Merchant Cash Advance gir L.A. Bar puste rom

Andy Fiscella, en skuespiller og eier av Dime, en bar og salong i Los Angeles, vet at å drive en liten bedrift er som å være en spiller på Hollywood-scenen.

Akkurat som en film kan vise seg å være en hit eller flopp, eller en skuespiller kan være etterspurt en dag og sliter med den neste, må en småbedriftseier være forberedt på det uventede.

"Du vet aldri når du kommer til å bli rammet," forteller han Investmentmatome.

Baren hans tok en stor hit etter finanskrisen i 2008, men han fant en måte å rulle med en punch slik det er gjort i filmene.

Han gjorde det med hjelp fra småbedrifts utlåner AmeriMerchant, som tilbød en avtale som gikk slik: Vi gir deg penger raskt, og du betaler oss tilbake ved å gi oss et kutt på småbedriftens fremtidige kredittkortsalg. Og hvis du går ut av virksomheten, skylder du ikke oss en krone.

Andy Fiscella, eier av Dime baren og salongen i Los Angeles, har brukt merchant cash fremskritt flere ganger som en finansiell "sikkerhetsbuffer."

Denne typen avtale kalles et kjøpmannskursforskudd. Teknisk er virksomheten som mottar pengene, ikke tatt ut et lån; I stedet selger den en del av fremtidige kredittkortfordringer. AmeriMerchant er en av pionerene i denne typen småbedriftsfinansiering.

En ting en liten bedrift eier vurderer en slik avtale bør forstå er at kjøpmannen kontant fremskritt er vanligvis dyrere enn tradisjonelle virksomheten lån. Så det er en trade-off: Du får pengene raskere, men du betaler mer for det kontanter. Likevel har denne og andre typer alternativ finansiering av småbedrifter blitt stadig mer populær.

Rask tilgang til kapital

Om lag åtte år siden, oppnådde AmeriMerchant grunnlegger og administrerende direktør David Goldin et mål for berømmelse for å vinne en patentkamp i retten over det kommersielle kontantforskyvningssystemet.

Merchant cash fremskritt er rettet mot å hjelpe ut penger-strapped men solid små bedrifter som ser etter rask tilgang til kapital. Det er en mye bedre avtale enn de små bedriftene kan få fra tradisjonelle banker, sier Goldin.

AmeriMerchant CEO og grunnlegger David Goldin.

"Jeg skal bruke dette eksemplet," forteller han Investmentmatome. "Hvis du har et lån på $ 60 000 med en $ 55 000 balanse med en bank (og lånet) går dårlig, og du har en $ 55 000 kjøpmanns kontantforskudd hos oss, og du går ut av virksomheten, er du skyldig den banken $ 55 000. Du skylder oss null."

Bar-eier Fiscella, med kreditter som skuespiller, inkluderer skuespill på TV-serien "CSI" og i skrekk-thriller "Final Destination", sier kjøpmannens kontantforskyvningssystem fungerer bra for små bedrifter som går gjennom en grov patch.

Det var det som skjedde med baren hans etter boligkrasj og en Hollywood-forfattere streik, da noen av hans faste kunder, hovedsakelig midlevel-filmledere, "mistet kostnadskontoene sine."

"Våre inntekter tørket opp," sier han. "Vi var snill å komme seg bak på regninger." Det var da han vendte seg til AmeriMerchant.

Kvalifikasjonskrav

Selskapet tilbyr to typer kjøpmannen kontant fremskritt.

Hvis du nettopp har startet, og har vært i virksomhet i minst to måneder, kan du få et standard kontantforskudd på $ 5000 til $ 500.000. Noen viktige krav:

• Din virksomhet har behandlet minst $ 7.500 i måneden i kredittkortsalg fra kunder i minst 60 dager, og transaksjoner finner sted i minst 12 dager hver måned.
• Du er nåværende på leien din og har minst 12 måneder igjen på leieavtalen din hvis du leier.
• Du har ingen åpne konkurser i de siste 12 månedene og en FICO personlig kreditt score på minst 500.

