Long Term Care Insurance er verdt bekostning

Av Rachel Podnos, JD, CFP

Lær mer om Rachel på Investmentmatomes Spør en rådgiver

Tenk deg at du har pensjonert, og du eller din ektefelle utvikler en kronisk sykdom som krever pleiehjem eller betydelig hjemmeværende hjelp. Hvis du ikke har planlagt fremover, kan du befinner deg i en vanskelig økonomisk situasjon.

Langtidspleie kan være ekstremt dyrt. Et privat rom i sykehjem koster gjennomsnittlig mer enn $ 83 000 per år i 2010, ifølge US Department of Health and Human Services. Og studien fant at hjemmehelsepersonell koster gjennomsnittlig 21 dollar per time. For å gjøre saker verre, er de fleste langsiktige omsorg ikke dekket av Medicare, de fleste pensjonisters kilde til helsevesenet.

Så hvordan betaler folk for denne enorme potensielle utgiften? Bare 13% av enkeltpersoner i alderen 65 år og eldre kjøper langsiktig omsorgsforsikring, ifølge en 2014-studie av Center for Retirement Research ved Boston College. Men i mange tilfeller er det en god ide å kjøpe minst noen dekning. Her er hvorfor:

Du kvalifiserer kanskje ikke for Medicaid

I motsetning til Medicare vil Medicaid betale for langsiktig omsorg - forutsatt at den foregår i et anlegg, ikke hjemme. Men du må ha tømt nesten alle dine eiendeler for å kvalifisere, og du kan ikke bare gi dem alle til barna dine. Medicaid har en femårig "look-back" periode, så det vil fortsatt vurdere eventuelle eiendeler du overførte i løpet av de fem årene før søknaden din.

Selvforsikring er dyrt

I dette tilfellet er strategien din å ha nok pensjonsbesparelser når du eller din ektefelle trenger langsiktig omsorg som du kan betale for det helt utenom lommen. Men fordi denne prisen kan være så høy, er dette alternativet bare bare mulig for personer med høy nettoverdighet. For alle andre, bestemmer seg for selvforsikringsmåte å anta ganske mye risiko.

Langsiktig omsorg forsikring gir deg muligheter

Langtidspleieforsikring dekker mer ulike typer omsorg enn Medicaid gjør, alt fra 24-timers omsorg i hjemmet ditt eller et anlegg til noen timer i uken med hjemmebistand.

Dekningen er dyr, men det er måter å håndtere kostnadene på. I stedet for å spørre din forsikringsmegler hvor mye dekning du trenger, finn ut hvor mye du kan få for beløpet du har råd til å betale. Du kan også skimp på add-ons, for eksempel inflasjonsbestemmelser. Deretter kan du investere pengene du sparte ved ikke å kjøpe en fulldekningspolicy og reservere inntektene for å forsikre risikoen din.

Noen er bedre enn ingen

Mange mennesker er motvillige til å kjøpe langsiktig omsorgsforsikring fordi de føler at de vil ha kastet bort premiene dersom de ikke ender opp med å få fordelene. Men du kan bruke denne logikken til huseiereforsikring og livsforsikringspremier, og de fleste av oss anser disse retningslinjene vel verdt det. Premieforsikring for langsiktig omsorgsforsikring er dyrere enn for huseiere eller livsforsikring, men de økonomiske konsekvensene av å ikke ha langvarig omsorgsdekning er ekstremt alvorlige.

De fleste amerikanere har ikke råd til selvforsikring, men er for rike til å kvalifisere for Medicaid. Hvis du er en av familiene "i midten", kan du kanskje ikke ha råd til langsiktig omsorgsforsikringspremie. Men det er mye bedre å kjøpe noen langsiktig omsorgsforsikring - selv om det ikke er nok til å dekke alle dine potensielle kostnader - enn ingen i det hele tatt. I det minste bør du begynne å planlegge forut for denne potensielt svimlende pensjonskostnaden.

Rachel Podnos er en avgiftsfinansiert økonomisk planlegger med Wealth Care LLC.