Ny Lån Modifikasjon Fra Fannie, Freddie: Hva å vite

Hvis du sliter med å gjøre din månedlige boliglånsbetaling, har Fannie Mae og Freddie Mac et nytt lån modifikasjonsprogram, slik at ditt hjem forblir ute av foreclosure - og du blir satt.

Programmet, kalt Flex Modification, trådte i kraft 1. oktober 2017. Det vil innlemme viktige elementer fra Fannie og Freddie standard og strømlinjeformede modifikasjonsprogrammer, samt deres utløpte Hjem Rimelig Modifikasjons Program.

Her ser du nærmere på hvordan Flex Modification fungerer og hvem som er kvalifisert.

" MER: Sammenlign nettbaserte refinansiere långivere

Hva er Flex Modification programmet?

Skapet under ledelse av Federal Housing Finance Agency, fyller Flex Modification behovet for en langsiktig foreclosure-forebyggende løsning nå som HAMP er utløpt. En lånemodifisering er når en utlåner godtar å endre de opprinnelige vilkårene for boliglånet ditt - ofte ved å forlenge låneperioden eller redusere hovedstol eller saldo - for å redusere månedlige utbetalinger.

Programmet kalles "Flex Modification" fordi det gir långivere større fleksibilitet i evaluering av låntakere sammenlignet med tidligere låne modifikasjonsprogrammer. Med HAMP kunne långivere tilpasse vilkårene for et kvalifisert lån til et boliglånsutbetaling utgjorde 31% av låntakers inntekt. Flex Modification programmet gjelder de samme tiltakene, men det tillater långivere å også vurdere hvor mange dager kriminelle låntakere er og verdien av deres hjem. Det tar sikte på å redusere månedlige boliglånsbetalinger med 20% for kvalifiserte låntakere.

Et modifisert lån fordeler både långivere og låntakere: Det er vanligvis billigere og tidkrevende enn en foreclosure.

Er jeg kvalifisert?

Her er kriteriene som skal godkjennes for en Flex Modification:

• Ditt boliglån må eies eller garanteres av Fannie eller Freddie. Lån fra FHA, VA eller USDA kvalifiserer ikke.
• Ditt boliglån må være minst ett år gammelt.
• Du må ha et førstepantelån, som betyr at boliglånet ditt vil bli tilbakebetalt først hvis du har standard på lånet ditt og hjemmet er solgt.
• Du må være 60 dager eller mer forfalte på et lån for en primærbolig, andre hjem eller investeringseiendom.
• Lånet ditt er nåværende eller mindre enn 60 dager forfalt, men långiveren har bestemt at lånet ditt er i "overhengende standard". Det betyr at utlåner mener at du ikke lenger har råd til din månedlige betaling.
• Din eiendom er lovlig å være ledig eller fordømt, som er når en offentlig myndighet bruker kraften til eminent domene til å ta en eiendom til offentlig bruk.

Hvordan søker jeg?

Fannie Mae og Freddie Mac vil begynne å ta søknader 1. oktober, men du må først sjekke om boliglånet ditt eies eller garanteres av et av byråene. Spør din utlåner, eller bruk lånene for online lån (klikk her for Fannie og her for Freddie).

Når du har bekreftet det, må du sende inn en komplett Lånerresponspakke, som inkluderer:

• En signert og fullført lånerhjelpsskjema.
• En signert og fullført forespørsel om individuell skattedekningsavskrivning IRS-skjema.
• Dokumentert bevis på økonomisk trengsel, for eksempel tap av jobb, skilsmisse, død eller sykdom.
• Bevis på inntekt. Arbeidsledighet inntekt kvalifiserer ikke. Hvis du er arbeidsløs, vil Fannie og Freddie sannsynligvis gi seks måneders arbeidsledighet overbærenhet i stedet for lånemodifisering, ifølge FHFA.

Din utlåner eller servicer skal gi deg dette papirarbeidet.

Hva om jeg er egentlig bak på betalinger?

Hvis du er mer enn 90 dager bak på boliglånet ditt, anser Fannie Mae og Freddie Mac at lånet ditt er i alvorlig fare for foreclosure. Det er sluttresultatet Flex Modification tar sikte på å unngå.

I disse tilfellene er det en strømlinjeformet versjon av Flex Modification som ikke krever dokumentasjonspakken eller inntektsverifisering. Målet med programmet er også en 20% betalingsreduksjon.

Hvordan få lån modifikasjon hjelp

Det tar teamarbeid å endre boliglånet ditt hvis du sliter med å betale. Nå ut til boliglånet ditt - enten den opprinnelige långiveren, eller den nye hvis lånet ditt ble videresolgt - så snart som mulig.

Deborah Kearns er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @debbie_kearns.