Hvis du er en mer etablert bedrift, noe som betyr at du har vært i drift i minst to år, kan du gå til AmeriMerchants "Platinum" kontantforskudd på $ 20.000 og $ 500.000. Goldin sier at et Platinum forskudd koster 20% til 30% mindre "for søkere som scorer høyere på vår proprietære kreditt scoring modell."

Nøkkelkravene:

• Du behandler minst $ 20 000 i måneden i kredittkort- eller debetkortsalg fra kunder i minst 60 dager.
• Du er i god stand med utleier og har minst 12 måneder igjen på leieavtalen din.
• Du har ingen åpne konkurser i de siste 12 månedene og en personlig kreditt score på 640 eller høyere.

En bedrift kan bli godkjent for et forskudd på om lag 24 timer, og du kan motta pengene på syv til ti dager, sier selskapet.

Hvordan betaler du det tilbake? AmeriMerchant får en viss prosentandel av kredittkortsalg til du har tilbakebetalt det du skylder. Den prosentdelen er typisk 10% til 15%, sier selskapet.

Så la oss si at du eier en bar eller restaurant, og du får et kjøpekontrakt på $ 20.000. "Tilbakebetaling gjøres ved å trekke 10% til 15% av fremtidige kredittkorttransaksjoner," sier selskapet. I dette tilfellet vil det totale tilbakebetalingsbeløpet være rundt 25 000 dollar.

Risikobasert prising

Goldin sier at AmeriMerchant bruker "risikobasert prissetting", og merker at "det er forskjellige priser basert på profilen til virksomheten og den samlede kredittverdien."

"Vi tar en rekke faktorer inn i vår scoring modell - både personlig kreditt score og faktorer knyttet til virksomheten," sier han. "Fordi disse er små bedrifter, er det en sterk sammenheng med ytelsen mellom bedriftseierens personlige kreditt score og virksomheten selv."

Kontantforskudd blir vanligvis betalt tilbake i 10 til 14 måneder.

I mellomtiden er renten på et lån fra US Small Business Administrations mest populære låneprogram, kjent som et 7 (a) lån, typisk basert på dagens prime rate pluss en ytterligere markup rate, kjent som spredningen, på 2,25% til 2,75%. Ved den nåværende prime rate på 3,25%, ville et typisk 7 (a) lån belaste 5,5% til 6% rente.

En kjøpmanns kontantforskudd er "non-recourse" finansiering. Det betyr at selskapet forklarer i en e-post: "Hvis restauranten går ut av virksomheten og sier at de skylder $ 18.000 på forhånd, vil de skylde deres kjøpmannen kontantforespørsel $ 0." AmeriMerchant kunne ikke komme etter bedriftseieren for pengene. Det ville heller ikke påvirke eierens kreditt score, sier Goldin.

Det faktum at du ikke vil bli sittende fast med en stor gjeld, selv etter at bedriften din feilet, kan føre til at du lurer på: Hvorfor i verden ville AmeriMerchant ta på seg slike risikoer?

En faktor er spissen i etterspørselen etter småbedriftsfinansiering. "Vi ser definitivt økt etterspørsel etter låntakeren," sier Goldin, og legger til at små bedrifter er "ute etter å ansette mer og åpne steder, for å utvide sin virksomhet." AmeriMerchant har også tillit til sine systemer for å evaluere risiko.

Store data påvirker markedet

En annen grunn: teknologi, spesielt store data. Det refererer til nye teknologier som lar bedrifter samle inn og kaste gjennom store mengder informasjon, inkludert tilfeldige ting som tweets og Facebook-innlegg, og bruk det til å få innblikk i forbrukere, bedrifter, låntakere og andre.

