Du sparer ikke nok for pensjonering: Et rot som blir verre

funn

• 401 (k) s ble en pensjonsstifter i begynnelsen av 80-tallet - noe som betyr at den første generasjonen skal stole tungt på dem, begynner å pensjonere nå.
• De 401 (k) -planene som så de største tapene i 2008-finanskrisen var de som nærmer seg pensjonisttilværelse med 20 år med arbeidstakerne.
• Amerikanske befolkningen av eldre amerikanere er satt til å doble sin nåværende størrelse innen 2050.
• Fondet som utbetaler sosiale ytelser kan være oppbrukt innen 2037.
• Gjennomsnittlig forventet levetid blir vanskeligere å forutsi, gitt fremskritt innen medisinsk vitenskap og kunnskap om sunn livsstil, men forskere sier at den første personen som vil leve for å være 150, lever i dag.

Bytt fra pensjoner

Hvis du ikke var medlem av arbeidsstyrken før begynnelsen av 1980-tallet, kan du ikke være klar over at bruk av en 401 (k) for å spare for din pensjon var ikke alltid vanlig. Planene ble populære i 1981 og '82, da store amerikanske arbeidsgivere som Johnson & Johnson, PepsiCo og Hughes Aircraft Company begynte å bruke 401 (k) s. Det betydde en bytte fra eldre etter skatt driftspenger og pensjoner. I 1984 var det 17 303 pensjonsoppsparingsplaner med en 401 (k) -funksjon, noe som gir totalt 91,75 milliarder dollar i eiendeler. I 1996 hadde dette nummeret ballong til 230 808 planer og $ 1,06 billioner i eiendeler.

Fra Investmentmatomes Spør en Rådgiver: Spørsmål: Hva er grunnleggende for pensjonsframgang?

Jonathan DeYoe, CPWA: "Den viktigste pensjonsplanleggingsoppgaven er å beregne hvor inntekten kommer fra når du går på pensjon. Dette virker tilsynelatende helt åpenbart, men det er vanligvis ikke. Din portefølje trenger å gi mer hvert år for å holde tritt med inflasjonen. Inflasjon er den stille pensjonisten. Din inntekt må øke hvert år bare for å holde tritt med de stigende levekostnadene. For eksempel, se på hvor mye medisinske tjenester kostnader øker, i fjor økte 3,7%, ifølge Bureau of Labor Statistics. Så det er ikke nok å se på porteføljen din og se om det gir nok inntekt i år alene. Det må fortsette å vokse og produsere mer inntekt for hvert påfølgende år. Hvis det ikke gjør det, vil din kjøpekraft og livsstil fordampe. "

Pensjonsbesparelser rammet av markedsjokk

En bytte til større medarbeiderkontroll ser sannsynligvis seg attraktiv i den sunne markedsøkonomien på 1980-tallet. Men den store resesjonen i 2008 har ikke vært snill mot de eldre generasjonernes 401 (k) s. Forskningsinstituttet for arbeidstakerforskning (EBRI) fant at mens 2008-fluktuasjoners påvirkning på 401 (k) s varierte mye etter alder og arbeidstid, for personer i aldersgruppen 56-65 år med en arbeidsgiver lengre enn 20 år, gjennomsnittlig tap var større enn 25%. Årsaken til dette er at størrelsen på kontosaldoen enten kan påvirkes sterkere av bidrag eller avkastning på investeringene. De som nærmer seg pensjonering med lang arbeidstid har en tendens til å ha de høyeste kontosaldoer i forhold til bidragsbeløp, derfor kan investeringsavkastning ikke like lett kompenseres for bidrag.

Fra Investmentmatomes Spør en Rådgiver: Sp: Ruler over min 401 (k) i et IRA resultat i høyere investeringsavkastning?

David Flowers, CFP: "Generelt, nei, din investeringsavkastning bør ikke være forskjellig mellom de to pensjonsplanene. Begge er bare skattefordelte investeringskonto. Det kan imidlertid være en forskjell i avgifter, men som et selskaps 401 (k) -plan vil noen ganger ha forhandlet ned lavere administrasjonsgebyrer på fondene i planen, og selskapet kan subsidiere administrasjonsgebyrene som 401 (k) -planen betaler. "

Gjennomsnittlig levetid og pensjon

En ny annonsekampanje fra en ledende tjenesteleverandør for pensjonstjenester sier, "Den første personen som vil leve til 150, lever i dag" - en projeksjon med en rekke implikasjoner for pensjonsbesparelser. Gjennomsnittlig levetid blir vanskeligere å forutsi, gitt at fremskritt i medisinsk vitenskap akselererer raskt. Også folk er i gjennomsnitt mer oppmerksomme på helserisikoen ved atferd som røyking eller usunn kosthold, som også er vanskelig å påføre på en lengre tidslinje. Noen forskere hevder at disse trendene betyr at de neste 40 årene vil se at den gjennomsnittlige personen lever mye lenger enn USAs folketelling for tiden forutsier.

