Hvordan Microfinance Institutions kan gi bærekraftig lån

Джан Чипкейз о наших мобильных телефонах

Innholdsfortegnelse:

Omslutte teknologi
Tilbyr ekstra tjenester
Utvide kundebase
Bli en bank
Microfinance utfordringer

For de av oss pleide å banke bekvemmeligheter som gratis sjekker kontoer og regning betale, kan det være vanskelig å forestille seg at mer enn en tredjedel av verden gjør uten disse tjenestene. Ifølge den rådgivende gruppen for å bistå de fattige har 2,5 milliarder voksne over hele verden ikke en formell bankkonto. I USA er 9,6 millioner husholdninger unbanked, Federal Deposit Insurance Corp. finner.

Mikrofinansieringsinstitusjoner (MFIer) øker lavinntektsinnsatsens tilgang til finansielle tjenester, spesielt personlige lån - i det minste er det ideen.

"Bankene vil ikke engang snakke med folk som vil låne små mengder penger. Folkeintensiv utlån er hva det er, sier Michael Tucker, professor i økonomi ved Fairfield University.

Men folkeintensiv utlån er dyr, og noen av MFIs siste forsøk på å tjene penger - inkludert IPOer - og rentenivået i gjennomsnitt på 35%, har ført til at noen stiller spørsmål om hvorvidt institusjonene prioriterer overskudd over mennesker.

For å lykkes må MFIene kutte kostnader. Men mange av deres utgifter - som sendes videre til brukerne - er uunngåelige. Rachel Heath, assisterende professor i økonomi ved University of Washington, sier:

Det er absolutt ingen grunn til at det er gensidig eksklusiv for MFIer å hjelpe folk og være økonomisk bærekraftig.
Så lenge en MFI tilbyr et lån billigere enn folks alternative tilgang til kreditt, vil låntagerne formentlig ha nytte, og hvis denne renten er lønnsom for MFI, vil den være bærekraftig. Med det sagt, tror jeg at mange av de som ser høye renter og antar at MFIer er utpressing, skjønner ikke hvor dyrt det er å lage små lån til svært fattige mennesker. Det er bare en svært høy transaksjonskostnad for å administrere små lån. Så mens folk fortsatt kan dra nytte av høyrentelån fra MFIer … vil de ha mer nytte av lavere rente. Dette ville bare ikke sannsynligvis tillate MFIene å være bærekraftige.

Til tross for høye priser er mange MFIer bærekraftige og verdifulle deler av deres lokalsamfunn. Hvordan går vellykkede institusjoner til å administrere kostnader mens de holder seg tro mot oppdragene sine? Investmentmatome ba ekspertene å veie inn.

Robert Christen og Todd Watkins på MFIer og teknologi

Elisabeth Rhyne og Maclyn Clouse på å utvide mulighetene for mikrofinansiering

Todd Watkins, Maclyn Clouse og Harsha Rodrigues på å utvide MFIs rekkevidde Les Dlabay på MFIer og banker
Caitlin McShane og Bart Victor på hvordan mikrofinansens utfordringer er og ikke er unike

Omslutte teknologi

Å tilhøre en murstein-bank er ikke den eneste måten å få tilgang til tids- og pengebesparende finansielle applikasjoner. Og nå har 6 milliarder mennesker i verden tilgang til mobil teknologi, ifølge Time Magazine, bruker flere og flere MFIer det til å øke sitt medlemskap og redusere driftskostnadene.

Robert Christen, president og grunnlegger av Boulder Institute of Microfinance og professor i praksis for offentlig administrasjon og internasjonale saker ved Syracuse University, sier at kostnadsbesparelsene som tilbys av mobil teknologi, senker kostnadene og øker kundenes tilgang:

Mikrofinansieringsinstitusjoner begynner å benytte seg av teknologiske løsninger som mobiltelefon og agentbaserte transaksjonssystemer for å redusere kostnadene ved transaksjoner med kunder.
Disse anstrengelsene, pluss andre som å utvikle algoritmbaserte kredittbeslutningsmodeller, kan dramatisk redusere driftskostnadene, noe som igjen gjør dem i stand til å redusere renten i et konkurransemiljø. Vesentlig forbedrede kostnader gir også mikrofinansieringsinstitusjoner mulighet til å oppnå langt større omfang og tjene eksponentielt større antall fattige familier som er ekskludert økonomisk.

Todd Watkins, økonomi professor ved Lehigh University, sier at mobilbank i Kenya fordeler både MFIer og deres kunder:

Sannsynligvis den mest innovative ting som skjer er mobile penger. Det er et program i Kenya som heter M-Pesa … M-Pesa kommer som en app lastet på mobiltelefonen din, slik at alle med mobiltelefon kan bruke den.
Du kan ta ut penger på tusenvis av agenter rundt om i landet … Folk bruker det som erstatning bank. Det er ingen infrastruktur nødvendig, så det er veldig billig fra et banksynspunkt. Og i forhold til å betale bankgebyrer, er det mye billigere … Omtrent halvparten av befolkningen bruker nå disse mobile pengene. Det er ganske spektakulært.

