Bizfi: Hvordan setter MCA og Business Loans opp

Etter at Bizfi har startet som leverandør av kontantfremskudd, handler Bizfi primært som en markedsplass for finansiering av små bedrifter.

Kjent som Merchant Cash & Capital til rebranding i 2015, tilbyr selskapet fortsatt sitt eget kontantskuddsprodukt til låntakere, samt mer tradisjonelle småbedriftslån.

Siden selskapet ble grunnlagt i 2005, har det oppstått eller tilkoblet småbedriftseiere med over 2 milliarder kroner i lån.

Hvordan fungerer Bizfi

Som en markedsplassplattform

• Finansiering alternativer: Ulike typer, inkludert kortsiktig finansiering, utstyrslån og småbedriftsøkonomiske lån
• Lånebeløp: $ 3000 til $ 1 million, avhengig av produkttype
• Kostnad av midler: Avhengig av kredittverdighet og produkttype
• Tilbakebetalingstid: Opptil 10 år, avhengig av produkttype

Bizfi har partnerskap med 45 långivere, ifølge John Donovan, selskapets administrerende direktør. Siden den lanserte sin markedsplassplattform, har et flertall av Bizfis finansiering til småbedriftseiere kommet fra tredjepartspartnere, ifølge selskapet.

For å få finansiering fyller småbedriftseiere et søknad på Bizfi som inkluderer selvrapportert salg, inntekter og økonomi.

BizFi gir da små bedrifter med finansieringstilbud - noen av dem er prequalified for - basert på deres behov og kredittverdighet.

"Det kan være et SBA-lån, det kan være en kredittgrense, det kan være et kjøpmannskonto," sier Donovan.

Som en direkte utlåner av MCAer

• Gjennomsnittlig kontant forhånds størrelse: $40,000
• Kostnad av midler: Factoring priser fra 116% til 133%, eller 1,16 til 1,33, og et opprinnelsesgebyr på 2,5%
• Hastighet: Noen få dager
• Tilbakebetalingstid: Fast daglige utbetalinger

For øyeblikket er Bizfis finansieringsalternativer kortsiktige, forhåndsprodukter, men Donovan sier at etter hvert som selskapet vokser, vil det være åpent for langsiktige produkter.

MCAer kommer med notorisk høye priser på opptil 350%. Men noen ganger, sier Donovan, fart kan slå pris.

"Si en lokal maskinvarebutikk ønsker å kjøpe 1000 griller og trenger å komme opp med $ 100 000," sier han. "Det spiller ingen rolle om noen kan gi $ 80.000 til en lavere rate." For bedriftseier, legger Donovan til, det er dollarbeløpet først, etterfulgt av hvor raskt han kan få pengene, og deretter vilkårene.

De fleste MCA bruker en factoring rate for å bestemme finansieringskostnaden. Bizfi er ikke noe unntak. Den har en factoring rate på 116% til 133%, eller 1,16 til 1,33, så hvis du låner $ 50.000 med en hastighet på 120% eller 1,2, vil du ende opp med å betale tilbake $ 60,000.

En fast prosentandel av bedriftens inntekter vil bli trukket tilbake gjennom daglige automatiske clearinghusoverføringer til hele beløpet er tilbakebetalt, noe som kan la låntakere slite med gjelden dersom virksomheten faller på vanskelige tider. Du kan imidlertid justere betalingen hver annen uke basert på salg, ifølge Bizfi.

Hvordan kvalifisere: Du må være i virksomhet minst seks måneder og ha en gjennomsnittlig månedlig inntekt på $ 15.000 til $ 20.000, avhengig av din bransje.

Bizfi har ikke et minimum FICO score krav, noe som betyr at det kan være et alternativ for bedriftseiere med dårlig kreditt. For å få en fullstendig forståelse av virksomheten og om eieren vil kunne betale tilbake forskuddene, kontakter en Bizfi-garantistekniker hver selger under søknadsprosessen.

Bransjer servert: Bizfis kortsiktige finansieringsprodukt er populært blant restauranter, butikker og helse- og forretningstjenester, og midlene brukes vanligvis til arbeidskapital og beholdningsbehov, sier Donovan.

Bizfi-lån mot andre småbedriftslån

Hastighet og enkel finansiering er to fordeler med en Bizfi MCA, men som de fleste MCAer, kan kostnadene og hyppigheten av tilbakebetaling være ulemper.

Årlig prosentsats representerer den sanne kostnaden ved lån og er et tall du kan bruke til å lage sammenligninger mellom apple-til-eple mellom finansieringsmuligheter.

På Bizfi-plattformen varierer opsjoner fra lavpris SBA-lån til MCA-selskaper som bruker factoring-priser som overstiger 150%. For å finne ut APR og totale kostnader for MCA, sjekk ut vår MCA-kalkulator.

I kontrast tilbyr banker normalt lån med APR mindre enn 10%, men du må oppfylle strenge krav, for eksempel å ha sikkerhet eller sterk personlig kreditt. Søknads- og tegningsprosessen tar vanligvis flere uker eller til og med noen få måneder.

De fleste online alternative långivere tilbyr APR mellom 7% og 99%, avhengig av kredittverdighet og andre faktorer. Mange online långivere kan være alternativer til MCAer siden de også kan tilby rask finansiering.

Ønsker du å sammenligne flere lån med små virksomheter?

Investmentmatome har skapt et sammenligningsverktøy for de beste småbedriftslånene for å dekke dine behov og mål. Vi har målrettet utlånerpålitelighet og brukeropplevelse, blant annet, og arrangert långivere etter kategorier som inkluderer inntekter og hvor lenge du har vært i virksomhet, slik at du vet hvilke lån du kvalifiserer for.

Sammenlign forretningslån

Jackie Zimmermann er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @jackie_zm.