Obama krever Crackdown på "konfliktfulle" pensjonsadvisere

Meglere med interessekonflikter koster amerikanske investorer med IRA eller andre pensjonsordninger så mye som 17 milliarder dollar hvert år, ifølge en rapport utgitt mandag av Vitenskapsrådet for økonomiske rådgivere.

Rapporten kom som Obama-administrasjonen kunngjorde planer om å slå ned på disse rådgiverne med regelendringer som ville kreve at de handler i investorens interesse, ikke de som kanskje betaler dem på siden.

"Hvis du jobber hardt, hvis du setter bort penger, hvis du ofrer den nye bilen eller den ferien, slik at du kan bygge et nestegarn til senere, bør du ha ro i å vite at de rådene du får for Å investere disse dollarene er lyd, "sa Obama i mandag ettermiddag i en tale til AARP i Washington. "Disse betalingene … incentivisere meglerne til å gi anbefalinger som gir den beste avkastningen for dem, men ikke nødvendigvis den beste avkastningen for deg."

Den økonomiske rådgiverundersøkelsen, som fokuserte på individuelle pensjonsregnskap, viste at "konfliktråd" koster sparere ca 1% årlig. Så for eksempel vil en konto som ville ha levert en 6% avkastning ett år, i stedet levere en 5%.

Anslagsvis $ 1,7 billioner er investert i potensielt konfliktmessige kontoer, ifølge rapporten.

I et eksempel som ble gitt av Det hvite hus, kunne en arbeidstaker som rullet en $ 100 000 401 (k) til en IRA ved 45 år, miste $ 37 000 i potensiell inntekt på den kontoen etter 65 år på grunn av interessekonflikter av en rådgiver.

"Mange amerikanere stole på profesjonell finansiell rådgivning når de tar avgjørelser om deres pensjonsbesparelser," sa Richard Cordray, direktør for det føderale forbrukerfinansieringsbyrået, på AARP-arrangementet. "Så det er kritisk at når de søker profesjonell veiledning, kan de stole på den finansielle rådgiveren for å sette forbrukerens interesser først."

Ifølge Det hvite hus kan finansielle rådgivere i dag lovlig akseptere "bakdør" -betalinger eller andre skjulte gebyrer for å lede investorer mot besparelsesplaner som kanskje ikke er i deres beste interesse. Gjeldende forskrifter sier bare at de må anbefale "passende" pensjonskontoopsjoner.

Obama styrer Department of Labor for å begynne å lage nye regler for å styre slik oppførsel. Arbeidsavdelingens opprinnelige forslag vil kreve meglere som selger aksjer og andre investeringer for å la sine kunder vite om de mottar gebyrer eller andre betalinger for å anbefale visse planer.

Reglene som bestemmer hvordan pensjonsplaner håndteres, har ikke blitt oppdatert i 40 år, ifølge Arbeidsdepartementet. Når 1974-loven om arbeidstakers pensjonsinntektsloven ble vedtatt, var arbeidsplasspensjonsforvaltere oftere ansvarlige for å ta planbeslutninger enn utenfor rådgivere, sier avdelingen.

Den månedlige prosessen vil inneholde en periode for publikum, og selvfølgelig finansindustrien, å ha innspill om eventuelle foreslåtte endringer.

Dette er ikke første gang Obama har forsøkt å gjenopprette slike konflikter. Han foreslo en lignende regelendring i 2010, men trakk den tilbake det følgende året etter voldsom motstand fra finansbransjegrupper.

Disse gruppene hevdet at reglene ville ha skadet investorer ved å redusere sine investeringsalternativer.