Slik Ruin Dine Økonomier Rask

Noen økonomiske katastrofer er lang tid i å gjøre. Det tar vanligvis år med uheldig valg - minimum kredittkortbetalinger, glemte besparelsesmuligheter - å skape kvelende gjeld eller fattigdomspensjon.

Andre katastrofer du kan utløse nesten umiddelbart. Avgjørelsen selv koster penger, eller klokken begynner å tippe mot en konsekvens du kanskje ikke har forventet. Her er tre vanlige måter å ødelegge økonomien din raskt, pluss hvordan du kanskje kan angre eller begrense skaden.

Kasser ut din 401 (k)

Å trekke selv små mengder er en kostbar feil, til og med et 401 (k) lån for å konsolidere gjeld, og skaden er verre jo yngre du er.

Cash-outs utløser skatter og straffer som kan spise opp $ 250 til $ 500 for hver $ 1000 som er trukket tilbake. De pengene kan være borte med et tastetrykk - men også tapt er alle fremtidige skattefordelte gevinster som pengene kunne ha tjent.

Figur at en $ 1000 tilbaketrekning koster $ 4000 eller mer i fremtidig pensjonsinntekt, forutsatt at en 7% årlig avkastning blir sammensatt månedlig over 20 år. Fanen dobler til $ 8000, hvis du er 30 år fra pensjon. Det dobler igjen til $ 16.000 eller mer med 40 år å gå.

Dette er åpenbart et teoretisk eksempel, fordi den faktiske avkastningen vil variere. Poenget er at eventuelle penger tatt ut av en 401 (k) ikke lenger tjener skatt utsatt avkastning, og disse avkastningene kan ikke tjene sine egne avkastninger. Sammensetningen som virker mirakler når du investerer arbeider mot deg når du trekker seg, og tollen bare vokser med tiden.

Gå glipp av kredittkortbetaling

Du blir opptatt. Det er en familie krise. Pengene er stramme. Erklæringen kommer aldri. Uansett årsak, betaler du ikke kredittkortregningen. Du fanger opp neste måned og ser ut at du bare er ute etter en sen avgift.

Du kan være ute så mye mer.

En enkelt savnet betaling - en som er 30 dager eller mer sen - kan slippe kredittpoeng med 100 poeng eller mer. Det blir stor kreditt til gjennomsnittlig eller verre, noe som kan bety høyere rente og en større mulighet for å bli skrudd ned for kreditt. Gjenoppretting fra denne dråpen kan ta så lang tid som tre år.

Kostnaden kan krusle langt utover kredittkontoer. En undersøkelse om forbrukerrapporter fant at personer med bare "god" kreditt kunne betale hundrevis av dollar i året mer for bilforsikring enn de med gode poeng. (Straffen for "dårlig" kreditt kan være $ 1000 eller mer.) Kredittresultater kan være viktigere enn noen annen faktor, inkludert kjøreoppføring, når du bestemmer premier, finner du forbrukerrapporter.

Prøv å gjemme seg fra skattemyndighetene

Hva er verre enn å ha mye penger til IRS? Unnlater å sende en selvangivelse når du skylder penger til IRS.

Straffen for manglende betaling av skatter til rett tid er 0,5% per måned av den ubetalte regningen. Feil-til-fil straff er 10 ganger det: 5% per måned. Pluss du skylder interesse på balansen.

Hvis en avkastning ikke er innlevert, kan IRS Frankenstein en sammen basert på informasjonen som samles inn fra arbeidsgivere, finansinstitusjoner og andre offentlige etater. Deretter kan byrået forfølge deg - ubarmhjertig - for hva det sier du skylder. Den kan gripe lønn og bankkontoer, sette pant på boliger og til og med forfølge kriminelle anklager mot personer som nekter å betale. Spør skuespiller Wesley Snipes, som hadde tjent mer enn to år i fengsel for forsettlig å ikke sende retur.

Du kan fikse det

De fleste kan begrense skaden fra ubetalte skatter selv etter at årene har gått ved å sende inn noen manglende avkastning, betale så mye av skyldig skatt som mulig og sette opp en avdragsplan for resten.

Andre feil, men har et mye mindre vindu for å korrigere.

Du kan slå ut en innbetaling ved å sette inn en 401 (k) innsjekk i en IRA eller en nåværende arbeidsgiverplan, for eksempel, men du må gjøre det innen 60 dager fra datoen du får pengene. Du må også grave i lommen for å dekke 20% som vanligvis holdes tilbake eller den delen blir beskattet og straffet.

Betaling av kredittkortregning sent, men før kontoen er 30 dager forfalsket, gjør at en smertefull kredittpoengsum treffer inn i et ikke-begivenhetsfradrag. Forfallet vil ikke bli rapportert til byråene eller beregnet til dine poeng. Utstederen kan til og med fravike sent gebyr hvis du spør (og hvis det er første gang).

Selv om det er for sent å forhindre fallout denne gangen, husk at alle gjør penger feil. De som kommer opp med mer penger pleier å være de som lærer av de feilene.

Liz Weston er en sertifisert finansiell planlegger og kolonneavdeling på Investmentmatome, et personlig finansnettsted, og forfatter av "Your Credit Score." E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.