Load Fund Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

A Load Fund er et fond som tar gebyr for å kjøpe eller selge dets aksjer. Denne belastningen uttrykkes som en prosentandel av det investerte beløpet.

Slik fungerer det (Eksempel):

Generelt er det to typer lastfonde: front-end last og back-end laster. En front-end-belastning er en avgift betalt for å kjøpe en investering, og en back-end-belastning er betalt for å selge en investering (det kan også kalles en betinget utsatt salgsavgift, et utgangsgebyr eller en innløsningsavgift). Et fond uten fond er et fond som ikke belaster noen avgift av denne typen.

Vi antar at du er interessert i å foreta en investering på $ 10 000 i selskapets XYZ-fond. Hvis fondet har en 4% front-end-belastning, da av $ 10.000-investeringen, er $ 400 ($ 10.000 x.04) betalt til fondsselskapet og $ 9.600 er faktisk investert i fondet. Ideelt sett bør inntektene fra investeringen mer enn kompensere for front-end-belastningen. I dette eksemplet må den forreste fondet returnere 14,6% på ett år for å oppnå $ 11.000 i verdi.

Hvis fondet i stedet har en 4% sluttbelastning, må du betale en avgift på 400 dollar ved salg av Investeringen ($ 10.000 x.04). Igjen, bør inntektene fra investeringen ideelt sett være mer enn kompensasjon for back-end-belastningen. I dette eksemplet må back-end-lastet fond derfor returnere 14% på ett år for å oppnå $ 11.000 i verdi etter avgiften.

Det er klart at størrelsen på belastningen påvirker størrelsen på investorens avkastning. I vårt eksempel, hvis selskapets XYZ-fond er et ikke-lastet fond, så for å oppnå $ 11 000 i verdi etter ett år, trenger det bare å generere en 10% avkastning.

Ofte kan investorer betale reduserte belastninger hvis de gjør store investeringer. Beløpet som kvalifiserer for en redusert belastning kalles breakpoint og varierer fra investering til investering. Noen midler kan ha mer enn ett bruddpunkt. I noen tilfeller kan en investor signere en intensjonsavtale med investeringsselskapet, lovende å investere et visst beløp over tid for å kvalifisere seg for den reduserte belastningen nå.

Hvorfor det betyr:

Belastningsfondene fraråder investorer fra ofte trading sine aksjer, en aktivitet som krever at midler har betydelige mengder kontanter på plass i stedet for investert. Vanligvis betraktes imidlertid en belastning betaling for meglerens kompetanse ved valg av riktig fond for investor. Spesielt er det stor kontrovers om hvorvidt belastningsfondene utfører bedre eller verre enn ikke-belastede midler.