Foreldre: Spar på studielån og berik pensjonen

For foreldre som bidrar til å få tak i barnets høyskolekostnader, har foreldre PLUS-lån blitt et populært alternativ. Fra 2005 til 2015 økte lånene for foreldre PLUS-lån med 20%, toppet på 12 milliarder dollar. Og i 2012, det siste året for hvilke data som er tilgjengelige, hadde gjennomsnittlig låner samlet $ 28 400 i foreldre PLUS-lån etter barnets seniorår.

Disse lånene gir foreldre mulighet til å ta en del av den økonomiske byrden av en høyskoleutdanning, men de betyr også en ekstra kostnad før pensjonering - og det er et problem, fordi mange ikke sparer nok for pensjonering til å begynne med. En rapport fra regjeringsansvar for kontorer i 2015 fastslår at nesten en tredjedel av husholdningenes 55 og eldre ikke hadde noen pensjonsoppsparing eller ytelsesplan. Det er unnerving når du stirrer ned i målstreken.

Hvis du har et foreldre PLUS-lån, så kan du redusere studielånets gjeld og bruke besparelsene til å fylle pensjonsfondet ditt.

" MER: 5 foreldre PLUS tilbakebetaling av lån

Trinn 1: Refinansier foreldre PLUS-lånet ditt

Foreldre PLUS-lån har vanligvis de høyeste rentene på alle føderale lånetyper. I skoleåret 2016-17 hadde for eksempel direkte foreldre PLUS-lån en 6,31% rente, sammenlignet med direkte subsidierte lån, tilgjengelig for undergraduates, som hadde en rate på 3,76%.

Den gode nyheten er at du kanskje kan senke renten gjennom studielånsfinansiering. I likhet med å refinansiere et boliglån eller et automatisk lån, vil den nye långiveren betale av det gamle lånet ditt og gi deg en ny med nye vilkår. De fleste långivere ser etter en kreditt score på 650 eller høyere, et lavt inntektsforhold og en stabil inntekt. Foreldre er generelt gode kandidater for refinansiering.

Besparelsene kan se slik ut: Hvis du tok det $ 28.400 lånet og 7,9% satsen som ble gjennomført i 2012, og refinansiert ned til en 4% rente på en 10-årig låneperiode, ville du spare $ 6,663.60 over levetiden til lånet.

Du sparer mest ved å velge den laveste renten og korteste låneperioden som tilbys. Vær imidlertid oppmerksom på at refinansiering av en føderal foreldre PLUS-lån betyr å gi opp føderale lånerbeskyttelse, for eksempel inntektsdrevet tilbakebetaling og tilgivelse av lån, så du bør være trygg på at du ikke trenger dem før du søker.

Trinn 2: Øk besparelsene i pensjonsfondet ditt

At $ 6,663,60 av besparelser fra refinansiering oversetter til rundt $ 56 per måned. Det kan ikke virke så mye, men å investere pengene i din 401 (k) eller individuelle pensjonskonto kan gjøre en betydelig forskjell. Takket være sammensetningen, som gjør at investeringene vokser raskere over tid, vil en 50 år gammel låner som sparte ytterligere 56 dollar i måneden, akkumulere nesten 22.000 dollar over 17 år. Det ville få deg et skritt nærmere drømmen din.

Bruk vår pensjonskalkulator for å se om du er på sporet.

For å øke besparelsene ytterligere, maksimere din 401 (k) kamp, ​​hvis tilgjengelig.

For noen låntakere, kan refinansiering la deg av kroken for lånet helt. En håndfull långivere, inkludert CommonBond og Darien Rowayton Bank, la elevene refinansiere foreldre PLUS-lån i eget navn. Så du ville ikke lenger være ansvarlig for å tilbakebetale lånet, barnet ditt kunne få en bedre avtale enn når du begynte å betale, og du ville være så mye nærmere drømmen din. Bare vær sikker på at din grad kvalifiserer for refinansiering og forstår de potensielle risikoene som er involvert.

Devon Delfino er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @devondelfino.