Fond Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

Mutual Funds er investeringsforetak som investerer penger i et fond som drives av en porteføljeforvalter. Denne lederen vender seg og investerer dette store bassenget av aksjonærpenger i en portefølje av ulike eiendeler eller kombinasjoner av eiendeler.

Slik fungerer det (Eksempel):

Mutualfondene kan omfatte investeringer i aksjer, obligasjoner, opsjoner, futures, valutaer, verdipapirer og pengemarkedsverdipapirer. Avhengig av fondets oppgitte mål, vil hver variere med hensyn til innhold og risiko.

Fondemisjon og innløsning av aksjer på etterspørsel til fondets NAV eller netto aktivverdi. Fondforvaltningsavgiftene varierer vanligvis mellom 0,5% og 2% av eiendelene per år, men 12b-1-gebyrer, vekslingskostnader og andre administrative kostnader gjelder også.

Det er flere forskjellige typer fond du bør være oppmerksom på:

• Avslutte fond: Fondsbevis utgjør et fast antall aksjer til det investerende publikum og handler vanligvis på de store børsene, akkurat som aksjer i aksjer. Avslutte midler investerer ofte i en bestemt sektor, en bestemt bransje, eller et bestemt land.

• Open-end Mutual Funds: Open-end fondene står klar til å utstede og innløse aksjer på en kontinuerlig basis. Aksjeeiere kjøper aksjene til nettoverdi (NAV) og kan innløse dem til gjeldende markedspris.
• Load Funds: Begrepet "Load" refererer til salgsgebyr betalt av en investor som kjøper aksjer i et fond. Når salgsavgiften pålegges på kjøpstidspunktet, er dette kjent som en front-end-last. Omvendt representerer sluttbelastninger kostnader som vurderes når investor til slutt selger fondet.

• Ingen Load Funds: En Load Fund selges uten salgsgebyr.

I tillegg vil et gitt aksjefond utstede ulike klasser av sine aksjer til investorer. De vanligste variasjonene i aksjeklassene for belastende fond er A-aksjer, B-aksjer med tilbakebetaling, og C-aksjer med nivåbelastning.

• A-aksjer A-fond A-aksjer belaster en front-end-belastning ved kjøpstidspunktet. Dette er et salgsgebyr som belastes som en prosentandel av den totale investeringen, og brukes til å kompensere den finansielle representanten som selger fondet. Mengden av front-end-belastningen trekkes fra den opprinnelige investeringen. For eksempel: Hvis en investor plasserer $ 10.000 i et fond med en frontbelastning på 2%, vil den totale salgsavgiften være $ 200. De resterende $ 9.800 vil gå mot kjøp av aksjer i fondet. A-aksjer kan også pålegge en eiendomsbasert salgsgebyr. Investorer betaler ikke disse kostnadene direkte. I stedet blir de tatt fra fondets eiendeler. Fondet bruker da disse gebyrene til å markedsføre og distribuere sine aksjer. 12b-1-avgiften, som kan utgjøre maksimalt 0,25% per år, er et eksempel på en aktivbasert salgsavgift.
• B-aksjer: B Aksjer belaster tilbakebetalinger. Når en investor kjøper B-aksjer i et fond, blir salgsavgiften utsatt til fondet er solgt. Denne utsatte belastningen avtar vanligvis hvert år. B-aksjer belaster vanligvis en høyere eiendomsbasert salgsbelastning enn A-aksjer. For eksempel: B-aksjene i et fond kan medføre en 5% belastning dersom aksjer selges innen første år. Denne back-end belastningen på 5% kan imidlertid reduseres med 1% hvert år, til den blir eliminert i det femte året. Noen B-aksjer konverteres automatisk til A-aksjer etter en bestemt tidsperiode, noe som reduserer 12b-1-gebyrene.
• Klasse C-aksjer: Klasse C-aksjer stiller vanligvis ikke en front-end-belastning, men vil ofte belaste en nominell avgift hvis aksjene selges innen ett år. Klasse C-aksjer pålegger ofte en høy aktivbasert salgsavgift, men vil ikke konvertere til A-aksjer når belastningen vender tilbake til null.

Hvorfor det er saken:

Det er viktig for en investor å vurdere fond blant sine investerings muligheter. På samme måte som med enhver investering må fordelene og ulemperne sammenlignes.

Fordeler med å investere i verdipapirfond inkluderer:

• Profesjonell ledelse
• Investeringsdiversifisering
• Likviditet
• Eksplisitte investeringsmål
• Enkle reinvesteringsprogrammer

Ulemper:

• Mange midler belaster kraftige avgifter, noe som fører til lavere totalavkastning.
• Statistikk over tid har vist at de mest aktivt forvaltede fondene har en tendens til å underprestere sine referansemidder.
• Midler kan ikke kjøpes eller selges i vanlige åpningstider, men er i stedet priset bare én gang per dag.