Alternativstrategier: Bruke et aksjealternativskrave |
Turquoise Days – Alternative Strategies [Full album]
En opsjonsstrategi kjent som et aksjealternativskrave, eller bare en krage, kan bidra til å avlaste noen av frykten for å investere i turbulente tider. Når bjørnene tar tak i markedet og volatilitet er dagens ordre, har mange investorer enten store tap eller bli rystet av det som etter hvert blir lønnsomme stillinger. Men krage kan hjelpe deg med å unngå disse skjebnen. Den primære fordelen med en krage er at den begrenser nedsatt risiko. Det er et fint sikkerhetsdeppe, men siden vi ikke kan få noe for ingenting, reduserer krage også overskudd på oppsiden - derfor brukes de hovedsakelig i nedmarkeder.
En aksjeopsjonskran i bruk
Følgende eksempel bør bidra til å avklare. Si at vi eier 100 aksjer i selskapet XYZ, som handler på $ 45. For å implementere en riktig krage, ville vi kjøpe en satt med en pris på $ 40 og selge en samtale med en strykpris på $ 50 som utløper samtidig. Som en tommelfingerregel, for hver 100 aksjer i Company XYZ som du eier, vil du kjøpe en sette og selge en samtale.
Kragen sikrer at vi ikke kan miste eller gjøre mer enn $ 5 per aksje på handel, uansett hvor høy XYZ stiger eller hvor lav det faller. Hvis XYZ stiger over $ 50, vil personen som kjøpte vårt anrop, utøve sin opsjon og vi selger aksjene på $ 50, noe som betyr at vi gir en fortjeneste på $ 5, pluss vi beholder premien som investor betalte for opsjonen.
Hvis XYZ-aksjer faller under $ 40, har vi satt for å beskytte vår posisjon og kan selge aksjene til $ 40, uansett hvor lave de faller, noe som betyr at vi bare mister $ 5 per aksje. Og hvis XYZ handler mellom $ 40 og $ 50 ved utløpet av våre opsjoner, utløper de verdiløs. Det betyr at vi fortsatt vil ha våre aksjer og premien vi mottok for anropsalternativet.
Det er viktig å huske at et beskyttende sett, som er typen vi kjøper med krage, kan være dyrt under volatile markeder, og Kostnad ved kjøp kan fortynne oppadgående potensial. Dette er grunnen til at investorer trenger å fullføre kragen og husk å selge anropet for å kompensere putens pris. På den måten får du den nedre beskyttelsen av et sett uten en så høy kostnad.Profittpotensialet for aksjebehovskraver Tilbudsutstyrskragen er en nøytral strategi. Deres primære mål er kapitalbevarelse og begrensende risiko, og genererer ikke store overskudd. Når det er sagt, kan vi hjelpe oss selv ved å tjene en liten fortjeneste på forskjellen mellom gevinst ved å selge et anrop minus kostnaden ved å kjøpe puten. For eksempel, hvis samtalene vi skrev var handel på $ 1,20, ville vi tjene $ 120 for å selge den kontrakten. (En kontrakt = 100 aksjer x $ 1,20 = $ 120). Hvis putene solgte for $ 1,10, ville kostnaden være $ 110. (En kontrakt = 100 aksjer x $ 1,10 = $ 110). Der har vi en liten $ 10 kreditt til vår konto for å starte. En annen måte å generere litt ekstra penger på ville være å selge et anrop som er "på pengene", noe som betyr at aksjen for tiden handler til strykprisen på samtalen. Denne strategien gir en høyere premie, men gjør det mer sannsynlig at aksjene vil bli kalt bort og begrenser oppadgående potensial. På den annen side utvides potensialet ved å selge et "ut av pengene" -samtalen, men en mindre premie blir samlet inn. Virkeligheten er krage rett og slett ikke har makt til å generere fortjeneste slik noen andre alternativer strategier gjør. Det er derfor den forsiktige investoren utnytter fordelene med krage på et bjørnmarked. Du kan tenke på aksjeopsjonsbåndet som et "bevare og beskytte" verktøy når mulighetene for kapitalvurdering er enten for risikable eller vanskelig å finne.
