Denne lite kjente taktikken kan spare deg tusenvis på studentlån -

Det er en stort sett uutnyttet løsning for mange av de millioner amerikanerne som bærer studielånets gjeld: refinansiering.

Studielånsfinansiering betyr å erstatte eksisterende studielån med ett nytt lån - ideelt med lavere rente. Av de mer enn $ 1 billion i utestående føderal og privat studielånsgjeld, er 211 milliarder dollar berettiget til å refinansieres til en lavere rente, ifølge Goldman Sachs siste estimat.

Utdanningsdepartementet, som eier mer enn 90% av studielånets gjeld, refinansierer ikke høyskolegjelden. Men du kan refinansiere studielån - både føderale og private - gjennom private långivere.

SoFi, den San Francisco-baserte utlåner, begynte å popularisere studielåns refinansiering da den ble lansert i 2012. I dag refinansierer mange online långivere, banker og kredittforeninger både føderale og private studielån.

Låntakere med utmerket kreditt som er saddled med høye renter - for eksempel 6,8% på usubsidierte føderale studielån utstedt mellom 2006 og 2013, for eksempel - kan spare tusenvis ved refinansiering. Her er hva de trenger å vite.

Långivere søker lavrisiko låntakere

I motsetning til føderale studielån er refinansierte studielån kredittbasert. Långivere ser etter lavrisiko låntakere som er usannsynlig å standard. Spesielt søker de låntakere med:

• God kreditt score. Långivere ser etter kredittpoeng i de høye 600- eller 700-tallet.
• En historie om betalinger på tid. Långivere ser etter betydelig kreditt historie.
• Nok inntekt for å ha råd til gjeld og utgifter. Långivere kan vurdere et lavt inntektsforhold eller høy forventet inntjening.

Leger, tannleger, advokater og MBA-kandidater er generelt gode kandidater for studielåns refinansiering fordi de har høyt fortjenestepotensial og mye høyskolegjeld.

Hver utlåner har forskjellige underwriting kriterier; sammenlign priser fra flere refinansiere långivere for å finne den laveste prisen du kvalifiserer for.

Mer gjeld, mer besparelser

Låners besparelser avhenger av hvilken rente de kvalifiserer for, beløpet de refinansierer og begrepet lengde de velger. En student lening refinansiere kalkulator kan hjelpe deg å estimere potensielle besparelser.

For eksempel, den typiske grunnskolen forlater college med ca $ 30.000 i gjeld. Med en 7% rente ville de betale rundt 348 dollar per måned og nesten 42.000 dollar over en 10-års tilbakebetalingstid. Senker denne frekvensen til 5% sparer $ 30 i måneden og mer enn $ 3.600 totalt.

Med mer gjeld er besparelsene mer dramatiske. Den typiske legen uteksaminerer omtrent $ 225.000 i grunnskole og medisinsk skole lån. Hvis legen byttet fra en 7% rente til en 5% rente, ville han eller hun spare rundt $ 225 i måneden og over $ 27.000. Si legen kvalifiserer for en 4% rate - besparelsene vil være mer enn $ 330 i måneden og omtrent $ 40.000 totalt.

Refinansieringsrisiko

Refinansiering er ikke riktig for alle. De fleste har føderale studielån, som kommer med fordeler som forsvinner når de refinansieres gjennom en privat utlåner.

For eksempel er føderale lån berettiget til inntektsdrevne tilbakebetalinger, som tapper en låners månedlige utbetaling til en prosentandel av inntekten. Disse planene kan være livsliner for lav- og mellomstore låntakere, men refinansierte lån er ikke berettigede.

Tilsvarende kvalifiseres ikke refinansierte lån til regjeringens offentlige tjenesteforlengelsesprogram, som er utformet for å hjelpe offentlige ansatte til å betale av høyskolegjeld. Det betyr at studielåns refinansiering ofte ikke er det beste alternativet for lærere, sykepleiere og andre offentlige eller ideelle ansatte.