7 måter å unngå å bli en skremmende studielånstat

En typisk student lån horror historie går noe slikt: Du er et årtusen med forbrytende, seksfigures gjeld; du er underarbeidet og du er på randen av standard og bor i foreldrenes kjeller. Men mens det er tilfellet for enkelte låntagere, trenger det ikke å være tilfelle for deg.

Her er syv måter å minimere og administrere din gjeld - og unngå de verste saksforholdene.

1. Eksos føderal studenthjelp først

Skummelt stat: 47% av lånene til privatlån tok mindre ut i føderale lån enn de kunne ha. (Kilde: Institutt for universitetsaksess og suksess, juni 2016.)

Private studielån - oppnådd gjennom en bank, kredittforening eller online långiver - har en tendens til å bære høyere rente enn føderale lån. Private lån gir også færre lånerbeskyttere, tilbakebetalingstilbud og muligheter til tilgivelse, og de krever generelt en medundertaker.

Før du tar på privatgjeld, send inn gratis søknad om føderal studenthjelp, eller FAFSA, for å finne ut om du kvalifiserer for stipend, stipend, arbeidsstudier og føderale lån. Hvis du har noen hull som du og din familie ikke kan dekke ut av lommen, bør du vurdere dine private studielånsmuligheter ved å sammenligne långiveres renter, avgifter og lånerbeskyttelse.

2. Begrens hvor mye du låner

Skummelt stat: 5% av gjeldsgjeldene skylder mer enn $ 100 000 i gjeld, per 2016. (Kilde: Federal Reserve Bank of New York.)

Å ta på mer gjeld enn du kan håndtere, er den raskeste måten å påvirke ditt økonomiske liv i flere tiår. Før du låner, forstå det fulle omfanget av studiekostnadene dine.

Bruk nettopalkulatoren tilgjengelig på skolens nettside for å finne ut av lommekostnader du vil bli forventet å betale. Når du har oppbrukt besparelser, stipend, stipend og arbeidsstudier, anbefaler eksperter ikke å låne mer enn du kan forvente å gjøre i ditt første år utenom college.

3. Registrer deg for automatiske betalinger

Skummelt stat: 2,4 millioner amerikanere er 90 eller flere dager krenkende på sine studielånsbetalinger, fra 2016. (Kilde: Federal Reserve Bank of New York.)

Betalinger som er mer enn 90 dager forsinket, begynner å påvirke kredittpoengene dine. Og hvis du går for lenge uten å betale på dine føderale lån, vil de bli standard og regjeringen kan garnere lønn og skattemessig tilbakebetaling.

Hvis du er standard på et privat lån, kan din utlåner sende inn en gjeldsinnhenter etter deg eller saksøke deg i retten for å samle innbetaling, muligens via lønn. Hvis du har standard på enten lånetype, kan din utlåner eller servicer rapportere det til kredittbyråer, noe som vil påvirke kredittpoengene dine negativt."

For å unngå risikoen, melde deg på automatisk lån, som vanligvis gir deg en 0,25% rabatt på renten din. Hvis du har problemer med å betale, må du snakke med din servicer om å bytte til en inntektsført tilbakebetaling.

4. Utforsk alternative tilbakebetaling planer

Skummelt stat: 9 av 10 av de føderale lånene som har høyest risiko for mislighold, er ikke innskrevet i rimelige nedbetalingsplaner, fra mai 2017. (Kilde: Consumer Financial Protection Bureau.)

Standard 10-års tilbakebetaling plan er den raskeste og minst kostbare måten å betale av føderale gjeld. Men du trenger et annet alternativ hvis gjelden din har blitt uhåndterlig eller du har gjort flere sen betaling.

Det er seks alternative føderale tilbakebetaling planer: uteksaminert, utvidet og fire inntektsdrevne tilbakebetaling alternativer. Bruk føderal tilbakebetaling estimator for å se hvilken du er kvalifisert for, og ta kontakt med din servicer for å registrere deg.

5. Arbeid med din servicer hvis du er i standard

Skummelt stat: Mer enn to låntakere misligholdt sine studielån hvert minutt i 2016. (Kilde: Forbrukerfinansieringsbyrå.)

Standard oppstår når betalingene dine er sent: 270 dager for føderale lån og en dag for private lån. Du møter samtaler fra regningsoppsamlere og saldoen din vil vokse på grunn av avgifter og interesser.

Hvis du ikke kan foreta betalinger, må du utarbeide en ny tilbakebetalingsplan med din utlåner eller servicer så snart som mulig. Og hvis du fortsatt havner i mislighold, kan din føderale lånetjener sette deg på riktig vei. Dine alternativer: Tilbakebetale gjelden helt; tjene rehabilitering ved å gjøre ni på tidslønnsutbetalinger i 10 påfølgende måneder; eller konsolidere misligholdte lån i et direkte konsolideringslån og foreta betalinger på en inntektsført plan.

Hvis ditt private lån er misligholdt, kan serviceren din midlertidig senke betalingene dine eller gi deg andre kortsiktige alternativer, for eksempel utsatt eller utholdenhet.

6. Se opp for studentgjeldslettelser

Skummelt stat: 44% av de undersøkte låntakerne sa at de hadde blitt kontaktet av et studielånsforening. (Kilde: Investmentmatome og Student gjeldskrisenundersøkelse "Student Loan Relief Companies Cash in på forvirring," august 2016.)

Student gjeldslettelse selskaper belaste høye avgifter for å registrere låntakere i gjeldslette planer, for eksempel føderal konsolidering, tilgivelse og inntekt-drevet tilbakebetaling. Men du kan melde deg på disse planene gratis gjennom din lånetjener.

Det er ikke mye du kan gjøre for å stoppe samtaler, brev og e-post fra studentgjeldsfirmaer, men du kan lære å se en svindel. Og sjekk vår side se listen over selskaper som tar betalt for tvilsom student gjeldslette tjenester.

7. Hold øye med pensjonering også

Skummelt stat: 73% av låntakere forsinket lagring for pensjon på grunn av studielånsgjeld. (Kilde: American Student Assistance, 2013.)

Pensjonering er kanskje ikke topp når du mottar studielånsregningen hver måned, men jo før du begynner å spare, jo mer tid pengene dine må vokse. Og hvis din bedrift tilbyr en 401 (k) plan med en tilsvarende fordel, bør du dra nytte av det.

Du bør foreta minimumsbetaling på studielån hver måned, men sørg for at du også møter andre økonomiske mål, inkludert pensjonering. Studentlån er ikke den verste gjelden, fordi de tar relativt lave priser i forhold til andre gjeld, for eksempel kredittkortbalanser. Etter at du har foretatt minimum studielånsbetalinger, må du først betale dine høyrente gjeld, fylle ditt nødfond og til slutt sette penger på en pensjonskonto, for eksempel en 401 (k) eller IRA.

Mer fra Investmentmatome

• Søknad om studielån: Føderal og privat
• Tilbakebetaling av studielån: Finn det beste alternativet for deg
• Studentlån standard: Hva det betyr og hvordan man skal håndtere det