måneder. Matta ønsket å kjøpe en broderimaskin til sin virksomhet A Turtle Loves Me, et salgsfremmende produktfirma grunnlagt i 2007.

Så hun vendte seg til LiftFund på råd fra Greater Dallas Hispanic Chamber of Commerce. Det var første gang Matta hadde hørt om microlending. LiftFund godkjente ikke søknaden sin med en gang, men organisasjonen jobbet sammen med henne. Matta sikret sitt første lån verdt $ 18.500.

"Hovedforskjellen er at de ikke bare sa nei, men de sa," Slik kan vi få deg godkjent, "sier Matta.

Gjennom årene fortsatte Matta å henvende seg til LiftFund for ytterligere kapital for å kjøpe flere broderimaskiner, bygge et lagringsanlegg og hjelpe med lønn. Matta har nå tre ansatte. Og hennes virksomhet vokser med inntekt på tempo for å overstige i fjor. LiftFund har også blitt kunde, og kjøper salgsfremmende artikler fra Matta.

"LiftFund ga bedriften min mulighet til å utvide og betyr å overleve," sier Matta.

Veteraner Konstruksjon i LaPlace, Louisiana

Etter mer enn to dusin år i den kommersielle byggebransjen bestemte Al Jackson at det var på tide å gå ut på egenhånd. I 2012 startet han Veterans Construction LLC, et navn som gjenspeiler sin 20-års tjeneste med US Army Corp of Engineers og Ohio Army National Guard.

Jackson startet sin virksomhet og brukte tidligere kontakter for å sikre kommersiell og boligbygging. Da han fikk en stor jobb i fjor for å renovere fem brannstasjoner, søkte han et lån for arbeidskapital for lønn og materialer. En venn hos Chase Bank fortalte ham om LiftFund.

Han sikret et lån på $ 30.000 og snagged en redusert rentesats på 5% for veteraner gjennom USAA Heroes Program. Å ha den økonomiske pute mens han ventet på betaling for sitt arbeid "gjorde det mindre stressende," sier Jackson.

Arbeide med LiftFund var en så stor opplevelse at Jackson nylig anbefalte mikrolenderen til en forretningspartner. "Jeg hadde ingen anelse om at det skulle bli så enkelt, og folkene er gode å jobbe med," sier han.

Hanah Cho er en stabskribent som dekker småbedrifter for Investmentmatome. Følg henne på Twitter @hanahcho , på Google+ og på Linkedin . Kontakt Hanah på [email protected] .

Bilder fra toppen via Janie Barrera, Michelle Matta og Al Jackson.