Hva å gjøre hvis du ikke kan betale din livsforsikringspremie

Når du kjøper livsforsikring, vet du hvor mye livsforsikring koster for varigheten av politikken. Men senere i livet kan budsjettet ditt ikke ha plass til livsforsikringsregningen. Premium kan bli uhåndterlig hvis du har en fast inntekt eller mister jobben.

Med begrepet livsforsikring mister du generelt din policy helt hvis du ikke klarer å foreta de nødvendige premieutbetalingene. Med permanent politikk er det imidlertid noen måter å opprettholde dekning på, selv om du ikke kan holde tritt med premiene. Til slutt kan det hende du finner det bedre å overgi politikken helt, men det finnes alternativer for å utforske først.

Holde dekning

Hvis du har en stor eiendom eller fortsatt har avhengige, vil du sannsynligvis holde hele livsforsikringen eller en annen permanent plan. I dette tilfellet kan du kanskje:

Betal premie med kontantverdien din. Hvis du har hatt en permanent livsforsikring i mange tiår, bør den ha opparbeidet betydelig kontantverdi, som du kan bruke til å betale premier. Husk at å ta ut kontantverdi vil redusere mengden av din dødsfordel hvis du ikke betaler den tilbake, og hvis du tar for mye penger på kontanter, bortfaller politikken din. En redusert dødsfordel er imidlertid bedre enn ingen dødsfordel.

Betal premie med utbytte. Noen permanente livsforsikringer betaler utbytte på investeringene i politikken. Du kan også bruke disse til å kompensere premiene dine.

Reduser politikkets ansiktsbeløp. De fleste livsforsikringsselskaper vil tillate deg å redusere mengden av din dødsfordel i bytte mot et lavere premie. Hvis du setter ned ansiktet på en permanent livsforsikringspolicy, kan operatøren vurdere deg "betalt" og tillate deg å slutte å betale premier helt. Du kan også slippe politiske ryttere - tillegg til din grunnleggende forsikring - for å redusere dine månedlige kostnader.

Bruk en rytter hvis du er kvalifisert. Hvis en funksjonshemming hindrer deg i å jobbe og gjør det vanskelig å betale premier, kan du ha en rytter som kan hjelpe. Tilbakebetaling av premie tillater deg å slutte å betale regningen, men holder fordelene dine på plass, så lenge uførheten oppfyller transportørens regler.

Bytt til livsforsikring. I noen tilfeller kan du avbryte din faste politikk, ta kontantverdien (minus eventuelle gebyrer for kansellering) og bruke pengene til å kjøpe en terminpolicy. Husk at begrepet livsforsikringspremier er billigere enn de for permanente planer, men du mottar bare en dødsavgift dersom du dør innenfor begrepet dekkes av politikken.

Slett politikken din

Hvis du har betalt dine store utgifter og barna dine er uavhengige, er det mulig at du ikke lenger trenger livsforsikring. Det er absolutt en fin bonus for dine mottakere, men hvis det setter press på budsjettet, kan du vurdere å slippe politikken.

Hvis du har oppbygget kontantverdi i politikken din, kansellerer - eller "overgivelse" - det kan bli litt mindre smertefullt. Din agent eller forsikringsselskap kan fortelle deg nåværende overgivelsesverdi av retningslinjene dine. Eventuelle penger du mottar som kommer fra retningslinjens gevinster, vil bli skattepliktig.

Bunnlinjen

Har du ikke lenger et livsforsikringsbehov? Det er ingen grunn til å holde en politikk i kraft, spesielt hvis den understreker deg økonomisk. Men hvis du trenger dekning, gjør ditt beste for å holde retningslinjene dine. Å kjøpe en ny vil senere bety høyere premier, basert på eldre alder.

Selv om din gamle livsforsikringsselskap samtykker i å gjenopprette din policy, vil selskapet trolig kreve en ny medisinsk eksamen og be deg om å betale dine ubesvarte premier med interesse. Hvis du er interessert i å gjenopprette en forfallet policy, må du kontakte din agent eller forsikringsselskap, da det ofte er en tidsbegrensning for denne funksjonen.

Permanent livsforsikring er ikke billig, men hvis du vil beholde din policy, spør din agent eller forsikringsselskap for flere forslag.

Alice Holbrook er en stabskribent som dekker forsikring og investerer for Investmentmatome .

Bilde via iStock.