Private Equity Definisjon og Eksempel |

Hva er det:

Private equity er penger til investeringer direkte i private selskaper eller i offentlige selskaper som blir private.

Slik fungerer det (Eksempel):

Selv om enkelte private equity kommer fra privatpersoner, kommer de fleste private equity-finansiering fra private equity-selskaper. Disse selskapene er ofte partnerskap som skaffer sine investeringsfond fra velstående personer, investeringsbanker, legater, pensjonskasser, forsikringsselskaper, ulike finansinstitusjoner og til og med selskaper som ønsker å fremme nye produkter, bedrifter eller teknologier.

Et private equity-selskap må øke pengene du trenger for å gjøre investeringer i bedrifter. Denne innsamlingen skjer vanligvis ved å sirkulere et prospekt til potensielle investorer som da godtar å legge penger til fondet. Når private equity-firmaet har nok forpliktelser, kan firmaet begynne å samle inn eller "ringe" disse forpliktelsene når det vil foreta en investering. Hvis og når private equity-firmaet investerer alle sine penger, eller hvis det bare ønsker å utvide sine investeringsaktiviteter, kan det starte et annet fond. De fleste fond har et fast liv, noe som betyr at de må investere i en viss periode (vanligvis ca 10 år). Private equity-selskaper kan ha flere midler på samme tid.

Private equity-selskaper er forskjellige enn venturekapitalforetak ved at de vanligvis bare investerer i private selskaper (eller i offentlige selskaper som ønsker å gå privat). Mens risikokapitalforetak pleier å konsentrere sine investeringer i nye og unge bedrifter, er private equity-selskaper ofte ikke redd for å investere i eldre selskaper. Private equity-selskaper kan også bruke gjeld i sine finansieringsstrukturer, ofte når de deltar i leveranseinnkjøp.

Ledere i mange private equity-selskaper mottar et årlig administrasjonsgebyr (vanligvis 2% av den investerte kapitalen) og en del av fondets netto overskudd (typisk 20%). Disse avgiftene kompenserer lederne for deres kompetanse og ansvar for å hjelpe sine investeringer til å lykkes.

Typisk fastslår private equity-selskaper hvilke selskaper som investerer i ved å gjennomgå hundrevis av forretningsplaner, møte- og bedriftsledere og utføre omfattende due diligence på investeringskandidater. De er svært selektive fordi de søker muligheter hvor deres investeringer vil vokse og gir en vellykket utgang innen en viss tidsramme.

En av de mest vanlige og kontroversielle egenskapene ved private equity-finansiering er at private equity-selskaper vanligvis tar aktiv ledelse roller og styresete i selskapene de investerer i. Dette betyr ofte at ledelsen gir litt kontroll over sine virksomheter til bedriftene. Private equity-selskaper kan imidlertid også gi avgjørende ledelsesmessig eller teknisk kompetanse, særlig i områder der ledelsen er mindre trygg. Dette er spesielt tilfellet når private equity-firmaet spesialiserer seg på en bransje eller nisje.

En av de viktigste delene av en private equity-investering er "exit" eller private equity-firmaets planer om å selge sin investering i et selskap. Vanligvis går utgangen, også kjent som "innhøstingen", hvor som helst fra tre til ti år, ofte via et innledende offentlig tilbud eller gjennom fusjon eller salg av selskapet.

Hvorfor det gjelder:

Private equity er en viktig og nødvendig form for investering fordi den fremmer likviditet og skip, og det skaper aksjonærverdier. Dette fremmer i sin tur jobbsøking og økonomisk vekst. På investeringsnivå kan privatkapital være enormt lukrativ fordi det tillater investorer å investere i verdens ledende private selskaper.

Private equity er imidlertid ikke uten risiko. Faktisk er det en av de mest risikable investeringene som er tilgjengelige, fordi mange nye selskaper mislykkes eller underpresterer. Private equity-selskaper forventer dette ved å diversifisere sine investeringer og håper at deres vellykkede investeringer mer enn kompenserer for tapene sine. Likevel må private equity-investorer være villige til å ta betydelige langsiktige risikoer for det som kan være svært høy avkastning.