Prospekt - Fullstendig forklaring og eksempel |

Hva det er:

A prospekt er et juridisk dokument utstedt av selskaper som tilbyr verdipapirer til salgs. Fondforetak gir også et prospekt til potensielle kunder, som inkluderer en beskrivelse av fondets strategier, lederens bakgrunn, fondets avgiftsstruktur og fondets finansregnskap.

Slik fungerer det (Eksempel):

For å få en ide av prospektets rolle, la oss anta at selskapet XYZ forfølger en børsnotering. Før XOZ startes, må selskapet XYZ først sende en registreringserklæring, som beskriver all viktig informasjon om selskapet, med SEC. En del av registreringserklæringen er prospektet, som må gis til alle kjøpere av det nye problemet.

Etter at selskapet XYZ har registrert uttalelsen med SEC for gjennomgang, begynner en avkjølingsperiode. I løpet av denne 20-dagersperioden kan verdipapirmeglere diskutere den nye markedsundersøkelsen med klienter, men den eneste informasjonen som kan distribueres er det foreløpige prospektet.

Når registreringserklæringen trer i kraft, vil selskapet XYZ endre det foreløpige prospektet å legge til så viktig informasjon som tilbudsprisen og garantispredningen. Dette prospektet skal inneholde:

• Beskrivelse av tilbudet

• Historie av virksomheten

• Beskrivelse av ledelsen

• Pris

• Dato

• Selge rabatter

• Bruk av inntekter

• Beskrivelse av Underwriting

• Finansiell informasjon

• Risiko for kjøpere

• Juridisk mening om dannelsen av selskapet

• SEK-ansvarsfraskrivelse

Når det endelige prospektet slippes, kan meglere ta bestillinger fra de klientene som angitt en interesse under avkjølingsperioden. En kopi av det endelige prospektet må forhåndsvise eller følge alle salgsbekreftelser.

Hvorfor det er saken:

Rollen til prospektet er det som gjør investorer oppmerksomme på risikoen ved en investering. Uten denne informasjonen, ville de i hovedsak være nødt til å gjøre investeringer "syn usett." Denne opplysningen beskytter også selskapet mot krav om at det ikke fullt ut avslører nok informasjon om seg selv eller de aktuelle verdipapirene.