Skal du refinansiere ditt boliglån hvis du er i nærheten av pensjon?

Det er fristende å refinansiere, gitt dagens lave renter. Bytte til nytt lån med lavere refinansieringsrente kan kutte månedlige innbetalinger og frigjøre penger til andre behov.

Men hva om du er i nærheten av pensjon - har refinansiering noen spesielle risikoer? Vi spurte finansrådgiver Laura Scharr-Bykowsky, medlem av vårt nettsted, spør et rådgivernettverk om fordeler og ulemper med denne strategien.

Hva skal folk huske på om refinansiering hvis de er i nærheten av pensjon?

Alt for ofte vil folk bare fokusere på den mindre månedlige betalingen når refinansiering av boliglån. Husk at hver gang noen refinansierer, tar han eller hun på seg et nytt begrep. Hvis du bare har åtte år igjen på lånet ditt, men deretter refinansiere til et nytt 15-årig boliglån, kan utbetalingene dine være lavere, men du tar lengre tid å betale lånet og kan betale langt mer i det lange løp.

Også folk har en tendens til å undervurdere frihetsfølelsen som en pensjonist har når han eller hun ikke har en stor forpliktelse som et boliglån i pensjon.

Folk bør vurdere hvor lenge de vil være i hjemmet, hvor lenge de vil bære et boliglån og, viktigst, hvor mye lånet vil koste dem over lånets levetid, eller deres forventede levetid.

Husk også at å ha mye egenkapital i hjemmet ditt gir deg muligheter hvis du utvikler alvorlige helseproblemer som krever betaling for langsiktig helsevesen. Hvis du gjør en utbetalingsfinansiering, hvor du låner mot egenkapitalen i ditt hjem, kan du komme opp uten denne potensielle kilden til penger.

Men hvis noen trenger å pensjonere tidlig eller har problemer og det er et presserende behov for å redusere utgifter, kan det være perfekt å refinansiere, spesielt hvis han eller hun har minst 10 år igjen på gjeldende lån og dagens rentesats er substansielt høyere enn den nye refinansieringsrenten.

Beregn dine boliglånsfinansieringssparing

Er det situasjoner der det ikke kan være fornuftig å refinansiere, til og med lavere, for personer i denne gruppen?

Jeg ville ikke refinansiere hvis du skal flytte om fem år eller forlenger lånet for lenge, og dermed øke den totale kostnaden for lånet. Jeg vil også sørge for at sluttkostnader vil bli betalt tilbake over en rimelig tidsramme, sier to til tre år.

Et annet problem jeg noen ganger ser er når en klient ønsker å refinansiere for å frigjøre penger til skjønnsmessige utgifter (plastikkirurgi, reise eller førtidspensjonering). Det kan være et tegn på et kontantstrømproblem. Folk som gjør dette ser ut til å strekke ut sine faste forpliktelser, slik at de kan bruke mer på de fleksible, morsomme elementene i budsjettet. Dessverre har noen folk en tendens til å bruke besparelsene og deretter noen, og bli serielle refinansiere.

Noen andre tips for folk som vurderer denne strategien?

Jeg vil understreke refinansiering til et begrep som er nærmest i år til din nåværende gjenstående periode eller lavere. Dette sikrer at du ikke ender med å betale mer over lånets løpetid.

Laura Scharr-Bykowsky er finansiell rådgiver og rektor på Ascend Financial Planning i Columbia, South Carolina.