I midten av Serengeti … så jeg en fyr som tending hans sau, og sendte mobile penger til sin fetter i Nairobi. Det er ganske kult.

Tilbyr ekstra tjenester

Å redusere tilgangen til mikrofinansiering vil ikke gjøre forskjell hvis tjenestene ikke er verdt. Mange MFIer gir verdier for kunder ved å utvide tilbudene sine til sparing, forsikring og andre finansielle produkter - og hjelpe kunder (som ikke alltid vet hvordan de skal lese, skrive eller bruke tall), administrere dem ansvarlig.

Elisabeth Rhyne, administrerende direktør for Center for finansiell inkludering hos Accion, understreker viktigheten av kundesupport og utdanning for MFIer:

Som med enhver bedrift må mikrofinansieringsinstitusjoner være økonomisk bærekraftig hvis de skal fortsette å betjene sine kunder.Fordi deres kunder har begrensede midler, og fordi kreditt kan være skadelig dersom de blir misbrukt, må mikrofinansieringsinstitusjonene ta ekstra forsiktighet for å sikre forbrukervern … De … trenger å flytte fra et kredittkort til en balansert pakke med finansielle tjenester, og de må informere kunder om riktig bruk av sine produkter. Over tid vil vi også se lavere priser, og derfor søker mikrofinansinstitusjoner kontinuerlig etter mer effektive måter å levere finansielle tjenester, spesielt gjennom teknologi.

Maclyn Clouse, professor i økonomi ved University of Denver, har sett indiske MFIer tilpasse seg teknologi uten å miste sitt kundefokus:

Det pleide å være et ukentligt møte hvor låntakerne ville ta med penger, og lånsoffiser fra MFI ville ta penger i en lærveske og gå på motorsykkelen … I vår siste tur til Bangalore dro vi ut til en landlig landsby, og de snakket om at flere kunder fikk muligheten til å betale med sin mobiltelefon, men de skal fortsatt fortsette det ukentlige møtet.
Hensikten er ikke bare å samle pengene dine, men for å sikre at alt går bra med deg. Dette er ting som gjør en forskjell og foreslår at MFI kan være mer enn kilden til et lån.

Det du finner er at de gode MFIene ser ut til sine kunder som mer enn bare en klient som gjør dem i stand til å forbli bærekraftig. De gode MFIene vil gi pedagogiske programmer om lån, drift, helse, liv generelt. De prøver å tiltrekke seg kunder for mer enn bare pengene.

Utvide kundebase

Å gi små lån til et lite antall mennesker er dyrt. Det er derfor bankene ikke gjør det vanligvis. Så for MFIer, som utvider deres kundebase - enten ved å omfavne teknologi, tilby ytterligere tjenester, eller en annen metode - er nøkkelen. For mange, legger til nye brukere, selv innenfor en landsby, reduserer kostnadene per kunde.

Watkins of Lehigh University sier at de høye kostnadene som mindre MFIer står overfor, forstyrrer institusjonene og skadet sine kunder:

De fleste [MFIer] er for små. Det er titusener av MFIer. Noen har å gjøre med hundrevis eller tusenvis av klienter … Stordriftsfordeler bare virkelig sparker inn … i titalls eller hundretusener av klienter.

De kirkebaserte MFIene som arbeider med hundrevis av medlemmer, forsøker å yte finansielle tjenester og har faste kostnader for å sette opp et system og ha god oversikt, datainnsamling, innsikt i hvem som betaler tilbake lånene, god tilgang til kapital utenfor organisasjonen … Disse tingene er langt billigere for større organisasjoner.

Og kostnader er også direkte korrelert med renten. Mikrofinansiering har et svart øye fordi de tar høye renter av våre bankstandarder. Organisasjoner med lave kostnader har lave renter. Det er en … linje som går rett opp. Så hvis du er liten, har du høyere kostnader, så de tar betalt mer. Det gjør bare ikke noen en tjeneste.

Clouse fra University of Denver foreslår målrettet oppsøkelse for landlige MFIer:

MFI-prisene er høye, men de er høye fordi driftskostnadene er store for disse institusjonene. Det koster dem mye å få penger, og i mange tilfeller i landlige områder må man gå kunden. Det er ikke som om du kommer inn på et avdelingskontor. Du har kunder som aldri har forlatt sin landsby, og du har lånepersonell på motorsykler, så det blir ekstremt kostbart … Utfordringen er å dekke disse kostnadene.

Vi tilbrakte en ettermiddag i en av disse landsbyene [i Kambodsja], hvor vi måtte tilbringe en og en halv time for å komme dit på en grusvei, og kundene sa alle at de fikk et lån fra den institusjonen "fordi de kom til oss. "Det er de tingene kundene forstår og setter pris på. Det er MFIs jobb å overbevise kunden om at de kan håndtere dem. Hvis du kan få mest mulig ut av virksomheten i den landsbyen, vil det gjøre det mye mer bærekraftig for deg enn [kjøring fra landsby til landsby,] konkurrerer med andre institusjoner.

