Definisjon og kvalifisert aksjeopsjon (QSO) Definisjon og eksempel |
Innholdsfortegnelse:
Hva det er:
A kvalifisert aksjeopsjon er en type av selskapsaksjonsopsjon utelukkende til ansatte. Det gir en skattefordel ved utøvelse. Kvalifiserte aksjeopsjoner er også referert til som "incentiv aksjeopsjoner" eller "incentiv aksjeopsjoner."
Slik fungerer det (Eksempel):
Medarbeider mottar en skattefordel ved utøvelse av kvalifisert aksjeopsjon fordi den enkelte gjør trenger ikke å betale ordinær inntektsskatt på forskjellen mellom aksjekursen og markedsverdien av de utstedte aksjene. I stedet - hvis aksjene holdes for 1 år fra utøvelsesdato og 2 år fra tildelingstidspunktet - betaler arbeidstaker skatt på langsiktig kapitalgevinst skattesats (som vanligvis er lavere enn ordinær inntektsskatt rate).
Kvalifiserte aksjeopsjoner har vanligvis en strykekurs satt til eller over aksjens markedspris på utstedelsesdatoen. Men kvalifiserte aksjeopsjoner kan ikke utøves til flere år i fremtiden og utløper vanligvis ti år etter utstedelse eller ved opphør, alt etter hva som kommer først.
La oss anta at aksjer i selskap A for tiden handler på $ 10. Selskap A skaper et incitament for sine ansatte til å vokse selskapet og øke aksjekursen ved å tildele kvalifiserte aksjeopsjoner med en $ 15-kurs som kan utøves etter ti år. Hvis aksjekursen er $ 16 ti år senere, gir hver ansatt som fikk kvalifiserte aksjeopsjoner en fortjeneste på $ 1 ved utøvelsen av opsjonen. En person i den 28% marginale skattekonsollen vil betale skatt på den langsiktige kapitalgevinsten i stedet (15% til 2012).
Selv om kvalifiserte aksjeopsjoner har mer gunstig skattemessig behandling enn ikke-lovbestemte aksjeopsjoner, krever de aksjonæren å holde seg til dem over lengre tid for å motta optimal skattebehandling, noe som øker den samlede risikoen for alternativene.
Hvorfor det gjelder:
Kvalifiserte aksjeopsjoner er blitt en populær form for egenkapitalkompensasjon på grunn av deres skattefordeler. Det er ingen inntekt å rapportere når opsjonen utøves, og hvis du holder aksjen lenge nok, blir gevinsten ved salget behandlet som en langsiktig kapitalgevinst.
Det er argumenter for og imot bruk av kvalifiserte aksjeopsjoner. Det primære argumentet i deres favør er at de tilpasser interessene til ansatte og ledelsen med aksjonærer ved å gi dem et incitament til å vokse selskapet. Andre hevder at incitamentkvalifiserte aksjeopsjoner oppfordrer risikofylt oppførsel av ledere siden aksjonærer bærer alle ulemperrisikoene, mens ledere teoretisk kun har potensial for oppside.
