Hvorfor tusenårsdager spare mer for barnekollegiet enn eldre foreldre

En ny studie av studentlånsleverandøren Sallie Mae fant at unge voksne under 35, den såkalte tusenårige generasjonen, rapporterer å spare mer for barnas høyskoleutdanning enn eldre foreldre fra Generation X og babyboomergenerasjonen.

Med den generelle økningen i høyskoleopplæringen er det å betale for høyskole en stor investering for mange familier, og det sparte beløpet vil ha stor innvirkning på de generelle økonomiske forholdene til foreldre og studenter.

Vi spurte Mark Struthers, en finansiell rådgiver i Chanhassen, Minnesota, og et medlem av vårt nettsted Ask a Advisor-nettverk, hvordan nylige økonomiske trender kan påvirke studiebesparelsesrenten blant disse demografiske gruppene.

Hvorfor sparer yngre foreldre mer?

Millennials utholdenhet og er varige større relative økninger i utdanningskostnader enn de to foregående generasjonene. Som et resultat de lider mer under vekten av studielånets gjeld. Mine tusenvissklienter vil ofte ikke at barna skal lide under byrden av studentgjeld som de gjorde. Millennials har også mindre tro på systemet. De tror ofte ikke at utdanningsstøtte eller sosial sikkerhet vil være der for dem eller barna sine.

To positive ting går i tusenårene er at de hadde få eiendeler til å miste i 2009-resesjonen, og at de kom ut av det med en sunn mistanke om tradisjonelle institusjoner.

Hvilken innvirkning kan dette ha på Gen-X økonomi, inkludert pensjonssparing?

Når det gjelder pensjonsplanlegging, er foreldrene i Gen X ofre for uflaks. De har opplevd:

• Stillestående lønninger: For de fleste 15 til 20 år har lønnene vært flatt.
• Dårlig timing på boligmarkedet: Mange kjøpte hus like før 2009-boblen da prisene ble oppblåst.
• Videregående utdanningskostnader: Selv om utdanningskostnadene går ut, vil foreldre i Gen X fortsatt lide mye som tusenår.

Dette betyr at utdanningen gjeldsbelastning på barn av Gen X foreldre vil øke, at Gen X foreldres levestandard vil redusere eller at Gen X foreldres pensjon vil bli forsinket.

Av denne grunn oppfordrer jeg de fleste Gen X-klienter til å vurdere å jobbe komfortabelt i pensjonisttilværelse, i stedet for å jobbe med en jobb de hater med en fast dato for pensjonering. Å jobbe komfortabelt i pensjon kan bety at du arbeider deltid, rådgiver eller starter din egen virksomhet. Hvis du elsker det du gjør, kan det være positivt, ikke negativt å jobbe i 60- eller 70-tallet. Din 40-årene og 50-tallet kan være en god tid å få den utdanningen du trenger, eller starte en "sidevasling" som forberedelse til dette skiftet.

Din menneskelige kapital er den mest verdifulle eiendelen du eier. Dine jobberferdigheter, utdanning og erfaring kan gi mer økonomisk sikkerhet enn noe annet aktivum. I motsetning til å eie en del av selskapets aksje, har du kontroll over avkastningen og utfallet.

Hva er noen enkle trinn for eldre foreldre som ikke har begynt å lagre?

Det er sant at jo raskere du starter, jo raskere kan du få mest mulig ut av det du har. Hvis du har lyst til å starte tidlig, kan sammensatt interesse være en magisk ting.

Selv om du begynner sent, er det imidlertid ting du kan gjøre. For eksempel, hvis staten tilbyr en 529 skattekreditt, dra nytte av det. Det er gratis penger.

Hvis du virkelig er i et bind, prøv å få med venner og familie. Fortell barnets historie om sosiale medier. Sett opp en crowdfunding side. De samlede ressursene til familier og venner kan hjelpe deg med å gjøre opp for tapt tid.

Hvordan skal foreldre balansere pensjonsoppsparing med å betale for høyskole?

Din pensjonering bør komme først, barnas høyskolefinansiering andre. Et vanlig ordtak er: "Du kan alltid låne for utdanning; du kan ikke for pensjon. "Studentgjelden bør være en siste utvei, men ordtaket er riktig. Ingen tilbyr stipend, stipend eller føderal garantert lån med inntektsbaserte avdragsplaner for å støtte deg når du forlater arbeidsstyrken.

I tillegg har teknologien i økende grad velsignet oss med lave kostnader for utdanning og studielån. For eksempel har studentlånsfinansieringsselskaper på nettet oppstått de siste årene. Deres nye lavprismodeller og ny måte å se på lånerisiko har gjort lån billigere og mer gjennomsiktige. Internett fortsetter å demokratisere mange finansielle tjenester, og de gamle store finansinstitusjonelle portvaktene mister prismakten. Trenden mot lavprislån vil mest sannsynlig fortsette, og påvirker ikke bare studielåns refinansiering, men også lån fra privat lån.

Også de fleste pensjonskonto regnes ikke som midler for økonomisk hjelp, så uansett hva du har lagret, vil ikke påvirke hvor mye hjelp barnet ditt kvalifiserer for.

Noen andre tips om lagring for college?

Vær åpen for lave kostnader, ikke-tradisjonelle utdanningsalternativer. Din student kan være i stand til å ta høyskoleklasser mens han fortsatt er i videregående skole, på et felleskole eller på nettet. Det er ikke den tradisjonelle høyskoleopplevelsen, men hvilken pris er du villig til å betale for den erfaringen?

Mark Struthers, CFA, CFP, er en avgiftspliktig planner med Sona Financial i Chanhassen, Minnesota.