MLP Skatteproblemer Hver Investor Må Vite |

De fleste inntektsinvestorer er kjent med skattemessig behandling av vanlige utdelinger som kvalifiserte og ukvalifiserte utbytte. Men før du hopper inn i høyavkastningsinvesteringer som mastergradspartnerskap (MLP), er det best å forstå innkjøpene i sine komplekse distribusjoner.

Utgave # 1: Return of Capital

MLP-utdelingene er et annet dyr. En liten del av fordelingen kan inkludere inntektsskatt som ordinær inntekt, men løveandelen (80% til 90%) skal betraktes som "kapitalavkastning." Det er viktig å merke seg at dette ikke er den samme avkastningen av kapitalen som lukkede midler fordeler seg når de ikke har inntektene til å dekke fondets planlagte distribusjon. I stedet er MLP-avkastning av kapital (ROC) i hovedsak kontantstrøm. Når det gjelder MLP, blir kapitalavkastningen ikke beskattet når den mottas, men reduserer kostnadsbasis når du selger enhetene dine.

Her er et eksempel …

Si at du opprinnelig kjøpte 1000 enheter av en MLP på $ 35 hver og du bestemmer deg for å selge dem et år senere. I løpet av året har du mottatt $ 5000 i ROC, så din reduserte prisbase er $ 35,000 - $ 5000 = $ 30,000.

Når du selger enhetene, blir forskjellen på $ 5000 mellom kjøpesummen og den reduserte kostnadsbasen beskattet som ordinær inntekt ved din marginale skattesats. Så hvis din marginalskattesats er 28%, så betaler du $ 1.400 i skatt.

I motsetning til at hvis du kjøpte en ordinær aksje som betalte $ 5000 i utbytte skattepliktig ved utbytte skattesats på 15%, ville du bare betale $ 750 i skatt. MLP er ikke skattefrie, som noen kommentatorer foreslår. Men de tillater deg å utsette skatt til de blir solgt.

Merk at i det ovennevnte eksemplet er den eneste grunnen til at vi betalte skatt på forskjellen på $ 5000 mellom kjøpesummen og grunnlaget for reduserte kostnader, fordi vi solgte enhetene. Hvis du kjøper og holder en MLP, kan du utsette skattebiten i lang tid. Videre tilbakebetales kostnadsgrunnlaget til gjeldende markedspris ved døden, noe som gjør MLPs til et attraktivt langsiktig hold for eiendommen din.

Som med andre investeringer belastes du også på forskjellen mellom salgspris og kjøpesum på den langsiktige kapitalgevinsten på 15%. Hvis du selger dine 1000 enheter på $ 39, blir du beskattet 15% på $ 4000 gevinst, eller $ 600.

En annen måte å tenke på er at du betalte skatt på $ 5000 som kan tilskrives ROC ved din marginale skattesats, og Du betalte skatt som skyldes $ 4000 økningen i aksjekursen på langsiktig kapitalgevinster.

Utgave # 2: UBTI i IRAs

For nylig fortalte en av mine abonnenter, D.S, at han var nærmer seg pensjonering. Han la til at han foretrekker å holde sine inntekter i en skattemessig utsatt IRA. På den måten kan utbyttene hans sammensettes uten å bli beskattet til han begynner å trekke seg ut etter pensjon.

Etter noen nylige overskudd, D.S., hadde rundt $ 100.000 av kapital til å investere i hans IRA. Han hadde imidlertid hørt at det ikke var en god ide å holde individuelle MLPer i en IRA eller 401 (k). Han ville vite om det var sant, og i så fall kunne jeg foreslå noen alternativer. Før jeg besvarte spørsmålet hans, fortalte jeg ham, som jeg gjør alle abonnenter, at jeg ikke kan takle alle aspekter av beskatning som kan være relevant til individuelle abonnenter. Det ville være lurt å konsultere en skatterådgiver før du legger til noen type MLP-investeringer på kontoen din.

Når det er sagt, er det korte svaret på D.S.-spørsmålet, at det ikke er noen IRS-regel mot å holde MLPer i en IRA-type skattefordelte konto. Likevel, de fleste rådgivere rådgiver seg mot det.

Her er hvorfor.

Partnerskap betaler ikke selskapsskatt. I stedet er du som partner og unitholder ansvarlig for de skatter deres forretningsvirksomhet pådra. Selskapet rapporterer din skattepliktig inntekt og kapitalavkastning på et Plan K-1 som du vil motta i slutten av februar eller tidlig i mars.

Gitt denne K-1-skatteinnlevering, må du være forsiktig med å holde en stor portefølje av MLPer i en skattebeskyttet IRA-type konto. Dette skyldes at noen av MLPs skattepliktige inntekter kan betraktes som ikke-relatert skattepliktig inntekt (UBTI), eller inntekt som ikke er relatert til det primære formål med din skattebeskyttede konto.

# -ad_banner_2- # Hvis en investor mottar mer enn $ 1000 i UBTI i sin skattefordelte konto på ett år, kan kontoen skyldes føderal inntektsskatt til IRS, som slår ut hele formålet med å investere i en skatte- fordelaktig konto. Hver skattefordelte konto tillates en $ 1000 fradrag på UBTI. Deretter er UBTI skattepliktig som vanlig inntekt. Den skatten bidre kan redusere avkastningen skarpt, spesielt med tanke på de ekstra skatter du betaler når du trekker kontantfordelingen fra kontoen din på pensjon.

Du kan tenke, "Vel, jeg ser en løsning. Jeg åpner bare flere IRAer. " Beklager. IRS tenkte på det også, og begrenser UTBI til $ 1500 totalt i alle dine skattefordelte kontoer, uansett hvor mange du har.

Videre, hvis du går over grensen på $ 1000 på UBTI, trenger din IRA-depotfører å sende IRS Form 990-T på dine vegne. Fordelene blir beskattet til bedriftsrenter, siden det er den skattefordelte kontoen som er beskattet, ikke du personlig. Videre er en typisk avgift for papirarbeidet omtrent $ 200 for hver MLP du eier.

Du må ha likvide kontanter på kontoen din for å betale skatter og forfallsavgifter. Ellers vil betalingen bli betraktet som et bidrag til kontoen din, hvis du betaler disse kostnadene utenom lommen. Dette kan resultere i straffer hvis du allerede har toppet av bidragene dine for året. Statlige skatter kan også legge til et lag av kompleksitet til arkivering.

Lang historie kort, snakk med din skattskonsulent eller advokat for å se om porteføljen av MLP er stor nok til å sette deg i fare på grunn av skatt fra UBTI.

Investeringssvaret:

Reglene om MLP-skatt er intrikate, men ikke la det stoppe deg fra å gjøre en verdig investeringsbeslutning. MLP tilbyr noen av de høyeste utbyttene rundt, og de fleste er designet for å øke distribusjonene sine. En historie med økende inntekt, pluss kapitalgevinster, gjør at MLPs er verdt den ekstra innsatsen ved skattetid. Om forfatteren:

Carla Pasternak tjener som direktør for inntektsforskning for høy avkastning og utbytte muligheter. Sammen legger disse nyhetsbrevene sin kompetanse i hendene på mer enn 200 000 abonnenter hver måned. Klikk her for å lære mer …