Forhåndsbetaling Risiko Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

Når en låner prepayer et lån, sparer låntakeren mye interesse. Men det betyr at utlåner også savner all den interessen. Følgelig kan forskuddsbetaling noen ganger komme med en straff, og dette fremgår av lånedokumenter.

Men du har kanskje lagt merke til at de fleste boliglånsavskrivningsprogrammer bryter boliglånsbetalinger ut i hovedstol og renter, og at de første flere betalinger er nesten alle renter. Følgelig reduserer dette noe av utlånerens forskuddsrisiko, fordi jo lenger john er i huset hans og jo flere utbetalinger han gjør, jo mer av den $ 100.000 i interesse gir han utlåneren. Med andre ord betaler han mesteparten av interessen foran. Hvis John selger huset etter, si 20 år, når utlåner har samlet nesten alle sine $ 100.000 i renter, er utlåner utsatt for mye mindre forskuddsrisiko. Det vil si at det ikke gir mye interesse hvis han selger huset og betaler lånet tidlig.

Folk som investerer i gjennomgående verdipapirer, er også ofte opptatt av forhåndsbetalingsrisiko. Det er fordi de verdipapirene som mottar betalinger fra en mellommann som samler innbetalinger fra et basseng av eiendeler. De mest kjente av disse er pantelånede verdipapirer (MBS), som representerer interesse for et pantelån.

Når folk flytter, som vi har sett, selger de husene sine, betaler sine boliglån med inntektene, og kjøp nye hus med nye boliglån. Når renten faller, refinansierer mange villaeiere sine boliglån, noe som betyr at de oppnår nye, lavere rente boliglån og betaler av deres høyere rente boliglån med inntektene. Dette betyr at långivere og MBS-investorer savner renteinntekter på grunn av forskuddsbetaling.

Slik fungerer det (Eksempel):

La oss for eksempel si at John Doe låner $ 300.000 for å kjøpe et hus i Phoenix. Lånet er et 30-årig boliglån med 5% rente. Låneren, Bank XYZ, forventer å si, $ 100 000 i renter over lånets levetid.

John lever i huset i fem år og foretar betalinger i tide hver måned. Men i år seks, får han et jobbtilbud i Philadelphia og bestemmer seg for å flytte der. Derfor selger han sitt hus. Ved avslutningen gir kjøperen John $ 500 000 for sitt hus. John bruker $ 250 000 til å betale den resterende saldoen på lånet i stedet for å gjøre 25 flere års betalinger. John har forhåndsbetalt lånet, og selskapet XYZ har "mistet ut" på å samle inn, si $ 70.000 av interesse som det ville ha tjent over de resterende 25 årene av lånet.

Hvorfor det er saken:

Forhåndsbetaling risiko er risikoen for at en låner betaler et lån tidligere enn forventet.