Hva du skal se etter i et sikret kredittkort

Å bruke et sikret kredittkort er som å være i videregående skole: du har litt frihet, men du teller dagene til du kan gå ut på noe bedre. Med kostbare innskudd, lave kredittgrenser, årlige avgifter, høye renter og minimale fordeler, sikrede kredittkort, er vanligvis ikke bra for shopping, men de kan hjelpe deg med å etablere en god kreditt historie og jobbe deg inn i noen bedre betingelser.

Sikret kredittkort grunnleggende

Et sikret kredittkort er lettere å kvalifisere for enn et vanlig eller usikret kredittkort. Med denne typen kort må du betale et innskudd som et form for sikkerhet for å dekke utsteders tap hvis du er standard. Du trekker ikke på innskuddet på når du bruker kortet, så du må foreta månedlige innbetalinger som du ville med et usikret kort. Du kan få dette innskuddet tilbake til deg etter at du har oppgradert eller lukket kortet, så lenge du holder deg oppdatert på betalingene dine.

Utstederen utvider deretter en kredittkort til deg, som ofte matcher det samme beløpet du har oppgitt for innskuddet. Hvis du for eksempel har deponert $ 500, vil du vanligvis få en $ 500 kredittgrense. Mange sikrede kort rapporterer også til de tre største forbruker kreditt byråer, som lar deg bygge kreditt. Dette er en stor forskjell mellom sikrede kort og forhåndsbetalt debetkort, som ikke vil gjøre noe for å forbedre poengsummen din.

" Mer: Hvordan Sikret Kredittkort Arbeid?

Gjør bygningskredit en prioritet

Akkurat som du sannsynligvis ikke vil være i videregående skole for alltid, er det en god sjanse at du ikke vil holde fast på ditt sikrede kredittkort for resten av livet ditt heller. Selv de best sikrede kortene gir ikke mye fleksibilitet på utgifter, og de fleste er dyre å vedlikeholde. I stedet leter du etter et kredittkort du kan bruke som en stepping stone for å få et usikret kredittkort.

På grunn av dette er det viktig å lete etter et sikret kredittkort som skal rapportere utbetalinger til de tre store forbruker kredittbyråer, TransUnion, Experian og Equifax. Hvis du får et kort som ikke rapporterer til disse byråene, vil det ikke hjelpe deg med å forbedre kreditten din, og betalingen på tid gjør det ikke enklere å få et usikret kort.

Fra februar 2015 var US Bank, Capital One og Wells Fargo blant store utstedere av sikrede kredittkort som rapporterer all betalingsaktivitet til disse kredittbyråene. Hvis du ikke er sikker på om ditt sikrede kredittkort rapporterer, ring og spør. På den måten kan du vite om dine månedlige utbetalinger på teller teller mot kredittrapporter og kredittpoeng.

For nå er belønninger ikke så viktige

Selvfølgelig er det fristende å lete etter et sikret kort med de beste belønningene, men når du har et sikret kredittkort, bør det nok ikke være din største bekymring. Å få 1% kontant tilbake på kjøpene dine kan hende å lure, men hvis du har en $ 300 kredittgrense på et sikret kort, gjør 1% nesten ingen forskjell. Din kreditt score kan også lide hvis du kommer for nær den grensen, noe som gjør det vanskelig å kvalifisere for usikrede kredittkort med større belønninger i fremtiden. Her er det du kanskje vil se etter i stedet:

• En nådeperiode:Ikke alle sikrede kredittkort har nådeperioder, eller angi mengder tid når renter ikke oppstår. Hvis kortet ditt ikke har dette tidsvinduet (ofte rundt 25 dager), kan du ende opp med å shelling ut mye mer, selv om du betaler full hver måned, spesielt hvis den allerede har en høy årlig prosentsats, som mange sikrede kort gjør.
• En enkel måte å oppgradere på: Noen kredittkortutstedere tilbyr programmer som oppgraderer deg til et usikret kort etter en periode med ansvarlig kredittbruk. Fordi lukking av ditt sikrede kort kan redusere gjennomsnittsalderen for kredittkontoene dine og gi deg kredittkort, finne et kort at oppgraderinger kan være en smart måte å fortsette å bygge opp med kreditt, samtidig som du får bedre vilkår. Nerd notat: Hvis du har konkurser, skattelettelser eller annen alvorlig, negativ informasjon om rapporten din, kan det være litt tøffere å oppgradere til et usikret kort. Vær tålmodig, og fortsett å gjøre disse på betalinger på tid.
• Et håndterbart innskudd. De fleste sikrede kortene har et minimum innskuddskrav på $ 200 til $ 300. For noen mennesker er det bare å komme opp med minimumet en utfordring. Men hvis du kan legge ned mer enn minimumet, får du mer fleksibilitet. Å bruke for mye av din tilgjengelige kreditt kan skade kredittpoengene dine, og det er mye lettere å maksimere en $ 300 kredittlinje enn en $ 1000-linje.
• Lave avgifter. Mange gode sikrede kort krever et gebyr på $ 0, og noen har avgifter på $ 40 eller mindre. Se opp for "avgiftshøster" kort med høye årlige avgifter, månedlige vedlikeholdsavgifter og andre uunngåelige kostnader.

Når du har kortet ditt, fokuser på å holde deg under grensen og betale saldoen din fullt ut hver måned. Hvis du starter uten kreditt, kan det ta så lite som seks måneder å bygge opp nok god historie for å bli godkjent av en annen utsteder for et usikret kredittkort, hvis du ikke vil vente på en oppgradering fra den opprinnelige utstederen. Hvis du har dårlig kreditt, vil det sannsynligvis ta lengre tid.

" MER:Kredittkort for dårlig kreditt

Når det kommer til det, jo tidligere du etablerer disse gode lånevanene, desto raskere vil du kunne øke din kreditt.Og når du er klar til å oppgradere til et usikret kort, vil all din innsats være verdt det.