For långivere gjør store data det mulig å bestemme seg ganske raskt om en liten bedrift er en god kredittrisiko eller ikke, sier Lisa Nestor, en konsulent ved oppstartsposten, som utvikler produkter for å hjelpe forbrukerne til å betale for kredittkortgjeld og en MBA kandidat fokusert på høyteknologisk finansiere Anderson School of Management ved UCLA.

Disse teknologiene gir långivere en "detaljert og realistisk forståelse" for en liten bedrift, sier hun. Og de er i stand til å gjøre det "raskere og på skalaen."

"Du har mange tekniske selskaper som gir deg tilgang til data," sier hun. "Det er et løp for gull å gjøre de beste innsatsene på potensielle låntakere."

Jeffrey Robinson, akademisk direktør for Center for Urban Entrepreneurship and Economic Development, på Rutgers Business School, sier alternative nettleverandører, som AmeriMerchant, tilbyr levedyktige alternativer for bedrifter som har dårlig behov for finansiering av små bedrifter.

"I noen tilfeller kan $ 5000, $ 10.000, $ 15.000 gjøre eller ødelegge dem fordi de trenger penger til inventar, dekker lønn, og de har ikke tilgang til det, sier Robinson til Investmentmatome. "Det var et stort problem. For meg var dette et tilfelle der markeder så gapet for tilgang til kapital og funnet ut en måte å lukke på."

Men Nestor peker på potensielle farer i denne konkurransen. "For en liten bedrift, når kapital blir lett tilgjengelig, er det alltid risikoen for at du tar mer enn du trenger," sier hun.

"Pass på at du vet hva du gjør"

Det er en risiko Fiscella, eier av Dime, ansett da han vendte seg til AmeriMerchant. Han tilbyr dette rådet for alle små bedrifter som vurderer et kjøpekontrakt: "Du må sørge for at du vet hva du gjør. Du må sørge for at du forstår prosentsatsene, sier han. "Det kommer til å forsvinne fra bunnlinjen."

Han har allerede gått gjennom flere runder av kjøpmannen kontant fremskritt fra AmeriMerchant, sier han. Han ser et forskudd som "en sikkerhetsbuffer" som kan hjelpe ham med å komme seg ut av en finansiell syltetøy, som noen ganger skjer uventet.

For eksempel kan en barhendelse, som en kamp, ​​føre til en økning i forretningsforsikringspremier. "Hvis noe går galt plumbing-wise eller noe, må jeg fikse det," sier Fiscella.

Men han understreker betydningen av disiplin i å bruke et kjøpmannskontoforskudd.

"Du vil ikke gripe alt og bruke det," sier han. "Du vil sørge for at du beholder nok penger i banken, slik at du kan dekke den."

Så langt er mange småbedriftslåntakere som Fiscella, ifølge Goldin of AmeriMerchant, som sier: "Våre standardpriser ligger i den nedre enden av spekteret, og våre fornyelseshastigheter er den høyere enden, noe som viser at vi faktisk hjelper, ikke skade kjøpmenn."

Det er gode nyheter, ettersom etterspørselen etter småbedriftsfinansiering er fortsatt sterk.

"Vi har ikke engang klurt overflaten ennå," sier Goldin. "Det er enorm oppside."

Lære mer

Du kan finne mer informasjon om AmeriMerchant Cash Advance produkter på selskapets hjemmeside.

Ta også en titt på Investmentmatomes rapport om hvordan handelsfremmende kontantfremskudd fungerer.

For mer informasjon om hvordan du starter og driver en bedrift, besøk Vår side Small Business Guide . Gratis, personlige svar på spørsmål om start og finansiering av virksomheten din, kan du besøke Lite firma Del av Investmentmatomes Spør en rådgiver-side.

Benjamin Pimentel er en stabskribent som dekker småbedrifter for Investmentmatome. Følg ham på Twitter @benpimentel , på Google+ og på Linkedin.

Logo via Dime Facebook-siden. Fiscella photo courtesy av Andy Fiscella. Goldin foto med takk til AmeriMerchant.