Utover nyheten av mennesker som lever 150, er den generelle demografien av eldre amerikanere satt til å eksplodere. I 2050 prosjekterer USAs folketelling at antall amerikanere 65 og over vil ha doblet - det skyldes hovedsakelig at baby boomers krysser inn i kategorien i 2011. Det betyr at generasjonen som ligger tungt på 401 (k) s, bare blir større.

Logisk bør ungdom i aldersgruppen 25-34 år spare mer og mer - de vil leve lenger, og sosial sikkerhet (diskutert mer senere) blir mindre og mindre av en sikker ting. Men det motsatte er sant. EBRI fant at fra 2002 til 2012, prosentandelen arbeidere 25-34 som hadde spart for pensjonering i det hele tatt falt fra 70% til bare 55%.

Fra Investmentmatomes Spør en Rådgiver: Spørsmål: Hvor begynner jeg med pensjonsplanlegging, og hvordan endres det med alderen? Lyman Howard, CFA: "Undersøkelser har vist at unge arbeidstakere som ser på bildet sitt eldre for å demonstrere hvordan de kan se ut som seniorer, kan motiveres for å bidra til ytterligere pensjonsbesparelser. Jeg har prøvd det selv, og funnet å møte "fremtiden meg" for å være veldig plagsom. Hvis det hjelper folk å legge til side flere pensjonsbesparelser tidlig, bør alle gi det en tur! "

Sosial sikkerhet vil ikke gjøre forskjellen

Ser på manglene på tradisjonelle 401 (k) s, kan du anta at folk har en oppblåst ide om hvilken rolle Social Security vil spille for å finansiere pensjonen. Imidlertid fant AARP bare 43% av allmennheten, og bare 31% av de yngre (18-39 år) er sikre på at Sosial sikkerhet vil spille en meningsfylt rolle for å finansiere pensjonen. Mange eksperter er enige om at yngre mennesker har rett til å bekymre seg. Ifølge prognoser fra EBRI vil utgiftene til fond som gir trygdeordninger, overstige inntekt fra skatt så tidlig som 2016. I 2037 forventes fondet å være oppbrukt.

Beviset om trygdforsikring er allerede sett som den første generasjonen stole tungt på 401 (k) s begynner å pensjonere - og kommer opp kort. Federal Reserve data, analysert av Center for Retirement Research ved Boston College, fant at den mediane husstanden ledet av en person i aldersgruppen 60-62 har mindre enn en fjerdedel av det de trenger for å opprettholde sin standard levetid lagret i deres 401 (k):

Median husstandsinntekt for husholdninger ledet av person i 60-62 år aldersgruppe	$ 87 700 / år *
85% av det som trengs for pensjonering	$ 74 545 / år **
Anslå sosial sikkerhet	$ 35 080 / år
Gap trengte å bli fylt av andre pensjonsbesparelser	$ 39 465 / år
Median 401 (k) planbalansen	$ 149 400 / år *
Inntekter generert av denne balansen fra en fast livrente	$ 9 073 / år ***
Beløp som trengs	$ 30 392 / år

* Ca. 2009, ifølge data fra Center for Retirement Research ved Boston College, som avledet dette og andre tall ved å oppdatere Fed-undersøkelsesdata, på The Wall Street Journal-forespørsel. ** Felles estimering av nødvendig pensjonsinntektsnivå *** Estimering levert til Wall Street Journal av livrenter leverandør New York Life Insurance.

Fra Investmentmatomes Spør en Rådgiver: Spørsmål: Når er det riktig tidspunkt å begynne å ta trygdeordninger? James Dowd, CFA: "Hvis du har råd til å vente, vil den økonomiske verdien av din fordel generelt være høyere gitt dagens rente og det faktum at forventet levetid øker. For de fleste som går på pensjon i normal alder, for hvert år du forsinker å ta din fordel, vil SSA øke den med 8% per år til du blir 70 år. Denne høyere fordelen er betalt for resten av livet ditt (og som redusert overlevelsesfordel), enten du bor 15 år eller 25 år lenger. "

Om nettstedet vårt Spør en rådgiver

Investmentmatome Financial Advisor Platform har som mål å gi forbrukerne den informasjonen de trenger for å få kontakt med rådgivere som best kan forstå sin unike personlige økonomiske situasjon. Vårt verktøy tar sikte på å spare folk tid i forbindelse med rådgivere og bygge tillit til de individer ved å stille spørsmål og se dem i aksjon. Rådgivere vil nyte muligheten til å forbedre sin tilstedeværelse på nettet og koble seg til en gruppe personer som søker sin kompetanse.