Harsha Rodrigues, sjefsstrategidirektør for Kvinner Verdensbank, forklarer hvordan hvordan organisasjonens fokus - fra mikrofinansiering til økonomisk inkludering - hjalp dem med å nå flere låntakere:

Først var det mikrokreditt. Nå handler det om mikrofinansiering, en hel pakke tjenester, som eiendomsbygging, som kan være til nytte for folk utenfor det tradisjonelle finansielle systemet. Women's World Banking innså at det ikke bare er mikrofinansiering. Det er økonomisk inkludering.
Hvordan bringer du individer inn i det formelle økonomiske systemet, og hjelper dem å bruke det til deres fordel? Det er selvstendig næringsdrivende, primært i den uformelle sektoren, utenfor radaren av formelle finansinstitusjoner. De har ikke … bøker med kontoer. Bankene følte seg ikke komfortable med disse segmentene. Vi ser også at det er lavinntektsindivider som mottar lønn, fabrikkarbeidere i utviklingsland. Det er et godt antall kvinner i disse segmentene. De mottar lønn i kontanter og utelukkes helt fra det finansielle systemet. Hvis de kan motta lønnen sin i en konto, kan de spare penger, betale penger … Vi begynte å tenke på hvordan vi kan tenke på dette segmentet bredere. Språket vårt har utviklet seg. "

Bli en bank

For å møte nye kunders behov, og for å forbedre deres tilgang til kapital - å senke renten - har enkelte MFIer endret kurs og blitt banker.Men overgangen fra non-profit til profitt har vært steinete og kontroversielle blant mange eksperter, særlig når tidligere MFIer blir offentlige.

"Jeg er ikke sikker på at det er så bra, for det å gå offentlig kan bety en uønsket fortjeneste for aksjonærene," forteller Tucker. "Det er ikke mye av det, men det er der ute."

Selvfølgelig tjener banker et formål for mange kunder. Men det gjør MFI også. Les Dlabay, professor i økonomi og næringsliv ved Lake Forest College, forklarer hvorfor MFIer fortsatt er avgjørende for lavinntektslåntakere:

Historisk var mikrofinansieringsprogrammer utformet for å håndtere lavinntektsmedlemmers kapitalbehov av ideelle organisasjoner.
Som potensialet i dette markedet ble synlig, konverterte noen ideer til en fortjeneste status, og bankene begynte å legge merke til disse underserved kundene. Som et resultat ble en annen forretningsmodell (for-profit) brukt på mikrofinansmarkedet. Dette resulterte i enkelte situasjoner med over gjeld og utnyttelse. Den overskuddsmessige delen av mikrofinansiering innså at det ikke var behov for å gå inn i enkelte markeder, noe som var bedre betjent av non-profit.

Microfinance utfordringer

Balanseavkastning og samfunnsansvar er en fortsatt utfordring for MFI. Men noen, som Bart Victor, professor i moralsk ledelse på Vanderbilt University, sier at deres vanskeligheter ikke er unike:

Begrepet sosialt foretak er denne dual-oppdragsvirksomheten.
Men mange bedrifter har to oppdrag … De aller fleste bedrifter gjør … Vi vil forfølge profittoptimalisering, men begrenset av loven … Sosiale bedrifter er ikke immune med det … Det er det som gjør det fascinerende … Mange observatører har sympati for en eller det andre oppdraget. Alle som jeg vet hvem som er i dette, jobber veldig, veldig hardt for å gjøre kortsiktige avveier … Du rider tigeren - slik fungerer det.

Og andre organisasjoner, som det California-baserte Opportunity Fund, som låner mer enn 2 millioner dollar hver måned til låntakere i Los Angeles og San Francisco-områdene, synes å ha funnet en balanse. Talskvinne Caitlin McShane sier:

Finansiell bærekraft og hjelpende kunder er symbiotiske. Jo mer vi hjelper kundene, jo mer inntekter vi genererer.
Dette fører til vår langsiktige økonomiske bærekraftighet. Opportunity Funds inntekter kommer fra arbeidsinntekt og bidragsinntekt (ca. halv og halv). Vår fortjeneste er en økende inntektskilde. Vi fortsetter å redusere driftskostnadene våre og kostnadene våre for å opprette hvert lån … Samtidig fortsetter vårt samfunn av støttespillere å utvide. Og puljen av bidragsinntekt holder tritt med vår vekst i utlån. Derfor, jo flere mennesker vi hjelper, jo flere mennesker vil hjelpe oss.

Og selv om det kan være gammelt, er det mange grunner til å være optimistisk om mikrofinansiering. Ifølge Tucker svinger de fleste institusjoners tilbakebetaling på rundt 95%.

Legger til Watkins of Lehigh University, "Hundrevis av millioner mennesker får finansielle tjenester de ikke ville ha fått for to tiår siden. De stemmer med føttene sine."

Hovedbilde via iStock. Todd Watkins photo courtesy av ryanhulvat.com